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著者：Jagjit Singh、Cointelegraph：Tao Zhu、Bitchain Vision
1。Ethereum Futures ETFの紹介
Ethereum先物ETFは、イーサリアム自体ではなく、イーサリアム先物契約を追跡する投資ファンドです。
将来のある時点で特定の価格でイーサリアムを購入することを約束する契約を検討してください。これらのデリバティブ契約は、Ethereum（ETH）Futures Exchange Trading Funds（ETF）を通じて取引され、証券口座を使用してEthereumに投資する規制された方法を提供します。
2021年、カナダはEthereum Futures ETFの最初のバッチを開始しました。先物ベースのETFは承認されていますが、米国証券取引委員会（SEC）は、国内のSpot Ethereum ETFをまだ承認していません。
資産管理会社は、Ethereum Futures ETFを規制しています。Ethereum Futures ETFを提供する主な発行者は、Bitise、Vaneck、Prosharesです。これらの企業は、先物契約の購入と廃棄に伴う複雑な問題に対処し、露出を維持するためのロールオーバーを制御し、ETFが法的要件に準拠していることを確認します。
二、Ethereum Futures ETFはどのように機能しますか？
実際に暗号通貨を保持することなく、投資家はイーサリアム先物ETFを使用して、イーサリアムの将来の価格について推測できます。
Ethereum先物ETFは有形資産を保持していませんが、先物契約に投資します。これらの契約は、将来のスケジュールされた日付の予約注文価格でイーサリアムを売買することを約束します。ウォレットや暗号通貨の交換を処理することなく、投資家はETFを通じてこれらの契約を購入することができ、したがって、イーサリアム価格の変動の影響に耐え、投資家の資金を引き上げるためにそれらを購入するだけです。
Ethereum Futures ETFには、3か月以内に1個あたり4,000ドルで100 ETHを購入する契約があるとします。Ethereumが契約の満了日に4,500ドルに達した場合、ETFは利益を上げ、その株価は上昇します。それに比べて、ETHの価格が3,500ドルに低下した場合、ETFは苦しみます。
覚えておくべき重要なポイントは、Ethereum Futures ETFが露出を維持するために展開を通じて契約を管理し続けていることです。これは、彼らが満了に遅れている新しい契約を購入し、期限が切れようとしている契約を販売することを意味します。このプロセスにより、ETFの価格とイーサリアムの実際のスポット価格はわずかに異なる場合があります。
3. Ethereum先物ETFに投資する方法
Ethereum Futures ETFに投資するには、証券会社を選択し、Vaneck Ethereum Strategy ETFなどの必要なETFを見つけ、それを徹底的に研究し、購入を完了するために注文します。
以下は、ヴァネックイーサリウム戦略ETFを例にとって、イーサリアム先物ETFに投資するための一般的な手順です。Vaneck Ethereum Strategy ETFは、規制されたイーサリアム先物エクスポージャーを提供し、直接的な所有権の複雑さを簡素化し、そのC-CORP構造により投資家の税効率が向上します。
証券会社を選択してください
最初のステップでは、Fidelity、Robinhood、Vanguard、Charles Schwabなどの証券会社プラットフォームでのETF取引を許可するアカウントの作成が含まれます。
ETFを見つけます
在庫コードを使用して、Vaneck Ethereum Strategy ETFまたはその他のEthereum Futures ETFを見つけます。Vaneck ETFの株式コードはefutです。
ETFの研究
購入する前に、選択したETFでデューデリジェンスを実行します。ファクトシートと目論見書、および先物契約に関連するポジション、費用、リスクをお読みください。
注文します
従来の株式を購入するのと同じように、購入注文を発行することにより、必要な数のEthereum先物ETFを購入します。購入を完了するには、制限注文や市場注文などの注文タイプを指定します。
あなたの投資に細心の注意を払ってください
購入後、ETFのパフォーマンスを監視してください。
4.なぜCタイプの企業がEthereum Futures ETF投資家が税制上の利益を得ることができるのですか？
従来の規制投資会社（RICS）と比較して、C-CORP構造化されたイーサリアム先物ETFは、長期投資家に大きな税制上の利点を提供する可能性があります。
従来の企業（またはCタイプの企業）は、会社と株主の配当に対する税金を2倍にする必要があります。彼らは柔軟な利益分配を可能にし、損失とともに将来の利益を相殺します。対照的に、RICは、その利益の大部分を株主に分配しなければならない特別投資会社ですが、法人レベルの税を避けるために譲渡税を支払います。
Vaneck Ethereum Strategy ETFSおよびその他のC-CORPSが将来の利益のバランスをとるために前方の損失を送信する能力は、投資家が税金の支払いを減らすのに役立つ可能性があります。さらに、投資家にキャピタルゲインを割り当てる必要がないため、より多くの資金が時間の経過とともに投資し続けることがあります。
さらに、C-CORP Ethereum先物ETFへの支出は、通常の所得税率と比較してより低い長期キャピタルゲイン税で課税されることが多いため、投資家の税引き後リターンをさらに増やすことができます。
5. Ethereum Futures etfの利点
Ethereum Futures ETFは、暗号通貨ウォレットなしでイーサリアムを取引する便利な方法を提供し、規制保護と潜在的な税制上の恩恵を提供すると同時に、従来の資産のヘッジとして機能し、市場の景気後退の投機を許可します。
通常の在庫と同様に、イーサリアム先物ETFは、暗号通貨ウォレットを構成し、交換を使用せずに、従来の証券口座を通じて売買できます。
既存の規制の枠組みの中で運営することにより、Ethereum Futures ETFは、投資家にある程度の保護と監督を提供します。
さらに、暗号通貨のリスクを多様化したポートフォリオに導入することにより、これらのETFは従来の資産のヘッジツールとして機能し、投資家にイーサリアムエコシステムの可能性を理解する機会を提供できます。
実際にETHを所有しているのとは異なり、Ethereum先物ETFは一部の管轄区域でかなりの税制上の利点を提供する場合があります。利益と損失は異なって扱われる可能性があり、投資家の税負担を減らす可能性があります。さらに、投資家は、先物ベースのETFを通じてイーサリアム価格の低下について推測できます。これにより、市場の低迷から利益を得るか、ポートフォリオへの他の投資を保護する機会が提供されます。
6。Ethereum Futures ETFに関連するリスク
Ethereum先物ETFへの投資は、ETHとの価格の違いによりリスクをもたらす可能性があります。ETHは、そのボラティリティと複雑さ、管理手数料や潜在的な流動性の問題によって悪化します。
Ethereum Futures ETFの価格は、先物契約を監視するため、Ethereumのスポット価格と常に一致するとは限りません。さらに、先物価格はスポット価格を超える可能性があります。契約を展開し続けると、これによりETFのリターンが徐々に減少します。
他の暗号通貨と同様に、ETHは非常に不安定です。Ethereum Futures ETFは、実際のイーサリアムのこのボラティリティを継承しているため、リスクの高い投資です。さらに、関与する複雑さが高いため、一部の投資家は、これらの金融商品を理解して投資することが難しいと感じるでしょう。
さらに、Ethereum Futures ETFは管理手数料を請求します。これは、ETFと同様に、全体的な投資コストを増加させます。これらの費用は、潜在的なリターンを侵食する可能性があります。さらに、一部のEthereum先物ETFは、ビットコイン先物ETFよりも取引量が少ない場合があるため、特に大量の理想的な価格で取引することは困難です。
