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MemeCoinsは、暗号通貨市場の重要性を再定義し、交換戦略の調整を促進し、DEX市場の上昇を再定義しています。
研究の概要
1.メモカインは、単なる投機的資産から支配的な貿易部隊に変わりました。これは、多くの流動性を引き付けるだけでなく、暗号市場の資本フローモデルを再形成します。
2。Pump.Funに代表されるプラットフォームは、分散型交換（DEXS）の台頭を促進し、流動性とアクティブなトレーダーを引き付け、それにより集中交換（CEXS）の早期価格発見機能を弱めています。
3。MexCのような交換は、MexCの取引に迅速に適応しましたが、Binanceなどのより遅い応答性のあるプラットフォームは、流動性と市場の影響の二重の課題に直面しています。
1。交換の新しい戦場
MemeCoinsは暗号通貨市場を再定義しています。最初の投機的傾向から始めて、彼らは今や主要な交換の重要なシンボルになり、膨大な取引量を駆り立てています。
この傾向に適応するために、取引所は次々と戦略を調整しました。Gate.ioとMexcはMemecoinsの迅速な発売で市場シェアを押収しましたが、Binanceは「Binance Alpha」を立ち上げ、Memecoinsの早期発売に焦点を当て、スムーズな移行を提供しました。DEX市場では、ソラナに拠点を置くレイディウムは、イーサリアムベースのUniswapを上回り、マーケットリーダーになりました。この変化は、市場におけるメメコインの強力な運転の役割を証明しています。
Memecoinsが交換において重要性を高め続けているため、そのより広い影響も注目に値します。MemeCoinsの取引は永続的な市場の変化をもたらしますか、それとも短期的な循環現象ですか？さらに、規制政策の変更は、主流の資産としてのメモコインの持続可能性にどのように影響しますか？これらの問題は、小売取引と交換の将来の開発の方向性を決定します。
2。Dexブレークスルーステータス：Uniswapを超えたRaydium
Memecoinsの流行は、Raydiumの急速な上昇を促進しました。2025年1月の時点で、RaydiumはDEX市場の27％を占めており、小売投資家にとって優先されるプラットフォームになりました。Raydiumの成功は、Solanaチェーンの技術的な利点と分離できません。これは、イーサリアムオンチェーン交換よりも低い料金とより速い取引速度を提供します。これらの機能により、RaydiumはMemeCoins Tradingのコアプラットフォームになります。
一方、UNISWAPの市場シェアは、2024年12月の34.5％から2025年1月の22％に減少し、DEX市場での優位性を失いました。イーサリアムの高いガス料金は、MemeCoinsトレーダーにとって大きな障害となっており、これにより、多くの費用に敏感な小売投資家が他のプラットフォームに頼るようになりました。EthereumベースのDexsが時間内に革新に失敗した場合、彼らは流動性を移すためのより大きな圧力に直面します。
Memecoinsの取引はRaydiumの成長を明確に駆り立てますが、この傾向の持続可能性は依然としてさらなる観察が必要です。一部のアナリストは、Memecoins Trading Boomが投機的需要が低下するにつれて消える可能性があると考えています。ただし、Raydiumは、MemeCoins Tradingの助けを借りて、ユーザーにとっておなじみのプラットフォームになりました。この傾向を把握できる場合、Raydiumは流動性プールを強化し、ユーザーエクスペリエンスを最適化し、効率的な取引システムの構築により、市場の位置をさらに統合することが期待されています。これらの努力は、レイディウムがDEXとCEXの間の競争において長期的な優位性を維持するのに役立ちます。
3。CEXの応答：DEXの台頭に追いつくことができますか？
Gate.ioとMexcは、MemeCoinsのリスティング戦略に焦点を当てることにより、投機的資産に関心のある多数の小売投資家を成功裏に引き付けました。その中で、MEXCはこの傾向のリーダーになり、その迅速なメモカインの打ち上げポリシーを備えています。たとえば、彼らはMemeCoinsの公式トランプ（$トランプ）が公開された日に取引を開始しました。
これらの戦略には大きな影響があります。MEXCの毎日のメメコイン取引量は、2024年の第1四半期の5.9％から2025年1月の25.9％に急増しました。一方、MemeCoinsトレーダーの割合も18.7％から37.1％に増加しています。
世界最大の暗号通貨交換として、Binanceはまた、小売流動性を引き付けるために、そのメモカインリスト範囲を積極的に拡大しています。最近、Binanceは投機的資産にもっと焦点を合わせており、「注意経済」の市場機会をつかもうとしています。ただし、集中交換（CEX）としての性質により、Binanceは必然的に内部監査プロセスによって制限されています。これらのプロセスは、通常、市場の暑さが低下または新しい傾向に移行したときに、メメコインが発売されることにつながります。
Binanceは投資家を保護するための十分な流動性を提供しますが、この流動性は早期保有者がメメコインを売却するための輸出になります。市場価格に対する売却の影響はわずかであるため、新しくリストされている多くのメモコイン価格は、一般に短期的に75％以上下落し、多数の投資家に損失を引き起こしました。この状況は、Binanceの長期的な信頼性を損なうだけでなく、リスティングレビュープロセスに関する疑問を提起します。
Binanceと比較して、Coinbase、Kraken、Upbitなどの主要な集中交換は、より保守的な戦略を採用しており、MemeCoinではなく証明された暗号通貨に焦点を当てています。この戦略は、短期的に高いリターンで市場機会をつかむことはできませんが、プラットフォームの安定性を助け、規制のリスクを減らします。
CEXの中心的な課題は、短期的な取引活動を引き付けることと長期的なプラットフォームの安定性を維持しながら、機関投資家の信頼を維持し、より多くの小売投資家を効果的に引き付けることとのバランスを見つける方法です。
4。戦略的要約と将来の見通し
MemeCoinsは、単純な投機ツールから暗号通貨市場の重要な取引製品に徐々に進化しました。分散化された交換（DEXS）のMemeCoins取引量の急激な増加により、この傾向は暗号業界に新しい機会と課題をもたらします。
最近の強気市場では、DEXのMemecoinsは、集中交換（CEXS）にリストされている資産よりも大幅に優れており、ますます多くの投資家がDEXSに頼るようになりました。Pump.funのようなプラットフォームは、メモカインの発行と取引プロセスを最適化して、CEXにリストされていなくても、新しいトークンが爆発的な成長を迅速に達成できるようにします。
この変更に適応するために、マーケットメーカー、流動性プロバイダー、プロジェクトチームが戦略を調整しました。彼らはもはやCEXリストだけに焦点を合わせていませんが、代わりにDEX環境に焦点を合わせ始めます。彼らは複数のプラットフォームで流動性を構築しますプールは、トランザクションのアクセシビリティと柔軟性を向上させます。
ただし、MemeCoins市場は依然として多くのリスクに直面しています。お金で逃げる、小グループの操作、悪意のある取引などの不適切な行動は、投資家の利益を深刻に損なっています。これらの問題は、市場での効果的な監督がないために一般的です。たとえば、アルゼンチンの天秤座（$ libra）スキャンダルはこれらの潜在的なリスクを暴露し、メメコインについての広範な市場の疑問を引き起こし、ソラナ・デックスの取引量の大幅な減少を引き起こしました。
それにもかかわらず、メメコインは依然として暗号空間でその可能性を示しています。彼らは徐々に特定のエンティティとグループの代表的な資産になりました。たとえば、トランプとトランプトークンとの関係、およびスタートアップや州によって発行されたいくつかのミメコインとのエロンマスクとの関係はすべて、暗号通貨が実際の経済的および社会的価値を獲得していることを示しています。この傾向は、従来の金融市場の証券化プロセスに似ており、徐々に新しい文化現象に進化する可能性があります。
この変更に直面して、CEXはその戦略を迅速に調整する必要があります。投資家は、潜在的な資産を取引し始める前に、CEXが公開されるのを待つことはもうありません。より多くのユーザーを引き付け、競争力を維持するには、交換は、プラットフォームの安定性とコンプライアンスを確保しながら、オンチェーンの機能とDefi要素を統合する必要があります。この柔軟で革新的な戦略は、暗号市場を次の成長段階に導くための鍵となります。
