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2025年の金融市場は戦場であり、小売投資家は、ソーシャルメディアの調整と投機的熱意を備えた巨大な資本と精通した戦略を持つウォールストリートの施設の巨人との激しい対立に従事しています。このダイナミクスは、ビットコインのいわゆる「デスライン」ゲーム、S＆P 500の過剰なリバウンド、およびオプションと暗号通貨の投機的ブームで特に顕著であり、重要な質問を提起します。この記事では、最新の市場データ、テクニカル分析、マクロトレンドに基づいて、小売投資家とウォールストリートの闘争、主要なビットコイン抵抗レベルの重要性、2025年の株式、商品、暗号通貨のより広範な影響について説明します。
小売投資家の反乱：無視できない力
小売投資家は、前例のない市場活動を促進する強力な力になりました。オプション市場では、小売投資家はS＆P 500の毎日のオプション取引量の3分の2を占めています。オプションの70％はコールオプションです。これは2021年のミームストックの流行以来見られていない強気感情です。損失。暗号通貨市場では、Tom Mlenオシレーターインジケーターは、非報告トレーダー（小売投資家）がマイクロビットコイン先物に大きな純ロングポジションを保持しており、2017年と2021年に80％のプルバックを引き起こしたキー「デスライン」抵抗レベルに近い価格を押し上げていることを示しています。
小売投資家の力は、彼らの勢い駆動型の短い絞りに存在します。たとえば、ビットコインの価格は、2024年12月に史上最高の122,946ドルに急上昇しました。これは、2025年1月の施設のETFの190億ドルの流入とその月の13,850 btcをはるかに超えた施設のETFの190億ドルの流入によって推進されました。企業の採用と相まって、小売主導の需要（たとえば、MicroStrategyは450億ドル相当の450,000ドルのBTCを保有しています）は、構造的変化がウォール街の弱気な賭けを圧倒する可能性があることを示唆しています。
ただし、小売投資家の狂信もリスクを伴います。ビットコインのRSIの発散や20日間の移動平均からのS＆P 500の切断などの過剰な状態は、市場が使い果たされる可能性があることを示唆しています。GlassNodeのデータは、小売投資家がしばしばハイポイントで購入し、プルバック中にパニックで販売し、ウォール街の戦術的な隠れ家に対して脆弱になっていることを示しています。
ウォール街の反撃：忍耐と資本の力
ヘッジファンドとコモディティトレーディングコンサルタント（CTA）が代表するウォール街は、別のゲームをプレイしています。ラッセル2000とビットコイン（Subu貿易による）での彼らのネットショートポジションは、平均回帰に対する逆の賭けを反映しています。オープン契約の割合としての大規模な投機家の正味の位置は、ラッセル2000で「非常に否定的」であり、しばしば歴史の逆転を告げるパターンです。同様に、ヘッジファンドのビットコインへの短い賭けは、同様の過去のクラッシュがあると予想されており、ピーター・シフは、ナスダックがベア市場に入るとビットコインが65,000ドルに落ちる可能性があると警告しています。
ウォール街の戦略的利点は、ダークプールのトランザクションに反映されており、40億ドルのスパイバッチトランザクションが機関が再配置されていることを示しています。レイ・ダリオの最近の提出は、彼が金や中国の株式（BABAなど）を支持してS＆P 500の職を売却したことを示しており、関税の懸念とボラティリティの上昇の中で防御資産への移行を示しています。Vix（Market Panic Indicator）は2024年12月以来最高レベルに急上昇し、ウォール街がより不安定な市場に備えていることを示しています。
ただし、ウォール街のショートポジションも危険にさらされています。ビットコインが「デスライン」（2025年の高値に基づいて約120,000〜125,000ドル）を突破すると、ショートカバーは「継続的な短い絞り」市場を引き起こし、さらに価格の上昇を促進する可能性があります。S＆P 500は2024年に20％増加し、2025年7月にNasdaqが新しい高値を記録し（Nvidiaの4兆ドルの評価に押し付けられている）、Nasdaqは勢いが弱い賭けに挑戦する可能性があることを示しています。現金レベルはアメリカ銀行からの販売信号よりも低いため、ウォールストリートのエントリポイントをより低いエントリポイントの必要性は増加させる可能性があります。
デスライン：ビットコインの成功または失敗
ビットコインの「デスライン」は、小売投資家とウォールストリートの戦いの鍵です。この技術的な抵抗レベルは2017年と2021年にヒットし、80％以上の引き戻しになりました。Bitcoinは2025年にこのレベルにヒットしましたが（122,946ドル）、わずかな拒絶に遭遇し、取引量が少ないことは注意を示しています。ただし、いくつかの要因がブレークスルーの可能性を示唆しています。
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エンタープライズの採用：MicroStrategyやTrump Mediaを含む130を超える企業がビットコインを資産保護区として使用しており、日本のメタプラネットは10,000のBTCリザーブを5倍に増やすことを計画しています。施設の購入と小売の熱意は、需要と供給の不均衡を引き起こし、ETFによって吸収されるBTCは採掘量をはるかに上回っています。
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政治的成功：提案された米国の戦略的ビットコイン保護区やホワイトハウスの暗号通貨サミットを含む、暗号通貨の支援に関するトランプ政権の姿勢は、市場の感情を後押ししました。しかし、トランプの関税政策はボラティリティを引き起こし、2025年2月の貿易懸念については、ビットコインが17％減少して78,103ドルになりました。
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オンチェーンダイナミクス：GlassNodeのデータは、大規模な投資家（＆GT; 10,000 BTC）、中規模のトレーダー、小売投資家の蓄積モデルがブレークスルー期間と一致していることを示しています。交換バランスの減少は、供給が厳しいことをさらに示しています。
「デスライン」のブレークスルーは、2100万のハードトップとETFの需要に伴い、Max KeizerとChamath Palihapitiyaによって予測されるように、ビットコインの目標価格を150,000〜200,000ドルにする可能性があります。逆に、マクロの逆風と相まってこのレベルを突破しなかった（たとえば、FODホークスは金利を削減し、NASDAQ 0.88との相関関係）が、シフが警告したように、65,000〜80,000ドルにプルバックを引き起こす可能性があります。
市場の関連性と財務報告シーズン
株式、商品、暗号通貨間の相互作用は、より広い闘争を強調しています。S＆P 500とNASDAQは2025年7月に記録を樹立し、過剰に買収されました。SubuDradeによると、同様の状況のわずか11％が3日後に強気のままです。収益シーズンは、テスラとグーグルから始まり、市場の期待が完璧で、キングマンサックスは強気の感情が前例のないレベルに達すると報告しています。ただし、AIおよび地政学的リスクにおける「期待の購入、販売ファクト」モデルのパフォーマンス（Netflixなど）とGoogleの低い前向きなPE比（23）は揮発性を示唆しています。
商品に関しては、金と銀が突破しており、目標価格は4,000米ドル、目標価格は42〜43米ドルで、防御的なポジショニングを反映しています。人工知能ハードウェアに必要な希土類鉱物は、国が供給を求めて競争するため、今後10年間で流行を引き起こすと予想されます。中国の流動性注射により、Yinn CQなどの在庫が駆動されており、資金が新興市場に向かっていることを示しています。
ビュー：2025年の結果
小売投資家は、特に暗号通貨の分野で、短期的な勢いに優れています。彼らの調整された購入と企業サポートは、「デスライン」を突破し、ウォール街のショートパンツで短い絞りを引き起こす可能性があります。ただし、ウォールストリートの首都、ダークプールの運用、ボラティリティに対処する能力は、長期的なプルバックにおいて有利になります。S＆P 500とVIXサージの過剰なステータスは、マクロ圧力（関税、FRBポリシーなど）が激化する場合、短期的なプルバックが抵抗レベルでのビットコインの障害と一致する可能性があることを示唆しています。
小売投資家が「勝つ」ためには、特に主要な技術レベルを突破する際に、継続的な調整と取引量が非常に重要です。ウォールストリートは、現金準備を使用して最低額を使用して、平均回帰と高騰のボラティリティに依存しています。私の観点は、2025年は、小売投資家が戦術的な勝利（暗号通貨の短い絞りなど）を達成するために、劇的なボラティリティの年になるということですが、ブラックスワンイベント（大規模なETF流入や規制のシフトなど）がない限り、ウォールストリートの戦略的深さが普及します。投資家は柔軟性を維持する必要があり、ビットコインの120,000〜125,000ドルのレベル、S＆P 6,350コールオプション、および方向性の手がかりの収益触媒に焦点を当てる必要があります。
要するに、2025年は高リスクのチェスゲームです。小売投資家の熱意は、ウォールストリートのプラグマティズムに会います。「デスライン」は重要ですが、結果は取引量、マクロの安定性、そして誰が最初に与えるかに依存します。
