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作者：NingNing，獨立研究員 來源：X， @0xNing0x
如今的市場有一個共識：在坎昆升級之後，以太坊L2的平均Gas費將降低10倍甚至更高。
在坎昆升級的核心協議EIP4844的部署之後，以太坊主網將新增3個專門保存L2交易和狀態數據的Blob空間，且這些Blob擁有獨立的Gas Fee市場。預計1個Blob空間存儲的狀態數據最大規模約等於1個主網區塊，即~1.77M。
目前以太坊主網每日Gas消耗為107.9b，其Rollup L2們的Gas消耗佔比~10%。
根據經濟學的供需曲線：
價格=需求總量/供給總量
假設坎昆升級之後Rollup L2們Gas需求總量不變，而以太坊可以出售給L2的區塊空間從現在1個區塊的~10%變成3個完整的Blob區塊，這相當於區塊空間的供應總量擴展了30倍，那麼Gas的價格將降低為原來的1/30。
但這個結論並不靠譜，因為其預設太多線性關係假設，並且抽象掉了太多應該納入計算和考量的細節因素，特別是Rollup L2們之間對Blob空間的競爭與博弈策略對Gas價格的影響。
Rollup L2們的Gas費消耗，主要由數據可用性保存費用（狀態數據保存費）+數據可用性驗證費用兩部分組成。其中數據可用性保存費用，目前佔比高達~90%。
坎昆升級之後，對於Rollup L2們來說，新增的3個Blob區塊，相當於新增的3塊公地。按照科斯的公地理論，在以太坊Blob空間完全自由競爭的市場環境下，大概率會出現目前處於領先地位的頭部Rollup L2們濫用Blob空間的現象。這樣可以一方面確保他們的市場地位，另一個方面可以擠壓競爭對手的生存空間。
下圖是5家Rollup L2 1年的利潤統計情況，可以發現他們月度利潤規模呈現明顯季節性變化特徵，而沒有明顯的整體增長趨勢。
在這樣一個有天花板限制的內卷市場，Rollup L2們處於一直高度緊張的零和博弈狀態，對開發者、資金、用戶和Dapp進行著激烈競爭。坎昆升級之後，他們激烈競爭的對象，又多了3塊新增的Blob空間。
在「肉就這麼多，別人多吃一口，你就少吃一口」的市場情況，Rollup L2們之間很難帕累託最優的理想局面。
那處於領先地位的頭部Rollup L2們，將如何濫用Blob空間呢？
個人猜測，頭部Rollup L2們將修改序列器（Sequencer）的Batch頻次，將現在幾分鐘1次的Batch縮短到~12秒1次，與以太坊主網出塊速度保持同步。這樣既可以提升自家L2上交易的快速確認性，還可以佔據更多的Blob空間以壓制競爭對手。
在這種競爭策略下，Rollup L2們的Gas費消耗結構中驗證費用和Batch費用將激增。這將限制新增的Blob空間對L2 Gas費降低的積極影響。
結果如上圖所示，當Blob空間增加對L2 Gas費降低的積極影響，會邊際遞減。而且達到某個閾值之後，將幾乎失效。
基於以上分析，個人判斷坎昆升級之後以太坊L2的Gas費將有所下降，但下降幅度會不及市場預期。
