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出典：Beosin
現在、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）は、さまざまな国や地域の管轄区域の異常、一貫性のない規制の成熟、反マネーロンダリング（AML）ガイダンスの不整合など、複数の課題に直面しています。特に仮想資産の合法性に関しては、異なる地域間の競合と競合がますます重要になっています。いくつかの地域規制の欠如または断片化により、グローバルな規制の枠組みが複雑になり、企業の運用上の圧力が悪化しています。
グローバルな規制環境の複雑さと矛盾
頻繁な仮想資産のセキュリティインシデントとコンプライアンスの問題は、さまざまな国における法律と規制の有効性に関する継続的な議論を促進しました。ただし、規制機関の義務と規則間の重複または紛争さえも、業界に大きな不確実性をもたらします。この環境により、VASPは不均一な規制要件に対処し、複雑なグローバルな規制環境をナビゲートする柔軟性を強制します。同時に、異なる地域での規制基準の予想される違いは、コンプライアンスの目標を達成するために、より高い運用コストとリソース投資を負担する必要があることにつながりました。コンプライアンスコストのこの非対称性は、企業のグローバリゼーションプロセスに深刻な影響を与えています。
グローバルな規制標準化の徐々に進歩したことで、企業は、厳格で評判の良い規制環境に効果的に適応するために、長期的な地域横断戦略を策定する必要があります。たとえば、ヨーロッパ、シンガポール、香港などのより高い基準に従う管轄区域では、企業は明確な規制ガイダンスと政策支援を受けて、長期開発のコンプライアンス基盤を構築できます。
さまざまな地域での規制開発の多様性とその影響
さまざまな地域での規制開発の成熟度は、立法上の状況に関連しているだけでなく、ライセンス、ライセンス要件、およびその後の監督の申請費の影響も受けます。一部の管轄区域では、仮想資産を厳密に制限または完全に禁止するポリシーを採用しています。このような措置は、短期的には違法行為と規制の抜け穴を実際に効果的に抑制する可能性がありますが、長期的には、仮想資産の使用に関する包括的な禁止は、技術革新と市場の活力を殺す可能性があります。
同時に、法律が遅い、または監督の欠如がある分野は、技術革新と市場の需要をサポートすることが難しいことがよくあります。この環境では、VASPが高度なコンプライアンスプロセスとマネーロンダリングアンチマネーロンダリング作業を導入しようとしたとしても、対応する法的枠組みの欠如により制限されることがよくあります。それどころか、香港、シンガポール、ヨーロッパや中東の一部など、より明確な監督を伴う先進管轄区域では、企業は政策の指導の下でビジネス開発と技術革新を効果的に促進することができます。これらの地域は、税制上の優遇措置、ビジネス環境の最適化、旅行ルールの実施を通じて国際資本を惹きつけ、グローバルな仮想資産業界で重要な地位を占めています。
規制と革新の間の動的なバランスを求めています
規制と技術の革新のバランスをグローバルに実現することは、仮想資産産業の健全な発展を促進するための鍵です。ファジーまたは一貫性のない規制は、VASPの業務にリスクをもたらす可能性がありますが、過度に厳格または柔軟性のない規制もイノベーションを阻害する可能性があります。理想的な規制環境は、消費者の利益を保護し、財政の安定性を維持し、同時に業界の長期的な発展のためのスペースを提供できるはずです。
Vaspsが不必要なコンプライアンスコストを削減しながら、明確な規制の枠組みの下でマネーロンダリング義務を果たすことができる場合、これにより、関連する地域でビジネスを行うことへの熱意が大幅に向上します。たとえば、香港とシンガポールは、税制上の優遇措置と政策支援を通じて企業を引き付けるだけでなく、教育システムの改善を通じてブロックチェーン分野で才能を育成します。一部のトップ大学は、ブロックチェーンテクノロジーコースを提供しており、技術研究から商業アプリケーションまでの完全な生態学的チェーンを確立しています。
Web3業界の開発を促進するには、この地域の実際の状況に基づいてビジネス環境を最適化することも必要です。たとえば、議会は規制上のサンドボックスを設定することでイノベーションとリスクのバランスをとることができ、テスト段階で企業がより柔軟性を高めることができます。さらに、地域間の規制提携または相互認識の枠組みの確立は、国境を越えたコンプライアンスコストを削減し、業界に新しい活力を注入するのに役立ちます。
グローバルな規制と技術開発の相乗効果
将来、グローバルな仮想資産業界の開発は、規制政策の調整と技術革新の促進に依存します。国は、消費者の権利を保護しながら、技術的なブレークスルーを奨励するために、包括的かつ柔軟な政策設計を使用する必要があります。特に、国境を越えた協力は、コンプライアンスと規制の違いを解決するための重要な手段になります。たとえば、統一された規制基準を確立し、AMLデータと実務経験を共有することにより、業界の全体的なセキュリティと持続可能性を大幅に改善できます。
グローバル化の加速により、VASPは複雑で変更可能な調節環境に対処するために、より強力な適応性を持つ必要があります。政府、産業協会、科学研究機関との詳細な協力を通じて、VASPは厳格な監督下で開発スペースを見つけるだけでなく、仮想資産経済の繁栄と成長をグローバルに促進することもできます。
次のセクションでは、仮想資産監督におけるこれらの地域の特性と進捗状況に焦点を当て、世界中の積極的な規制国または地域の詳細な分析を実施します。これには、主要な管轄区域の立法枠組みのレビュー、規制政策の実施、および産業開発への影響が含まれます。これらの分析を通じて、さまざまな国や地域が技術革新とコンプライアンスの要件のバランスをとる方法を完全に理解でき、同時にVASPに有益な経験と戦略を要約します。これらの洞察は、グローバル開発計画の策定における業界参加者に強力な参照を提供します。
香港
規制エンティティと法律
近年、グローバルな金融センターとしての香港の地位は、ある程度挑戦され、疑問視されています。香港の経済活動における仮想資産と関連する活動の人気の高まりに対応して、香港政府は国際金融センターとしての地位を統合しながら、暗号通貨規制政策を積極的に促進し、Web3およびCrypto Innovationで世界の主要地位を獲得するよう努めています。 。 状態。香港政府は、香港の仮想資産の開発と対応する反マネーロンダリング立法インフラストラクチャの開発に関する政策宣言を発行することにより、徐々に完全な規制の枠組みを確立しました。香港の立法評議会は、金融市場に関連する法律を承認および採用する中核団体です。証券先物委員会（SFC）、香港通貨局（HKMA）、および香港金融局と財務省はすべて有能な規制当局であり、暗号通貨と仮想資産サービスプロバイダーの規制において重要な役割を果たし、市場の透明度を確保するために重要な役割を果たします。投資家保護は並行して発展します。
香港政府は、証券と先物条例（第571章）および戦闘金融洗濯とテロリストの資金調達条例（第615章）に従って、2022年6月に新しい仮想資産サービスプロバイダーのライセンスシステムを導入しました（コンバージングマネーロンダリング条例（The The The The Combing規制）SFCからのライセンスを申請するために、仮想資産サービスを提供したいすべての機関が要求します。システムの中核的なポリシーの1つは、マネーロンダリングアンチマネーロンダリング法であり、市場の透明性とコンプライアンスを確保するためにすべてのVASPが従わなければならない主な法律です。2024年12月6日、香港政府は、公式の官報で非常に期待される「Stablecoin Bill」を発表しました。この法律は、Fiat Reference Stablecoins（FRS）の発行者に合わせて調整された詳細な規制枠組みを導入し、香港を仮想資産のグローバルリーダーとして配置します。
最新の規制の更新
1。CSRCはライセンスを発行しました
現在、Hong Kong SFCは、7つの仮想資産取引プラットフォーム（VATP）オペレーション、つまりOSL Exchange、Hkvax、Hkbitex、Accumulus、DFX Labs、およびEx.ioをライセンスしています。香港証券規制委員会のライセンスリストは、仮想資産業界の透明性を効果的に改善し、公衆が仮想資産取引プラットフォームのライセンス申請状況のステータスを検証するのに役立ち、これらのプラットフォームがアプリケーションについて誤解を招くまたは虚偽の声明を出さないことを保証します。証券規制委員会へ。投資家は、潜在的な投資リスクを減らすためにSFCが提供する「ライセンスされた仮想資産取引プラットフォームのリスト」を常に参照する必要があります。これは、香港のVASPライセンスシステムが新しい規制上の課題に直面していることを示しており、香港の暗号通貨規制の枠組みの健全性もテストします。
2。安定性規制
2023年12月27日、香港財務省局と香港金融局（HKMA）は公開協議文書を共同で発行し、公衆にスタブルコイン発行者の規制制度に関する立法提案について意見を提出するよう招待しました。その後、2024年3月12日に、HKMAは「Sandboxプログラム」と呼ばれる革新的な措置を開始し、香港市場でスタブコインを発行する準備をしているエンティティを提供し、規制を繰り返します決定。2024年7月18日、HKMAは、Jingdong Coinlink Technology Hong Kong Limited、Rd Innotech Limited、およびJoint Applications：Standard Chartered Bank Limited、Animoca Telecommunications（HKT）Limitedの3つのStablecoin発行者を発表しました。2024年12月6日に、香港政府は非常に期待される「Stablecoin Bill」を発表しました。これは、Stablecoinの規制枠組みの重要な進歩です。このドラフトは、市場の透明性とセキュリティを確保するために、スタブコインの発行、取引、および使用の法的根拠を提供することを目的としています。このドラフトのリリースは、仮想資産のグローバルリーダーになる香港の進歩を示し、将来のデジタル金融エコシステムの基礎を築きます。
3。VAOTC監督
2024年2月8日、香港政府は、香港税関が規制当局として発行した仮想資産OTC取引サービスプロバイダーを確立することを計画している仮想資産の規制に関する立法勧告に関する公開協議文書を発行しました香港で仮想資産とマネースポット取引を提供するすべてのサービス（すべての仮想資産をカバーしている市販の取引サービス）は、香港税関が発行した関連ライセンスを取得し、香港関税局がライセンシーを監督して監督していることが必要です。マネーロンダリング、対応する法定および規制要件の実施。
4。取引所で取引された資金
2024年4月30日、香港は6つのスポットビットコインとイーサリアムエクスチェンジトレードファンド（ETF）を立ち上げ、取引を開始し、小売投資家にスポット価格で暗号通貨を取引する能力を提供する最初のアジア基金になりました。これらには、Huaxia Bitcoin ETF（3042.HK）、Huaxia Ethereum ETF（3046.HK）、Bose Hashkey Bitcoin ETF（3008.HK）、Bose Hashkey Ethereum ETF（3009.HK）、およびYashi Bitcoin Spot ETF（3439.HK）およびCasac Ethereum Spot ETF（3179.hk）。これらの香港暗号通貨ETFには、ETF株を保有することにより、投資家が暗号通貨を間接的に保持できるようにする独自の物理的償還モデルがあります。
uae
規制エンティティと法律
アラブ首長国の閣議111は、仮想資産をUAE連邦金融機関証券局（SCA）に規制する権限を認め、支払いサービスはUAEの中央銀行（CBUAE）によって規制されています。ドバイの首長国におけるSCAの管理責任は、暗号通貨産業に特化した世界初の規制機関：ドバイ国際首長国のすべての地域の仮想資産を監督するドバイ仮想資産規制当局（VARA）に引き渡されます（ドバイ国際国際地域の仮想資産を監督します（ドバイ国際金融センター）投資家を保護し、仮想資産産業ガバナンスの国際基準を確立するための仮想資産に関連する活動。アブダビグローバルマーケット（ADGM）の規制当局は、金融サービスライセンス（FSP）をVASPに発行する金融産業当局（FSRA）です。2024年9月9日、VARAとSCAは、それぞれの規制スコープを明確にし、VASPライセンスおよび監督規則を策定するために協力協定に達しました。その後、2024年9月30日にVARAはいくつかの規制を改訂し、新しい規制により、マーケティング、プロモーション活動、コンサルティングサービス、分散財務（DEFI）、および仮想資産の管理サービスをカバーするために監督の範囲が拡大しました。現在、23のVASPがVARA監督下にあります（21のアクティブおよび2つの保留中のステータス）。関連する法律「2022年の法律番号（4）は、ドバイの首長国の仮想資産を規制する」法的監督の基礎を提供します。2023年の規制（仮想資産および関連活動規制2023）は、関連する規制を提供します。ライセンスとライセンスを申請するためのフレームワークとガイダンス。さらに、UAEによって設立された金融自由ゾーンであるドバイ国際金融センター（DIFC）は、独立した暗号通貨規制を備えており、ドバイ金融サービス局（DFSA）であり、独立した仮想資産（VA）フレームワークを持っています。投資と暗号通貨の生成。VARAはDIFC内に法的管轄権を持っておらず、ドバイの2つの地域は異なる規制の下で独立して運営されています。
Stablecoin Regulation
2024年6月、CBUAEによって発行された支払いトークンサービス規制は、UAEでのトークンの発行および支払いトークン交換を必要とするFiat Currency Stablecoinsの規制枠組みを提供します。事前にUAE中央銀行から許可を取得する必要があります。
2024年10月、UAEの中央銀行は、支払いトークンサービス規制の枠組みに基づいて原則としてAEDスタブコインを承認し、アラブ首長国連邦で最初に規制されたディルハム科のスタブコインとなっています。完全に承認された場合、AED StablecoinのAEコインは、商品とサービスの支払いにAEコインを使用できるようにしながら、取引所と分散型プラットフォームで地元の取引ペアとして機能することができます。さらに、TetherはDirhamに固定されたStablecoinを発売する予定です。
台湾
規制エンティティと法律
台湾金融監督委員会（FSC）は、暗号通貨プラットフォームと取引のマネーロンダリングの有能な権限であり、地元の暗号通貨取引の監督と規制を担当しています。
仮想資産の監督を強化するために、FSCは、2021年およびトランザクションにおけるマネーロンダリングの防止と資本テロリズムの対策と闘いのための措置と闘いのための測定」を含む多くの管理措置と指針となる原則を策定しました。銀行と仮想通貨に関する規制「2023年のプラットフォームで策定され、ビジネス施設と取引の監視自己訓練の仕様。2024年7月に改訂および合格したマネーロンダリング防止法（追加のVASPアンチマネーロンダリング登録システムと違法行為者に対する刑事責任）の第6条は、その年の11月30日に正式に実施され、反修了していない登録記者が反修正されていないことが要求されました。マネーロンダリングはVAサービスを提供することは許可されておらず、マネーロンダリング防止法の新しい内容が追加されました。現在、FSCは、法律の第6条の2回目の許可に従って、「仮想資産サービスの提供における企業または人員のためのマネーロンダリングの防止と管理の規制に関する規制」（以下、VASP登録措置と呼ばれる）を策定しています。 。現在、FSCは「仮想資産管理特別法」の記事草案を提案しており、2025年6月までに特別法草案を病院に報告することが期待されています（FSCは4つのステップでVASP監督の改善を促進する予定です。仮想資産オペレーターとギルドを確立して、自己規律を策定し、標準化し、マネーロンダリング防止管理を強化し、特別な法律を策定します）。
規制システムまたはその他の要件
2021年7月以来、台湾は「仮想通貨プラットフォームと取引事業を発行し、暗号通貨の受け入れ、通貨交換、トークン送信/ストレージ、販売に従事する企業に対するマネーロンダリングと戦闘資本を防止しています。2024年、台湾のエグゼクティブユーアンは、「詐欺犯罪の予防と管理に関する規制（詐欺に関する執行法）」や「マネーロンダリング防止防止法」などの草案を含む「新しい4つの偽造法」の修正を可決しました。 。2023年の仮想資産サービスプロバイダーの多くの規制ガイドラインの策定に続いて、銀行および仮想通貨プラットフォームおよびトランザクションビジネス向けの「銀行と仮想通貨プラットフォームやトランザクション監視自己規律の仕様」など、3月29日に台湾を承認しました。 2024年。VASP協会の設立。現在、法律遵守宣言を完了した合計26の仮想資産サービスプロバイダーがいます。2024年第4四半期に6つのVASPオペレーターに対して特別な財務検査を継続することが計画されています（4つのVASPアンチマネーロンダリングプロジェクトの検査が完了しました）。現在、FSCは、11月30日に実施された「企業または人事のためのマネーロンダリングの防止と管理に関する規制」（VASP登録措置）を発行しています。VASPプラットフォームオペレーターは、2025年3月31日までに登録を申請し、2025年9月30日までに登録を完了する必要があり、事業が継続され、最大2年の刑を宣告される可能性があります。 500の単独または組み合わせの罰金を科されます。
韓国
規制エンティティと法律
2024年7月19日、韓国の仮想資産ユーザー保護法（PVAU）が公式に施行されました。この法案は、国内投資家の利益を保護し、市場の整合性を強化することを目的としています。仮想資産を電子的に取引または譲渡できるデジタル資産として定義し、ユーザーとサービスプロバイダーの基本的権利と義務を規定しています（VASPに商業目的を購入することを要求するなど）。保険、準備金の設定、取引監視および報告システムの設定、韓国人からの利息収入の支払いなど）。金融サービス委員会（FSC）設立法の実施命令修正法に基づき、仮想資産オペレーターは、営業利益に基づいて対応する規制料金を支払う必要があります。 。
韓国FSCおよび韓国金融情報局（KOFIU）（金融取引報告法に基づいて設立された機関）は、仮想資産の監督を専門とする責任があり、仮想資産サービスプロバイダーが法律と規制に準拠し、利益を保護することを保証します投資家の。その中でも、FSCはポリシーの策定を担当し、VASPが「マネーロンダリングおよびテロ対策資金調達のビジネス規制」に準拠することを保証するために、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）を監督、検査、罰する権利を有します。識別、トランザクション監視、その他の測定。改訂された金融取引情報報告および使用法によると、FSCは2022年3月25日からVASPの旅行規則要件を実装しています。旅行ルールは、仮想資産を使用したマネーロンダリングアクティビティを防ぐように設計されており、VASPが仮想資産を別のVASPに転送するように求められた場合、ユーザーが仮想資産を送信および受信することに関する情報を提供することを要求します。KOFIUは、事業活動宣言情報の処理と、金融機関によって提出された疑わしい取引レポート（STRS）の受信と、分析を実施し、対応する法執行機関に送信する責任があります。
規制システムまたはその他の要件
韓国は、暗号通貨取引のためのライセンスシステムを実装しています。VASPには、基本的なマネーロンダリング義務とFIUを宣言する義務があるだけでなく、ユーザー分類やトランザクションの詳細分類などの追加の義務もあります。仮想資産オペレーターは、現実名の金融会社オペレーターによって確認された預金および撤退口座の発行、情報保護管理システム認定（ISM）、犯罪経験を表すなど、受け入れ条件を設定する必要もあります。運営を宣言しなかった人は、5年以下の定期刑を宣告され、5,000万件以下の罰金が宣告されます。VASPを扱う金融会社が準拠しなければならない義務には、以下が含まれます。オペレーターの代表者と取引の目的を確認し、オペレーターが宣言を提出するかどうか、資金が個別に管理されているかどうかなど。最近、Kofiuは、2025年1月3日現在、40の仮想通貨事業会社の仮想資産事業のレポートステータスを発表しました。
日本
規制エンティティと法律
日本では、暗号通貨規制エンティティには、国家規制機関と仮想資産の自主規制機関、つまり日本金融サービス機関（FSA）、金融情報センター（JAFIO）、日本暗号通貨取引協会（JVCEA）、および日本証券コネクテッドコネクテッド証明書発行協会（ JSTOA）、日本ブロックチェーン協会（JBCA）。日本では、財務代理店（FSA）は、ビットコインなどのデジタル通貨ビジネスの活動を規制する本体です。日本の金融機関は、独自の監督を強化しながら、業界組織に日本暗号通貨取引協会により大きな権力を与え、業界企業を規制し罰する権利を与えました。政府と業界は、業界の健全な発展を促進するために深く働いています。日本の財務部門は、プラットフォームが必要なコンプライアンス要件と監視プラットフォームを保証するために、暗号通貨取引プラットフォームのライセンスと登録を担当していますサイバーセキュリティのリスク、市場のリスク、投資家のリスクを含む暗号通貨取引プラットフォームのリスクを管理します。2023年6月から日本で実施された暗号通貨アンチマネーロンダリング法には、金融アクションタスクフォースの「旅行ルール」が含まれており、金融機関は、顧客情報を送信者や受信者などの次の機関に渡すために、暗号資産の譲渡を処理する必要があります。個人の名前と住所、ターゲットの暗号資産には、米ドルや商品などの通貨に固定された安定式または暗号通貨が含まれます。違反者は、当局の是正命令に従わない場合、刑事罰に直面します。2024年4月から、日本企業は、保有する暗号通貨の未実現の利益に対して税金を支払うことはありません。これにより、現在の日本の法律で規定されている小売投資家の税義務と一致する企業の税義務がより一致します。
規制システムまたはその他の要件
日本金融機関は、暗号通貨取引機関の登録システムを採用しています。日本のデジタル通貨ディーラーの登録と設立は、日本の法人会社の設立、日本企業のリース、日本の従業員の雇用（日本企業のディレクター）、日本企業の銀行口座の開設など、特定の条件を満たす必要があります。 、そして通常のトランザクションシステム（日本語版は必要ありません）を持つ、KYC情報が提供されます。2024年5月13日のデータによると、現在、日本に登録されている29の暗号通貨交換サービスプロバイダーがいます。2018年以来、日本財務機関は暗号通貨取引所の承認において非常に厳格になっています。同時に、日本の金融機関は、ビットコインを含むデジタル通貨交換を現在よりも厳格なKYCポリシーを実装することを要求しており、取引所は、取引記録を維持し、不審な取引を報告するアカウントを開設するアカウントのIDの確認を開始する必要があります。規制当局に。
Stablecoinの発行と監督
2022年3月4日に、「支払いサービス法を部分的に修正する法律」およびその他の側面が、stablecoinsに関する新しい規制を導入するためのその他の側面が議会に提出されました。この法案は2022年6月3日に承認され、2023年6月1日に施行されました。日本の居住者に直接EPI（すなわち、通貨で派生した安定した馬鹿げたもの）を発行することが許可されている機関は、ライセンス銀行、基金移転サービスプロバイダー、信託銀行、または日本の信託会社に限定されています。これは、EPIの発行と償還が「ファンド送金取引」（Kawase-Torihiki）を構成するためです。Epiesp（電子支払い機関のライセンス）CAESPとして登録しないと、EPISを交換にリストし、ユーザーのEISPを管理することは不可能です。Epiespは、「旅行」規則を含む、マネーロンダリング/テロ対策融資規制の対象となります。さらに、海外の仮想資産サービスプロバイダー（VASPS）に定期的にエピソードを送信または受け取るエピーズは、これらのVASPがユーザーに適切なマネーロンダリング/テロ対策資金のデューデリジェンスを実施しているかどうかを確認する必要があります。
シンガポール
規制団体と法律
シンガポールの暗号通貨規制は複数の政府機関に共同で責任を負います。最も重要な規制当局は、シンガポールの金融当局（MAS）であり、暗号通貨（暗号通貨）を含む金融市場全体に関連する活動を監督し、対応するポリシーを策定します。暗号通貨取引所とウォレットサービスプロバイダーは、デジタル決済トークンのセキュリティと消費者保護を確保するために、支払いサービス法（PSA）に基づいて許可を取得する必要があります。PSAによって定義された不明確な定義サービス、電子通貨の発行サービス（暗号通貨のコンテキストでの発行）、およびクロスボーダーの送金がありますサービス、国内送金サービス、マーチャントコレクションサービス、デジタル決済トークン（DPT）サービス、および通貨交換サービス。2024年4月と9月に、DPTサービスプロバイダーによる消費者保護対策に関するガイドラインが修正されました。2024年10月、MASは、金融サービスおよび市場法（FSMA）に基づいてシンガポール以外にサービスを提供するデジタルトークンサービスプロバイダーに適用される規制制度を概説するコンサルティング文書をリリースしました。
規制システムまたはその他の要件
支払いサービス法に基づき、暗号通貨サービスプロバイダーは、運用するためにMASライセンスを登録および取得する必要があります。現在、3つのクラスのPSAライセンスは次のとおりです。お金を変えるライセンス通貨交換ライセンス、標準支払い機関（SPI）標準支払いライセンス、および主要な支払い機関（MPI）大規模支払いライセンス。現在、SPIとMPIはデジタル通貨交換で使用できます。これには、暗号通貨交換、電子ワレットプロバイダーなどが含まれますが、これらに限定されません。サービスプロバイダーは、リスクベースの評価方法、厳密な顧客IDの識別（KYC）、トランザクション監視（疑わしいトランザクションの識別、大規模なトランザクション、頻繁な小規模トランザクション、または頻繁な小規模トランザクション、またはリスクの高い国または地域との取引）、疑わしい活動（サービスプロバイダーがマネーロンダリングまたはテロの資金調達の兆候を見つけた場合、彼らはシンガポールの金融当局（MAS）とシンガポール警察犯罪捜査局の財政に行かなければなりません。 ）、完全な記録（暗号通貨プラットフォームは、少なくとも5年間トランザクションレコードを維持する必要があります）など。さらに、シンガポール中央銀行はデジタル決済トークン（DPT）サービスライセンスを発行し、企業が暗号通貨サービスを提供できるようにしました。Crypto.com、Genesis、およびSparrow Exchangeがこのライセンスを取得したことが報告されています。
欧州連合
規制エンティティと法律
2020年にEUによって採用された第6回マネーロンダリングディレクティブ（6amld）は、暗号通貨の使用を含むより多くの犯罪活動をカバーする「マネーロンダリング」犯罪の定義を拡大します。長期的な交渉と改訂の後、MICA規制は2023年4月20日に欧州議会によって承認されました。ただし、市場参加者が新しいルールに適応できるように移行期間が設定されているため、そのエントリはすぐにはありません。公式のEUコミュニケにおけるMICA規制の公開日は2023年6月9日で、この移行期間の始まりを示しています。MICA規制の実施は段階的に行われ、27のEU国で24〜36か月の移行期間を設定します。この段階的な実装は、新しいシステムへのスムーズな移行を確保し、これらの新しい要件に準拠するためにビジネスに必要な時間を提供するように設計されています。MICAの完全な実装の前に、EU加盟国は、それぞれの暗号通貨サービスプロバイダー（VASP）ライセンスと登録要件を確立していました。各加盟国の金融規制当局（英国の金融行動局FCA、ドイツのBAFINなど）は、EUのマネーロンダリング指令（午前6時など）に従って特定の登録および規制要件を実施しています。MICAが正式に施行されると（2024年に有効）、すべてのEU加盟国は、暗号通貨業界で一貫した規制基準を確保するために、統一された仮想資産サービスプロバイダーライセンスフレームワークに従います。MICAは、暗号通貨発行者および仮想資産サービスプロバイダー（VASP）の規制ライセンスシステムを含む、暗号通貨サービスプロバイダー向けの統一規制フレームワークを確立しました。
規制システムまたはその他の要件
CASP規制規則は、2024年12月に施行され、仮想資産プロバイダーがマネーロンダリング防止規制に準拠し、暗号通貨の監督をさらに強化することを保証しました。EUで仮想資産サービスを提供する企業（暗号通貨交換、ウォレットサービスプロバイダー、監護サービスプロバイダーなど）は、EU規制当局から許可を得る必要があります。これらのサービスプロバイダーは、関連する規制機関からのライセンスを申請し、消費者保護、マネーロンダリングアンチマネーロンダリング（AML）、顧客デューデリジェンス（KYC）、トランザクション監視識別、疑わしいアクティビティ報告、従業員など、さまざまなコンプライアンス要件を遵守する必要があります。トレーニング、資本の妥当性要件など。MICAは、暗号資産の発行（初期トークン発行（ICO）、暗号資産の取引と交換（暗号通貨交換を含むアクティビティ）、暗号通貨ウォレット管理（デジタルアセットストレージおよびデジタルアセットストレージを含む）など、暗号通貨関連の活動の詳細な分類を行いました。管理）、および暗号通貨の清算、決済、投資顧問などのその他の関連サービス。同時に、MICAは暗号通貨サービスプロバイダーにEU市場内で国境を越えた運用の可能性を提供します。つまり、加盟国のライセンスは、繰り返し申請せずに他のEU加盟国で有効にすることができます。これは、会社が加盟国でライセンスを取得すると、EU全体で運営できることを意味します。一方、欧州証券市場当局ESMAは、非準拠CASPに対して強制措置を講じる権限を持っています。
Stablecoinの発行と監督
Stablecoinsのガバナンス規則は2024年6月に施行され、Stablecoin発行者は、Fiat Stablecoins発行のための規定要件と償還メカニズムなどの明確な規定に関するガイダンスを提供します。複数の標準を使用して、市場規模、ビジネスシナリオ、顧客ベース、トランザクションボリュームなど、要件が満たされているかどうかを定義します。
アメリカ合衆国
規制エンティティと法律
米国の仮想通貨規制システムは比較的複雑で、2つのレベルの連邦および州の監督が含まれます。SECは証券の仮想資産を監督する責任を負いますが、CFTCは商品とそのデリバティブの仮想資産を監督する責任があります。米国の反マネーロンダリング措置は、金融行動タスクフォースなどの国際的なマネーロンダリング基準に密接に関連しており、金融犯罪執行のネットワークであるFincenは、マネーロンダリングおよびテロ対策資金調達の規制を担当しています。 . May 22, 2024, The U.S. House of Representatives passed the Financial Innovation and Technology Act of the 21st Century (FIT 21), proving that both parties support clear crypto policies and provide clearer guidelines for the division of jurisdictions between CFTC and SEC. This米国のために、暗号通貨および仮想資産業界は、市場の透明性とコンプライアンスを強化するより明確な規制の枠組みを提供します21 ACTは、コンプライアンスチームの強化、システムの開発、およびスタートアップの暗号化企業の増加を含む可能性があります。国際的な規制の調整と情報共有を確保するために、これはグローバルな暗号通貨市場の課題の規制を構成しますが、特に開発において、過度に厳格な規制が低下する可能性があります。新しい分散財務（DEFI）アプリケーションと革新の製品時間の下で、より新しい暗号化法が実施される可能性があります。
規制システムまたはその他の要件
米国には暗号通貨のための統一された国家ライセンスシステムはありませんが、むしろ、州とビジネスの種類によって異なる特定のライセンスとライセンスの要件を備えた複数の連邦および州レベルの規制の枠組みに依存しています。Fincenの規制によれば、暗号通貨取引プラットフォーム（ビットコイン交換など）およびその他の暗号通貨サービスプロバイダー（ウォレットサービスプロバイダー、支払いサービスプロバイダーなど）は、MSB（マネーサービスビジネス）登録や報告を含むマネーロンダリング防止規制に準拠する必要があります。 、顧客デューデリジェンス（CDD）、大規模（10,000ドルを超える）、および疑わしいアクティビティレポート。米国には統一された暗号通貨ライセンスシステムはありませんが、他の連邦規制当局であるSECおよびCFTCも、特定の特定のビジネスに対して異なる規制要件を持っています。たとえば、SECは、特定の状況で特定の暗号通貨を証券として分類することを要求する場合があります。つまり、これらの暗号通貨は証券法および登録要件に準拠する必要があります。CFTCは、暗号通貨の先物およびデリバティブ市場を規制する責任があります。
英国
規制エンティティと法律
英国には、MICAフレームワークではなく、独立した仮想資産の法的フレームワークがあります。金融行動局（FCA）は、暗号通貨を規制する英国の主要な機関の1つです。特定の暗号関連の活動を規制して、金融犯罪を防ぎ、消費者の権利を保護し、市場の整合性を確保する責任があります。たとえば、暗号関連の企業に従事する企業は、マネーロンダリングアンチマネーロンダリング（AML）やテロ対策資金調達（CTF）などの関連する規制を登録および遵守し、暗号通貨取引プラットフォーム、ウォレットプロバイダーなどを監督する必要があります。彼らの業務は規制要件に準拠し、それが違法行為に使用されることを防ぐこと。
規制システムまたはその他の要件
英国は、登録とライセンスの形で暗号通貨を規制しています。英国に暗号サービスを提供する企業には、FCAの承認が必要です。新しいシステムが実装された後、登録企業は新しい要件に従って再評価および確認する必要があります。さらに、外国企業は、英国で規制された暗号事業を実施したい場合、英国の支店から英国の承認を申請することができます。現在、48の暗号資産会社がFCAに登録されています。
安定したコインの発行と監督
金融サービスおよび市場法は2023年に可決されました。法案の通過は、英国の定財を含む暗号通貨規制の財団を築き、財務省、イングランド銀行、金融行動局（FCA）が持っていることを明らかにしました。暗号通貨とスタブコインを規制する権利。Stablecoin発行者は、Stablecoin発行活動に従事するFCA許可を取得する必要があります。FCAは、Stablecoinの価値と投資家の権利と利益の安定性を保護するために、Stablecoin発行者にFiat Trustにすべての準備金を預け入れるように要求する権利を有します。政府は、金融市場インフラストラクチャサンドボックスを開発して、企業がブロックチェーンやその他の技術を使用して金融市場インフラサービスを提供することをサポートすることを計画しています。
Türkiye
規制エンティティと法律
世界で4番目に大きい暗号通貨市場として、2023年のトルコの取引量は1,700億米ドルに達し、ロシアとカナダを上回り、暗号通貨の分野で重要な地位を示しました。しかし、Türkiyeは依然として規制と市場開発の間に多くの課題に直面しています。トルコでは、購入、保有、取引の暗号通貨は合法ですが、2021年以来、支払いツールとしての暗号通貨の使用は禁止されています。つまり、投資家は自由に取引できますが、毎日の消費シナリオに暗号通貨を直接適用できないことを意味します。
トルコの資本市場委員会は、SPK（SermayePiyasasıKurulu）としても知られる国家財務管理および監督機関です。2024年7月2日、CMBは、2024年12月25日にさらに進む「CASPS」と暗号資産資産に関する規定を組み込むために、資本市場法改正（法律番号32590）を正式に発表しました。新しいマネーロンダリング規制の主な規定は、トランザクションのしきい値設定、リスクトランザクション処理、未登録のウォレットの制限に焦点を当て、暗号通貨取引の透明性とセキュリティの改善に努めています。
規制システムまたはその他の要件
Crypto Asset Service Providers（CASPS）は、CMBのライセンスを取得する必要があります。2024年12月の時点で、77の暗号通貨会社がトルコの資本市場委員会からの運営ライセンスを申請しています。新しい規制によれば、ユーザーが15,000を超えるトルコのLIRA（約425米ドル）の暗号通貨取引を実行する場合、完全なID情報をサービスプロバイダーに提出する必要があります。このしきい値以下のトランザクションの場合、サービスプロバイダーは関連情報を選択的に収集できます。この規定は、大規模な取引のトレーサビリティを確保することを目的としており、したがって、違法な資本の流れを効果的に抑制します。暗号通貨の送信者が十分な情報の提供に失敗した場合、そのトランザクションは「高リスク」としてマークされます。この場合、サービスプロバイダーは、取引の拒否、関連する金融機関との協力を制限すること、さらには取引当事者とのビジネス関係を終了するなど、さまざまな措置を講じる権利があります。この規定は、サービスプロバイダーにより大きな裁量を提供し、トランザクションシステム全体のセキュリティを改善するのに役立ちます。プラットフォームに登録されていないウォレットアドレスも厳密に規制されています。サービスプロバイダーは、送信者の身元情報を収集する必要があります。そうしないと、関連する取引が制限されます。この尺度は、マネーロンダリングやテロの資金調達など、匿名の財布を通じて違法な活動と戦うことを目的としています。
上記の措置を通じて、トルコ政府は、暗号通貨分野でより透明で安全な貿易環境を確立し、業界の将来の標準化された開発の基礎を築くことを望んでいます。
マレーシア
規制団体と法律
マレーシア証券規制委員会（SC）は、暗号通貨規制の重要な事業体の1つであり、暗号通貨取引を含む証券市場の監督を担当しています。関連する法律およびガイドラインに従って、暗号通貨取引プラットフォーム、デジタル資産管理者などを監督して、市場参加者が規制要件を満たすことを保証します。バンクオブマレーシア（BNM）：主にマネーロンダリングとテロ対策の資金調達政策の策定を担当していますが、暗号通貨または支払いツールとは見なしていません。財政を維持するための重要なインジケーターの傾向。
規制システムまたはその他の要件
マレーシアの証券規制委員会（SC）は、暗号通貨関連の企業に従事している企業がライセンスシステムに準拠することを要求しています。関連会社は、マレーシアの証券規制委員会によって認識され、デジタル資産の基準を満たす必要がありますSCの登録申請書は、マレーシアのみが合法的に運営される可能性があります。2024年12月の時点で、SCの監督下にある12の機関がありました。これには、6つのデジタルアセットエクスチェンジ（DAX）オペレーター、2つの初期交換製品（IEO）オペレーター、4つのデジタル資産管理者（DAC）が含まれています。
タイ
規制団体と法律
タイの証券取引委員会（SEC）は、暗号通貨関連の企業や市場参加者のライセンスと監督を担当し、暗号通貨交換、ディーラーなどを担当しています。デジタルトークンの場合。デジタル資産ビジネス法は、2018年5月14日に施行された暗号通貨規制の基本法ですデジタル資産関連ビジネスの法的枠組みは、タイの暗号通貨規制の重要な根拠を提供します。
規制システムまたはその他の要件
タイの証券取引委員会（SEC）は、タイプのタイプに応じて、企業がタイの法律に基づいて登録され、100万バーツ（約30,000米ドル）から5,000万バーツの範囲の一定の金額の給料資本を持っている必要があることを要求しています。 。デジタル資産取引センターに従事する、ブローカー、ディーラー、その他の企業は、タイの証券取引委員会から承認を得る必要があります。
暗号通貨取引所などの関連ビジネスのオペレーターは、タイ証券取引委員会から許可を得る必要があり、少なくとも5,000万バーツのプラットフォームが必要です。デジタル資産ビジネスオペレーターとデジタルトークンポータルサービスプロバイダーは、顧客のデューデリジェンス、リスクベースの内部統制の実施、当局への不審な取引の報告など、厳格なマネーロンダリングおよびテロ対策資金調達要件に従います。さらに、暗号通貨取引所は、投資家の知る権利を保護するために、ユーザー情報をタイムリーに開示する必要があります。現在、合計38のデジタル資産関連のオペレーティングライセンスが発行されています。
フィリピン
規制団体と法律
フィリピン中央銀行（BSP）は、フィリピンの暗号通貨取引の規制における重要なエンティティの1つです。それらに送金および譲渡会社として登録し、消費者保護対策、マネーロンダリング、テロ対策資金調達規制などの関連する運用要件を遵守し、安定コインのパイロットの監督も担当しています。
フィリピン証券取引委員会（SEC）は、初期トークン発行（ICO）や暗号通貨セクターへの暗号通貨投資などの活動を規制しています。SECは、ICOを実施する企業がそれらに登録し、投資家の権利と利益を保護し、詐欺と市場の操作を防ぐために証券規制を遵守することを要求する関連ガイドラインと警告を発行します。
規制システムまたはその他の要件
フィリピンは、暗号通貨の交換などのライセンスシステムを採用しています。 ）およびその他のライセンス。さらに、フィリピンの経済圏カガヤン経済圏局（CEZA）は、限られた数の暗号通貨交換ライセンスを発行し、認可された交換とその下位のトレーダーとブローカーの厳格な投資と投資を設定することも計画しています特定の経済帯の。これまでのところ、14の暗号通貨サービスプロバイダーがライセンスを取得しています。
BSPは旅行ルールを設定して、少なくとも50,000のフィリピンペソ（約1,000米ドル）または同等の外貨の取引を伴う暗号通貨取引の規則をトリガーし、当事者から暗号通貨取引に情報を共有するために、不法行為の譲渡の使用を防ぐために航空機から暗号通貨取引への情報を共有する必要があります。その他のアクティビティ。
安定したコインの発行と監督
2024年5月9日に、BSPは、coins.phが発行したフィリピンのペソ支援のスタブコインであるPHP Cのパイロットプロジェクトを承認しました。金融システムの潜在的な影響。
*この記事は、Beosinの「Web3ブロックチェーンのセキュリティ状況のレビュー、マネーロンダリングアンチ分析、2024年の暗号産業における主要な規制政策の概要」の第2章から抜粋しています。
