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出典：ChainAlysis：Deng Tong、Bitchain Vision
ラテンアメリカは私たちの研究で5番目に大きい地域であり、2023年7月から2024年6月に受け取った暗号通貨の価値の9.1％を占めています。この期間中、この地域は、東アジアよりわずかに高い暗号通貨で約4,150億ドルを受け取りました。
集中交換（CEXS）は、ラテン系アメリカ人のために最も一般的に使用されるサービスであり、68.7％を占めています。北米のCEXの使用よりもわずかに低いです。ラテンアメリカの地域取引価値は、主に機関および専門的な投資家（つまり、取引量が10,000ドルを超えるエンティティ）によって推進されています。
ラテンアメリカは、今年私たちが研究した2番目に急成長している地域であり、前年比で約42.5％の成長率があります。後で探求するように、この成長は主にベネズエラ、アルゼンチン、ブラジルの強力で多様な暗号通貨市場によって推進されています。
暗号通貨の価値に関しては、アルゼンチンはこの地域で1位にランクされており、推定911億ドルで、ブラジルの903億ドルよりわずかに高くなっています。
グローバルな養子縁組指数では、上位20か国のうち4か国がラテンアメリカに位置しています：ブラジル（9）、メキシコ（13）、ベネズエラ（14）、およびアルゼンチン（15）。以下で詳しく説明するように、これらの国やラテンアメリカ全体で、スタブコインベースの送金はますます人気が高まっています。
ブラジルの制度的暗号通貨活動は、主要な金融機関が関心を再燃させたことを示しています
昨年のGEOSレポートでは、それに気付きましたブラジルは歴史的に十分に開発された制度的暗号通貨市場を持っていましたが、2023年初頭に制度的活動は低下し、これは世界の暗号通貨ベア市場と同時に行われる可能性があります。しかし、この傾向は年半ばに逆転し、それ以来増加しており、主要な金融団体への新たな関心を示しています。たとえば、2023年の最後の2四半期の間で約29.2％増加し、2023年第4四半期から2024年第1四半期の間に約29.2％増加しました。
この制度的活動を推進する要因についてさらに学ぶために、投資銀行BTG Pactualのデジタル資産責任者であるAndréPortilhoにインタビューしました。「重要な要素は、特に市場が成熟するにつれて、デジタル資産を資産配分戦略にますます統合しており、リターンを増やす可能性のある貴重な代替投資と見なしています。この移行において重要です」と彼は説明しました。「ブラジルの暗号資産機関の活動における大幅な回復は、特にビットコインとイーサリアムETFの開始により、規制の進化と米国機関の暗号通貨市場への参入に一部起因する可能性があります。」
ブラジルの暗号エコシステムの最新トレンドを探求するニュースレターおよびポッドキャストであるブラジルクリプトレポートの創設者であるアーロンスタンレーは、ブラジルが暗号の同様のトレンドを受け入れていると指摘しています。「生態系は非常に成熟していますCoinbaseなどの交換は、タフな打ち上げで国内で発売されており、DREXパイロットプログラムは、ブラジル中央銀行によって開発されているハイブリッドCBDC/スマートコントラクトプラットフォームを備えています。デジタル資産戦略は、これらの機関とその顧客にとって、暗号通貨の採用の観点からより将来を見据えています。」
ブラジルの暗号通貨活動が繁栄するにつれて、ブラジル人の間で最も人気のある資産の詳細な分析を提供します。まず、調査期間中にビットコイントランザクションが最も成長したことがわかりました。ビットコイントランザクションの価値は、2023年9月から2024年3月の間に特に劇的な増加を見せています。これは、SECが2024年1月にスポットビットコインETFを承認した時期と一致する可能性があります。また、この期間中にビットコインの価格がほぼ2倍になっており、ビットコインの価格が上昇する可能性があることも注目に値します。これらのより高い販売に貢献しました。
このビットコインの活動を詳しく見ると、ブラジル人が地域の地元の取引所で受け取るよりもはるかに多くの価値をグローバルな交換で受け取ることがわかります。
ただし、現地の取引所で取引されている資産の種類には、シャープなコントラストがあります。以下に示すように、地元の取引所でのStablecoinトランザクションは、ビットコイン、イーサリアム、およびAltcoinsよりも前年比で大幅に増加しました（207.7％）。スタンリーは、「ブラジルの多くの交換とフィンテックブローカーは、クライアントに釘付けにされており、価値のある手段としてドルのエクスポージャーを提供するという考えがありますが、この段階では、主な用途である。 Stablecoinsのケースは、B2Bクロスボーダーの支払いにあるようです。」
現在、Stablecoinsは、ブラジルの地元の交換から世界の取引所への間接的なトラフィック株の約70％を占めています。ブラジルの高レベルのスタブコインアクティビティとデジタル製品とサービスへの広範な関心は、2024年5月にブラジルで公式に発売されたことを発表した主要な暗号通貨プレーヤー、特にサークルから大きな関心を集めています。サークルのスポークスマンは、「ブラジルの規制当局の確実性へのサークルの参加は、イノベーションを奨励する政策とイニシアチブにより増加しました。ブラジルのユーザーに、ほぼ瞬時の24時間年中無休のUSDCアクセスを提供し、地域の既存のパートナーシップへのコミットメントのおかげで、地元のビジネスを強化します。 USDCは指数関数的に増加しています。
それでは、ブラジルの進化し続ける暗号通貨の風景の将来はどうなりますか？スタンレーが指摘しているように、ブラジルの経済全体は、主流の養子縁組に対する障壁を引き起こす可能性があります。「経済成長は遅くなります。ブラジルのリアル（BRL）は今年の米ドルに対して大幅に下落します。人々は税収が増加し続けることを心配しています。中流階級の消費者と家族は、大規模な債務負担に直面しています。 、使い捨ての収入は予想されるほどではありませんが、特に規制当局がテクノロジーのアプローチを開いた場合、暗号通貨が成長する機会がまだあります。「彼らはそれを抑制する必要がある脅威ではなく、悪用される可能性のあるツールと考えています。市場で好まれている規制システムは、今後数年間で暗号経済の安定した基盤を提供するはずです」とスタンリーは結論付けました。
スタブコインは、アルゼンチンの長い経済的混乱の間に安定性への道を提供します
アルゼンチンの数十年にわたるインフレとの闘いとアルゼンチンペソ（ARS）の切り下げにより、多くの市民が貯蓄を保護し、より安定した経済の未来を確保するための代替手段を見つけました。残念ながら、アルゼンチンの経済状況は今年特に不安定です。2023年後半までに、インフレ率は約143％、アルゼンチンルピーの価値は急激に低下し、10人のアルゼンチン人のうち4人が貧困に陥っています。2023年12月、新たに選出された大統領選挙であるハビエル・マイアは、アルゼンチンルピーの減価償却を50％発表しました。
経済危機から身を守るために、一部のアルゼンチンは外貨を購入するために闇市場に目を向けました。最も一般的なのは米ドル（USD）です。この「青いドル」は、並行して非公式の為替レートで取引されるドルであり、通常、全国の「クエバ」と呼ばれる秘密の交換所で購入されます。他の人たちは、私たちのデータに反映されているドルに固定されたスタブコインを探索しました。
ラテンアメリカの主要な地域交換であるBitsoのARSの毎月のStablecoin取引量を見て、発見しましたPESOの減価償却は、毎月のStablecoinトランザクションの増加を引き続きトリガーし続けています。たとえば、2023年7月にARSの価値が0.004ドルを下回った場合、翌月、Stablecoinsの毎月の取引量が100万ドル以上に急増しました。同様に、ARSの価値が2023年12月に0.002ドルを下回ったとき（Milei大統領による発表）、Stablecoin取引の価値は来月の1,000万ドルを超えました。
驚くことではありません、アルゼンチンのスタブコイン市場は、ラテンアメリカで先導しています。アルゼンチンのスタブコイン取引量のシェアは61.8％で、ブラジルのシェア（59.8％）よりわずかに高く、世界平均（44.7％）よりもはるかに高かった。
さらに、アルゼンチンが受け取った小売スケールのスタブコインの価値（すなわち、10,000ドル未満のトランザクション）は、他の資産タイプの価値成長よりも速く成長しました。 。彼らのStablecoinsへの関心は、不安定な市場における暗号通貨の役割と、公式の金融政策に関係なく、暗号通貨を受け入れることにより市民が経済的将来をよりよく制御する方法を強調しています。
ベネズエラの暗号通貨の採用は、マドゥロ政権の不確実性にもかかわらず強いままです
ベネズエラの暗号通貨との関係は乱流であり、州支援の石油コイン（PTR）（2018）の発売やその後の急激な終了（2024）の形であるベネズエラの石油と鉱物の富の一形態などの実験によって特徴付けられています。ビットコインマイニングを取り締まり、特定の主流の暗号通貨交換へのアクセスをブロックします。一方、マドゥロ政権が経済制裁を迂回する方法を求めており、米国司法省による有名な訴追につながるため、その違法な石油貿易は暗号通貨取引に絡み合っています。これらの暗号通貨関連のイベントは、より広い変化を強調しており、マドゥロ政権はそれを腐敗の武器として使用し、市民は金銭的独立を確保する手段として使用しています。
しかし、この騒動にもかかわらず、マドゥロ政権は最近、暗号通貨に対する新たな関心を提案しましたが、特定の計画を提供していません。このような政治的発展の結果に関係なく、ベネズエラはラテンアメリカで最も急成長している暗号通貨市場の1つであり続けています。ベネズエラの前年比110％の成長は、この地域の他の国の成長をはるかに上回っています。
この成長を促進するものは何ですか？第一に、ベネズエラ人は、ベネズエラのボリバル（VES）のプランジに対処するために、暗号通貨に惹かれているようです。以下に示すように、USDのVESの価格と毎月受け取った暗号通貨の価値との間には強い逆の関係があります。多数のメディア報道がこれを確認し、平均的なベネズエラの人口が、国の経済危機に対する価値の貯蔵とヘッジの安定した手段を求め続けていることを示しています。
Defiは、ベネズエラの暗号通貨の成長のもう1つの側面です。2022年以来、集中サービスは国内で受け取った価値のほとんどを占めています。ただし、2023年の終わりには特に顕著であるDefiへの関心が高まっています。
今年は集中的なサービスが最も人気がありますが、Defiの市場シェアの拡大は、近い将来、国の懸念事項になります。
暗号通貨の活動は、FTX破産後のカリブ海で加速します
FTXがcrash落した後数年で、カリブ海の暗号生態系は、暗号プラットフォームへの信頼が弱いため、不確実性の期間を経験し、活動が遅くなりました。しかし、2023年の終わりから、カリブ海は暗号通貨活動の回復を目撃しました。ユーザーは、CoinbaseやBinanceなどの主流の集中交換（CEXS）に目を向けているようです。
ケイマン諸島金融調査局の専門的な金融調査員であるデイビッド・テンプルマンにインタビューし、カリブ海の暗号通貨活動がどのように変化しているかについて詳しく知りました。具体的には、ケイマン諸島で、テンプルマンは、「昨年のWeb3およびブロックチェーンセクターに合法的なエンティティを設立しようとしている海外の顧客の数が、通常、ティア1またはティア2と比較して大幅に増加しています。人工知能、クロスチェーンインフラストラクチャ、ゲーム、データ/クラウドストレージなど、幅広いアプリケーションがあります。」
テンプルマンは、「さまざまな崩壊の結果（FTX、Terrausd/Luna、celsius Network、3つの矢の資本）が、間違いから学び、より良い監視とガードレールを構築するように、業界に圧力をかけましたすべてが実際に存在し、ここに法的に登録されている島のWeb3企業。
