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作者：張烽
隨著加密貨幣的匿名性、全球流通性和去中心化特點被廣泛認知，其已成為洗錢犯罪的「新寵」。從早期的「絲綢之路」暗網市場，到如今利用去中心化金融協議進行複雜鏈上轉移，洗錢手段不斷翻新，對全球金融安全構成了嚴峻挑戰。
在此背景下，各國監管機構正以前所未有的力度，要求加密貨幣交易平臺、託管機構等虛擬資產服務提供商履行嚴格的反洗錢義務。
一、 法律框架與監管要求
在全球範圍內，反洗錢金融行動特別工作組發布的《FATF建議》是國際反洗錢與反恐怖融資的權威標準。其明確將虛擬資產服務提供商納入監管，要求其執行「旅行規則」，即對超過一定金額（通常為1000美元/歐元）的虛擬資產轉移，需收集並傳遞發起方和接收方的信息。
在中國，法律對利用加密貨幣洗錢行為持嚴厲打擊態度。《刑法》第一百九十一條規定了洗錢罪，明確將「通過轉帳或者其他支付結算方式轉移資金的」、「跨境轉移資產的」等行為定義為洗錢方式，完全涵蓋加密貨幣的相關操作。儘管中國境內已禁止加密貨幣交易平臺運營，但對於在境外展業但服務中國用戶的平臺，以及為出境資金提供服務的「地下錢莊」等，執法機關依然依據相關法律進行長臂管轄和嚴厲打擊。
歐盟的《加密資產市場法規》（MiCA）和美國的《銀行保密法》等，均對VASP提出了明確的註冊、許可和反洗錢義務要求。因此，無論平臺身處何地，履行反洗錢義務已不是選擇題，而是生存和發展的必答題。
二、 境內外十大典型案例剖析與平臺義務反思
案例一：PlusToken傳銷盤洗錢案
案情簡介： 這是一個典型的「資金盤」與洗錢結合的案例。PlusToken以高額回報為誘餌，發展層級達200餘萬，涉及數字貨幣總值超過400億元。案發後，犯罪團夥通過密集的鏈上交易，將巨額資產在不同地址和不同幣種間轉換，並最終通過境內外交易所進行套現。
洗錢手法： 「化整為零」、「鏈上混淆」、「跨交易所提現」。他們將巨額資金分散至成千上萬個地址，利用比特幣、以太坊等的匿名性進行多次轉移，最後在監管較為寬鬆的交易所分批賣出，轉化為法幣。
平臺義務反思與建議，一是強化對高風險業務的識別與監控， 平臺必須建立有效的交易監控系統，對短時間內來自同一源頭或關聯地址的、頻繁的、小額充提幣行為（符合「結構化交易」特徵）進行自動警報；二是 嚴格執行「旅行規則」， 儘管此案主要發生在《FATG建議》廣泛落地前，但它凸顯了信息追溯的重要性。平臺必須對超過閾值的交易，收集並驗證用戶姓名、地址等身份信息，確保資金流向可追溯。
案例二：利用「跑分平臺」與USDT洗錢案
案情簡介： 電信詐騙、網絡賭博等犯罪團夥大量招募「碼商」，讓他們用自己的銀行帳戶或支付寶收款，然後指令「碼商」在加密貨幣平臺購買等額的USDT，再轉入犯罪團夥指定的錢包地址。通過這種方式，犯罪資金從傳統銀行體系「無縫」轉換至加密貨幣體系。
洗錢手法： 「法幣-穩定幣」轉換，利用USDT價格穩定的特性作為價值媒介，將贓款「洗白」。
平臺 義務 反思與建議，一是深化法幣通道的 客戶盡職調查 ， 平臺在提供法幣兌換加密貨幣服務時，不能僅滿足於線上KYC。對於頻繁進行「小額、多筆、對手方眾多」的買幣行為的用戶，應視為高風險客戶，進行強化盡職調查，核實其資金來源的合法性；二是 建立異常行為模型， 系統應能識別出與用戶宣稱職業、收入水平明顯不符的交易模式，例如，一個普通上班族卻每日進行數十筆與不同人的法幣交易。
案例三：某地下錢莊利用比特幣跨境對敲案
案情簡介： 境內客戶將人民幣轉入地下錢莊境內帳戶，地下錢莊指令其境外合作方將等值外幣（或加密貨幣）支付給客戶指定的境外帳戶。在此過程中，比特幣充當了境內外資金池平衡的記帳單位，物理上並無跨境資金流動，但完成了資金的實際跨境轉移。
洗錢手法： 「對敲」，利用加密貨幣作為價值尺度和結算工具，規避外匯管制。
平臺義務反思與建議，一是加強地域風險監控， 平臺應識別並監控涉及司法管轄區禁運名單國家、高風險地區的交易。對於頻繁在特定兩個法域間進行「一邊全買、一邊全賣」且用戶IP位址與交易行為不符的帳戶，應重點審查；二是 全局視角的風險評估， 不能孤立地看待單平臺交易。平臺應積極參與行業信息共享（在法律允許範圍內），從全局視角識別對敲交易的模式。
案例四：利用跨境電商進行加密貨幣洗錢
案情簡介： 犯罪團夥設立虛假的跨境電商公司，偽造進出口貿易合同，通過境內的加密貨幣OTC商購買比特幣並轉移到境外關聯公司。境外公司賣出比特幣後，以「出口貨款」名義將外匯支付給境內公司，從而為非法資金披上合法的外貿外衣。
洗錢手法： 貿易洗錢，虛構真實交易，利用加密貨幣的跨境便利性偽造資金流。
平臺 義務 反思與建議，一是對企業用戶進行穿透式審查， 對於聲稱從事國際貿易的企業用戶，平臺不應僅核實其工商註冊信息，還應審查其實際的貿易背景，如物流單據、海關記錄等，警惕交易規模與公司體量嚴重不符的情況；二是 關注OTC市場的風險， OTC商是連接法幣與加密貨幣的關鍵節點。平臺必須對入駐的OTC商進行嚴格的準入審核和持續監控，將其作為反洗錢工作的重點關照對象。
案例五：網絡賭博「工資」USDT化案
案情簡介： 線上賭博平臺將賭客的充值、提現以及向代理和員工支付的「工資」、「佣金」全部改用USDT進行。賭客充值法幣購買USDT後充值到賭博平臺，贏錢或獲取佣金後，平臺將USDT打回用戶錢包，用戶再自行賣出。
洗錢手法： 全流程加密貨幣化，將整個非法業務體系與傳統金融體系隔離，大大增加了偵查難度。
平臺 義務 反思與建議，一是識別與非法業態關聯的地址， 平臺應利用鏈上分析工具，標記已知的賭博平臺、暗網市場等相關存款地址。任何與這些地址發生關聯的用戶，都應被立即標記並採取限制措施；二是 行為分析與關聯圖譜， 建立用戶行為畫像，對於大量用戶定期向某個中心化地址匯入USDT，又從該地址定期收到USDT的「工資」模式，應能自動識別並報警。
案例六：Bitfinex 2016年黑客攻擊洗錢案（美國）
案情簡介： 黑客從Bitfinex交易所盜取近12萬枚比特幣。在隨後的幾年裡，他們通過混幣器、去中心化交易所兌換成其他代幣、創建數千個新錢包地址等方式進行洗錢。直至2022年，美國司法部才逮捕兩名嫌疑人並追回部分資產。
洗錢手法： 利用混幣器、DeFi協議進行鏈上混淆，切斷資金流向。
平臺義務反思與建議，一是封鎖與混幣器相關的地址， 平臺應將已知的混幣服務（如ChipMixer, Wasabi Wallet等）的存款地址列入黑名單，禁止用戶從這些地址充幣，並對向這些地址提幣的行為進行審查。二是 整合鏈上分析工具， 平臺必須採購或自建鏈上追蹤能力，使用如Chainalysis, Elliptic等工具，對充值資金的「純潔度」進行評分，對來自高風險地址或與非法活動有關聯的資金，應拒絕提供服務或凍結待查。
案例七：OneCoin龐氏騙局案（全球）
案情簡介： OneCoin號稱是「比特幣殺手」，實則是一個沒有區塊鏈、中心化記帳的傳銷騙局，全球斂財超過40億歐元。其通過複雜的全球銀行帳戶網絡和現金運輸來轉移資金，但也部分利用了加密貨幣進行層疊。
洗錢手法： 傳統與新型手段結合，利用加密貨幣作為多層化工具之一。
平臺 義務 反思與建議，一是警惕「偽加密貨幣」項目： 平臺在上線任何代幣前，應進行充分的盡職調查，確保其技術真實性、團隊透明度和業務邏輯合理性。對於中心化、承諾高額回報的「傳銷幣」應堅決抵制；二是 加強內部合規文化建設， 防止內部員工被賄賂或與犯罪團夥勾結。定期對員工進行反洗錢培訓，並建立獨立的合規報告渠道。
案例八：Africrypt投資平臺捲款跑路案（南非）
案情簡介： 加密貨幣投資平臺Africrypt的創始人在聲稱被「黑客攻擊」後失聯，捲走約6.9萬枚比特幣。他們迅速通過混幣器和跨鏈橋將比特幣轉換為其他代幣，並利用不受監管的交易所套現。
洗錢手法： 監守自盜，利用跨鏈技術轉移資產。
平臺 義務 反思與建議。一是履行對DeFi和跨鏈協議的監控義務， 隨著跨鏈橋的普及，洗錢路徑更加複雜。平臺需要更新監控規則，能夠追蹤資產在不同區塊鏈間的轉移路徑；二是 建立與執法機構的快速響應機制， 在接到可疑活動報告或執法協查請求時，平臺應有一套標準化的內部流程，確保能快速凍結資產、提供數據，避免因內部流程冗長而錯失良機。
案例九：俄羅斯販毒集團利用BTC洗錢案
案情簡介： 一個俄羅斯販毒集團通過暗網銷售毒品，收取比特幣後，僱傭專業的洗錢團隊。該團隊通過BTC-e等當時反洗錢薄弱的交易所進行清洗，並最終將資金投入合法經濟。
洗錢手法： 暗網-交易所-實體經濟，典型的洗錢三階段。
平臺 義務 反思與建議。一是將暗網關聯地址列為最高風險， 任何從已知暗網市場地址流入的資金，都應被視為極高風險。平臺應自動觸發調查，並考慮直接凍結相關帳戶；二是 實施風險為本的方法， 根據用戶的國籍、交易行為、資金來源地、職業等多維度信息，為用戶劃分風險等級（低、中、高），並對高風險用戶採取更嚴格的持續監控和交易限額。
案例十：朝鮮黑客組織Lazarus Group洗錢案（全球）
案情簡介： 該組織通過釣魚、惡意軟體等方式盜取巨額加密貨幣（如Ronin Network跨鏈橋被盜6.25億美元），隨後採用「鏈上跳鏈」的複雜策略，通過多個DeFi協議進行兌換、質押和轉移，最後通過混幣器試圖完成洗錢。
洗錢手法： 國家級、高度複雜的鏈上洗錢，結合了黑客攻擊、DeFi、混幣器等多種手段。
平臺義務反思與建議，一是遵守制裁規定， 平臺必須將OFAC等國際制裁名單納入系統，自動攔截與朝鮮、伊朗等受制裁國家相關的IP位址、郵箱和錢包地址的交易；二是 提升對高級持續性威脅的防禦， 平臺自身也可能成為黑客攻擊的目標。必須投入重金加強網絡安全，防止成為洗錢犯罪的源頭。同時，與同行和執法部門共享威脅情報，共同應對國家級黑客組織的威脅。
三、 平臺履行反洗錢義務的系統性構建
綜合以上案例，一個加密業務平臺要有效履行反洗錢義務，必須構建一個多層次、全流程的防禦體系。
首先， 客戶盡職調查 是基石。身份驗證 不僅限于姓名和身份證，應結合人臉識別、活體檢測等生物識別技術，確保「真人、真名、真身份」。 風險分類， 建立動態風險評估模型，根據用戶行為、地域、交易模式等實時調整其風險等級。 強化與持續盡職調查， 對高風險用戶，應了解其資金來源、財富狀況、交易目的，並持續關注其交易行為是否與初始聲明一致。
其次，交易監控是核心。智能規則引擎， 設立基於案例經驗的監控規則，如「結構化交易」、「快速資產轉移」、「與黑名單地址交互」等。 行為分析模型， 引入機器學習，分析每個用戶的「正常」行為基線，一旦出現顯著偏離（如突然大額交易、交易對象變化），立即報警。 鏈上追蹤能力， 必須配備專業的鏈上分析工具，具備追溯資金源頭、識別混幣行為的能力。
再次，記錄與報告是關鍵。完整保存記錄， 所有KYC資料、交易記錄、內部溝通記錄必須依法保存至少五年。 及時提交可疑交易報告， 設立獨立的反洗錢合規官，一旦確認交易可疑，應毫不猶豫地向金融情報中心報告。
另外，組織與制度是保障。明確的反洗錢政策， 制定清晰、可執行的內部反洗錢政策，並確保全員知曉和遵守。 獨立的合規職能， 反洗錢合規部門應具有高度的獨立性和權威性，直接向董事會或最高管理層報告。 持續的員工培訓， 讓一線員工特別是客服和運營人員，熟知最新的洗錢手法和平臺的應對策略。
還有，技術投入與創新是未來。擁抱監管科技， 積極探索零知識證明等隱私保護技術在合規領域的應用，實現在保護用戶隱私的前提下完成合規驗證。 行業協同， 推動建立行業性的風險地址共享庫（在法律和隱私框架內），形成聯防聯控的合力。
對於加密業務平臺而言，反洗錢已不再是外部的監管壓力，更是其自身長期健康發展的內在要求，是建立市場信任、贏得合法用戶的「通行證」。 從PlusToken到Lazarus Group，每一個案例都是一次慘痛的教訓，也是一面清晰的鏡子，映照出平臺在反洗錢防線上的漏洞。唯有將反洗錢義務融入企業文化的血液，以技術為盾，以制度為劍，構建起一道堅實、智能、動態的防禦體系，才能在創新與合規的平衡木上穩步前行，真正成為未來金融生態中負責任、可信賴的參與者。道高一尺，魔高一丈，這場與洗錢犯罪的鬥爭，永遠在路上。
四、持牌交易所反洗錢風險管理
作為持牌交易所，面臨 法律合規反洗錢監管要求、技術與安全、市場與運營、資產與管理、戰略、公共關係處理 等各種風險。就本文所討論的 反洗錢 這類風險管理要點，在於持續性遵守不斷變化的全球及地方監管要求。
