jakiro
著者：Onkar Singh、Cointelegraph：Tao Zhu、Bitchain Vision
1。暗号通貨取引における市場の詳細な解釈
暗号通貨取引では、市場は、価格に大きな影響を与えることなく、大量の注文に耐える市場の能力について説明しています。
これは、さまざまな価格帯で特定の暗号通貨の売買注文の数を示す流動性指標です。それでは、市場の深さはどのように表示されますか？深さマップは、これらのデータを説明するためによく使用されます。片側に買い注文（入札）を引き、もう一方の側に販売注文（クエスト価格）を引き出して、価格レベルを反映します。
たとえば、Binanceなどの交換に関するBitcoin（BTC）注文帳を検討してください。注文書には、すべての保留中の購入と販売、およびそれぞれの数量と価格が表示されます。注文書の買い手が売り手よりもかなり大きい場合、買い手の利息が強く、買い手の市場の深さが高いことを示しています。それどころか、より多くの売り手は、より大きな販売圧力を示しています。
詳細な市場は、大規模な取引を吸収し、価格にほとんど影響を与えないため、安定性を提供し、ボラティリティが低下します。たとえば、投資家がより深い市場で100 BTCを販売したい場合、異なる価格で複数の購入注文があるため、価格はわずかに低下する場合があります。
一方、より浅い市場での売り上げを相殺する買い注文が少ないため、同じ注文が価格の急激な低下につながる可能性があります。トレーダーは、市場の流動性を評価し、価格のボラティリティを予測し、取引を利益を上げて実行するために、市場の深さを完全に理解する必要があります。トレーダーは、詳細なチャートや市場深度指標などのツールを使用して、これらのデータを表示および評価して、情報に基づいた決定を下すことができます。
2。市場の深さに影響を与える要因
さまざまな要因が共同で、大規模なトランザクションに適応する市場の能力に影響を与え、それによって全体的な取引効率と価格安定性に影響します。
これらの要因は次のとおりです。
流動性
多数の買い手と売り手を抱える市場は、より流動的である傾向があり、より深い市場構造を持っています。一方、大量注文は、流動性が低い市場参加者が少ないため、価格に大きな影響を与える可能性があります。
購入して提供します
最も高い入札価格と最低販売価格の価格差は少なく、強力な取引活動とより安定した市場を示しています。より小さな入札スプレッドは、通常、より深い市場の深さを示しています。
人気と取引量を交換します
さまざまな交換の市場の深さは大きく異なります。よりアクティブなユーザーと取引量が増えることで、Binance、Coinbase、Krakenなどの主要な交換は、しばしばより深い深さを提供します。小規模な交換にはこの深さがない場合があり、価格は大規模な注文の影響を受けやすくなります。
注文の分布と規模
多数の小さな注文は、大規模な注文の減少と比較して、市場の深さの深さを示しています。少量の注文により、より継続的な取引と価格の安定性が保証されます。
マーケットメーカーの活動
市場メーカーは、暗号資産の取引価格を定期的に報告することにより、流動性を提供します。彼らの存在は、市場の両側が常に注文を利用できるようにすることにより、市場を深めます。
経済指標
ニュースとマクロ経済的要因は、市場の深さに影響を与える可能性があります。ポジティブな経済ニュースは市場の深さと自信を高めることができますが、参加者がより慎重になるにつれて、不確実性は市場の深さと自信を減らすことができます。
規制環境
公正な取引慣行と透明性をサポートする規制は、投資家の参加と信頼を奨励することにより、市場を深めるのに役立ちます。
トランザクションペア
異なる取引ペアの深さも異なる場合があります。あまり人気のないペアは、市場の深さと取引活動が少なく、通常、BTC/USDTやEth/USDTなどの主要な取引ペアのペアよりも浅い場合があります。
3.暗号通貨トレーダーはどのようにして市場の深さを使用してテクニカル分析を実施できますか？
市場の深さは、テクニカル分析に役立つツールです。暗号通貨トレーダーは、市場の流動性を評価し、抵抗とサポートレベルの可能性を特定し、情報に基づいた取引決定を行うために使用します。
市場の深さにより、トレーダーは、注文書の異なる価格帯ですべてのオープン購入と販売の注文をすべて表示することにより、市場の変化を予測し、戦略を調整することができます。
たとえば、Krakenなどの交換でビットコインの市場深度を分析するトレーダーを検討してください。トレーダーは、多数の購入注文が特定の価格レベルで収集され、強力なサポートを示していることに気付くかもしれません。これは、価格がこのレベルに低下した場合、購入権を見つける可能性が高く、リバウンドする可能性があることを示唆しています。逆に、より高い価格レベルでの大規模な売り注文は、抵抗があり、販売圧力がさらなる価格の上昇を防ぐことができる可能性があることを示している可能性があります。
さらに、トレーダーは市場の深さを使用して、大値のトランザクションの影響の可能性を評価します。深みのある市場では、大規模な買いまたは販売注文は価格にほとんど影響を与えず、市場の安定性と流動性を示しています。一方、同じ取引は、深さが少ない市場で大きな価格変動につながる可能性があり、揮発性が高く、潜在的に危険なことを示しています。
深度チャートは、さまざまな価格帯で累積購入および販売注文を視覚的に表示できる一般的なツールです。これらのチャートを見ると、トレーダーは注文「壁」（大規模な買いまたは売り注文）を見ることができます。たとえば、トレーダーは、大規模な売り壁のわずかに下に販売注文を配置することを決定する場合があります。
4。市場の深さの影響を受ける暗号通貨取引戦略
市場の深さの影響を受ける暗号取引戦略には、スイング取引、裁定、ポジション取引、ハットグラブ取引、アルゴリズム取引が含まれます。
迅速な取引
SWAVEトレーダーは通常、短期から中期の市場ボラティリティから利益を得るために、数日から数週間の間ポジションを保持しています。市場の深さは、帽子をかぶる取引ほど重要ではありませんが、トレーダーが有利な価格でポジションに出入りできるようにするのに役立ちます。
SWAVEトレーダーは、滑りずにディープマーケットでより簡単に取引を実行できます。スリップは、不十分な流動性が原因であるため、実行価格が予想価格とは異なる可能性があります。
アービトラージ
アービトラージトレーダーは、交換または市場で同じ資産の価格差を使用します。市場の深さは、複数の会場での取引のシンプルさと費用に影響を与える可能性があるため、裁定外のアプローチにとって重要です。詳細な市場により、アービトラージの可能性を活用し、価格差が固定される前に滑りのリスクを軽減することが容易になります。
ポジション取引
ポジショントレーダーは、短期的なボラティリティよりも長期的な傾向に重点を置き、数ヶ月から数年にわたって長い間資産を保持しています。市場の深さは、たとえこれが即時取引でそれほど重要ではない場合でも、価格を大幅に変更することなく、大規模なポジションに出入りする能力に影響を与える可能性があります。市場が深くなると、ポジショントレーダーは、重要な市場の影響を受けずに最終的に株式を売却できることを確信できます。
帽子の強盗取引
帽子をかぶる取引と呼ばれる高周波取引技術には、複数の小さな利益を生み出すためにわずかな価格変動を使用する必要があります。ディープマーケットは、トレーダーが価格を大幅に変更せずにポジションを迅速に確立および退場できるようにするための十分な流動性を提供するため、帽子をかぶる取引に最適です。帽子をかぶるトレーダーは、迅速な貿易の実行と緊密な入札スプレッドに依存しているため、市場の深さは成功に不可欠です。
アルゴリズム取引
コンピュータープログラムを使用してプリセット標準に従って取引することは、アルゴリズムトランザクションと呼ばれます。これらのアルゴリズムは、多くの場合、市場の深さを考慮することにより、トランザクションの実行を最適化します。注文帳をチェックすることにより、アルゴリズムは、費用と市場の影響を最小限に抑えるために売買するのに最適な時期を決定できます。深い市場は、高周波取引アルゴリズムの効果的な運用に特に重要です。
5。暗号通貨トランザクションに市場深度を使用するリスク
市場の深さを使用して暗号通貨で暗号通貨を取引するには、市場操作、詐欺、洗浄取引、市販の取引における透明性の欠如、高頻度取引アルゴリズムの迅速な運用など、さまざまなリスクが含まれます。トレーダーと潜在的な損失につながります。
大きなリスクは、市場操作の可能性です。暗号通貨市場、特に低流動性市場では、大規模なトレーダーまたは「クジラ」は、市場の感情の誤った印象を作成するために大規模な買いまたは販売注文を行うことができます。たとえば、クジラは、強い需要をシミュレートし、他の人に購入を奨励し、注文をキャンセルしてより高い価格で販売するために大量の購入注文を行う場合があります。
取引と欺ceptionの洗浄の可能性は別の懸念事項です。市場における他のトレーダーの需要と供給の状況を欺くために、欺ceptionは、市場の需要と供給に関する他のトレーダーの判断を欺くために、注文を満たす意図なしに多数の注文をする必要があります。取引とは、トレーダーが同じ資産を売買して、取引量を増やすことを指します。これらの方法は、市場の深さデータ、誤解を招くトレーダーを歪め、それらを不安定に動作させることができます。
また、OTC取引市場の深さには含まれていないため、これらの取引は市場に大きな影響を与える可能性がありますが、注文帳には反映されません。このあいまいさは、真の市場の状況の誤解につながる可能性があります。
高頻度のトレーダーは、市場の深いデータを使用して、驚くべき速度で取引を実行することもでき、多くの場合、小売業者を上回ります。コンピューターアルゴリズムは市場の変化に迅速に応答し、個々のトレーダーが競争することを困難にし、市場が彼らにとって良くない場合、それは損失につながる可能性があります。したがって、上記のリスクのため、トレーダーは市場の深さを使用して暗号通貨を取引する際に慎重に行動する必要があります。
