نظرة أجنبية على الإشراف على التشفير: المخاطر المالية وحوكمة البيانات وأمن الشبكة هي التركيز

来源：TaxDAO

في العام الجديد ، من المتوقع أن يزداد الإشراف على مجال العملة المشفرة.سيتم توسيع هذه القواعد لتغطية مخاطر مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب ، وسلوك شركات التشغيل في مجال العملة المشفرة ، وعمليات الإشراف المتعلقة بالمبيعات الرمزية.

في الولايات المتحدة ، لا يظهر إيقاع الإجراءات التنظيمية أي علامات على التباطؤ.وبالمثل ، أطلقت بريطانيا مجموعة من القواعد التي تساوي مبيعات Cryptocar للمنتجات المالية التقليدية.وبالمثل ، سيصبح الاتحاد الأوروبي أول اختصاص قضائي مهم لإصدار سلسلة من القوانين واللوائح الشاملة لصناعة العملة المشفرة في عام 2024.يهدف قانون الإشراف على سوق أصول التشفير (MICA) إلى إنشاء إشراف موحد تشفير الاتحاد الأوروبي وتوفير اليقين القانوني للأصول الرقمية خارج النطاق الحالي للخدمات المالية في الاتحاد الأوروبي.

بشكل عام ، يتوقع المحللون الاتجاه العام لزيادة الجهود التنظيمية في المجالات الرئيسية في عام 2024.ويتوقعون أن المؤسسات المالية ستشكل إطارًا أقوى وقويًا لإدارة المخاطر وتحسين متطلبات رأس المال والسيولة لتعكس البيئة الاقتصادية الحالية.بالإضافة إلى ذلك ، استمرت أهمية البيانات والذكاء الاصطناعي في مجال التمويل التقليدي والعملات المشفرة في الارتفاع ، ومن المتوقع أن يزداد الطلب على حوكمة البيانات وإدارة المخاطر النموذجية في الإشراف العالمي للعملة المشفرة.يتنبأ المحللون أيضًا بأن الاستدامة والعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ستشغل نسبة أكبر من الإشراف على العملة المشفرة الدولية ، ولا يزال أمان الشبكة هو الأولوية القصوى ، لأن منصة الأصول الرقمية لا تزال متسللة. .

دعونا نستكشف بإيجاز لوائح العملة المشفرة الحالية والآفاق التشريعية المتوقعة في عام 2024.

إشراف العملة المشفرة الأمريكية

يتم الجمع بين إشراف العملة المشفرة للولايات المتحدة من خلال الإشراف الفيدرالي والولايات المتحدة ، مما يسمح لمؤسسات متعددة بالمشاركة في السيطرة على الصناعة.هذه المؤسسات ، بما في ذلك لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) ولجنة العقود الآجلة للسلع (CFTC) ، تستخدم إلى حد كبير الهيكل القانوني الحالي لمراقبة أنشطة الأصول الرقمية.

في عام 2023 ، بدأت SEC و CFTC أكثر من 200 إجراء إنفاذ القانون للعملات المشفرة.خلفية أنشطة تعزيز الوكالة التنظيمية الأمريكية هي أن الصناعة مليئة بالإفلاس والاحتيال وعمليات الاحتيال والصناديق غير القانونية.

مع نهاية عام 2023 ، انتقد بعض المشاركين في مجال العملة المشفرة الوكالات التنظيمية ، وخاصة لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) للإشراف على الصناعة.كما دعوا مرة أخرى صانعي السياسات والمنظمين لتوضيح قوانين العملة المشفرة واعتماد قواعد أكثر شمولاً لصياغة الأساليب.

然而，这些请求基本上被忽视了。اعتبارًا من نهاية العام ، عانت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) من العديد من النكسات في القانون ، وخاصة بالنسبة لحالات Ripple (XRP) و Grayscale.لكنها ضحكت حقا حتى النهاية.في 15 ديسمبر ، رفضت الوكالة التنظيمية طلب Coinbase للحصول على التماس لصياغة قواعد جديدة لصناعة العملة المشفرة.

أخبر أنطون تيتوف ، الرئيس التنفيذي للعملة الفرنسية لتمويل المعالجات المشفرة للدفاع ، Crypto.news أنه يعتقد أن قرار SEC كان معقولًا.كما أوضح ، كانت مسؤولية الوكالة هي حماية المستثمرين ، والحفاظ على سلامة السوق ، وتعزيز تكوين رأس المال.لذلك ، يعتقد أن التماس رفض Coinbase يفي بمصالح المستثمرين.”لأنه هذا العام والعام المقبل ، يتلامس معظم الناس مع العملات المشفرة للمضاربة. حتى لو كانت رمزًا عمليًا ، فإن التكهنات تعادل طموح كسب المال ، وهي تعادل الاستثمار. مصالح الشخص ، و حاول الحفاظ على سلامة السوق.

ومع ذلك ، أشار Titov إلى أن هذا القرار يسلط الضوء أيضًا على موقف عدم رغبة لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في قبول العملات المشفرة تمامًا.وهو يعتقد أن الوكالة تعتقد أن عملة البيتكوين والعملة المستقرة هددت بتدفق العملة المعمول به ويمكن التحكم فيه.بالإضافة إلى ذلك ، في رأيه ، لا تهدف الوكالة التنظيمية الأمريكية إلى أن تصبح “مركزًا للابتكار” للتقنيات الجديدة مثل Blockchain و Digital Tokens ، مما يدل على وجود انقطاع أساسي بين مهمتها وأهداف صناعة التشفير.

ومع ذلك ، استمر حجم السوق لبعض العملات المشفرة في التوسع ، وخاصة العملة المستقرة التي يدعمها الدولار الأمريكي ، والتي تجاوزت عتبة أهمية النظام لأكثر من 50 مليار دولار أمريكي ، والتي جذبت انتباه المشرعين الأمريكيين ، والتي قادت لهم لصياغة المزيد من المقترحات التشريعية لتنظيم التشفير والتشفير.

أحد الاقتراحات هو “قانون الابتكار المالي المسؤول (RFIA) ، والذي يقترحه الطرفان ، الذي يهدف إلى تصنيف معظم الأصول الرقمية كمنتجات.وسوف تسلم مسؤوليات الإشراف الرئيسية إلى CFTC وصياغة المتطلبات التنظيمية للعملات المعدنية المستقرة.

كما أصدرت حكومة بايدن أمرًا إداريًا لتحديد أساليب إشراف عملة العملات التابعة للحكومة الأمريكية.بالإضافة إلى ذلك ، يتطلب مشروع قانون أقره الكونغرس في عام 2021 طلب تقرير جديد لمن يشاركون في معاملات العملة المشفرة الكبيرة ، والتي تدخل حيز التنفيذ في يناير 2024.

وفقًا لـ CcCenter of Cryptocurrencies ، أجبر “قانون الاستثمار والتوظيف في البنية التحتية” أي كيانات تتلقى 10000 دولار أمريكي أو أكثر من العملات المشفرة في العمليات التجارية اليومية عن المعاملة إلى مصلحة الضرائب.إذا لم يتم الإبلاغ عنها في غضون 15 يومًا بعد المعاملة ، فقد يؤدي ذلك إلى تهم الجناية.يتم تنفيذ التشريع تلقائيًا ، مما يعني أنه لا تحتاج أي وكالات حكومية إلى اتخاذ تدابير تنظيمية إضافية أو طرق تنفيذ أثناء التنفيذ.بمجرد توقيعه كقانون ، سيصبح ساري المفعول على الفور وتنفيذ.لذلك ، فإن جميع المواطنين الأمريكيين الذين يتعاملون مع العملات المشفرة مقيدين الآن بموجب القانون.

نتطلع إلى عام 2024 ، يتوقع الكثير من الناس جهود الولايات المتحدة من خلال جهود قوانين العملة المشفرة للتركيز على مشروعين لاعبين: يسعى مشروع قانون واحد إلى الإشراف على العملات المعدنية المستقرة على المستوى الفيدرالي ، ويشير مشروع القانون الثاني .

قد يكون “قانون Clairity for Payment StableCoins” برعاية باتريك ماكهنري ، رئيس مجلس النواب باتريك ماكهنري ، أحد أوائل المشاريع التشريعية التي يتم حلها في عام 2024.على الرغم من أن البيت الأبيض والعديد من الديمقراطيين الأقوياء عبروا عن مخاوفهم بشأن أحكام السماح للمنظمين بالموافقة على إصدار العملات المعدنية المستقرة دون مشاركة بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فقد أقر مشروع القانون مراجعة مرحلة اللجنة في يوليو.ومع ذلك ، يقارن رئيس مجلس إدارة SEC Gary Gensler العملة المستقرة مع صندوق سوق العملات ، ويوصي بأن تكون هذه الأموال المرتبطة بالدولار الأمريكي تنتمي إلى اختصاص مؤسساتهم. قانون العملة المستقرة.

قد يواجه مشروع القانون الثاني ، “الابتكار المالي في القرن الحادي والعشرين” ، تحديات لأنه يقترح نقل المزيد من المسؤوليات إلى CFTC ، ويطلب من الوكالات التنظيمية الانتقال من استثمار الأوراق المالية من استثمار الأوراق المالية إلى صياغة المنتجات الواضحة.

وبالمثل ، فإن الموافقة المحتملة على ETF Bitcoin قد تحسن شرعية صناعة العملة المشفرة.يتنافس عدد من شركات إدارة الأصول بما في ذلك BlackRock و Fidelity و Wisdomtree على صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin.

أخيرًا ، قد يكون للانتخابات في عام 2024 تأثير كبير على تشريع الأصول الرقمية ، وقد يتحول اهتمام المشرعين من إشراف العملة المشفرة إلى إعادة الانتخابات.

الإشراف على العملة المشفرة البريطانية

منذ عام 2020 ، يتطلب القانون البريطاني من شركات العملات المشفرة التسجيل في هيئة تنظيم السلوك المالي (FCA) والامتثال لأنظمة غسل الأموال 2017 والتمويل الإرهابي ونقل رأس المال.

ومع ذلك ، في أكتوبر 2022 ، حيث تهدف الحكومة البريطانية إلى جعل البلاد مركزًا عالميًا لتكنولوجيا التشفير والاستثمار وجعل الوكالات التنظيمية استراتيجية أكثر شمولاً يمكن أن تستجيب لتطوير الحقل بشكل أسرع ، يسمح التصويت في مجلس النواب بوزارة التمويل السماح لوزارة العملات المشفرة بالتمويل يتم الإشراف عليها كأدوات مالية بناءً على 2000 الخدمات المالية وقانون السوق.

بالإضافة إلى ذلك ، أصدرت الحكومة وثيقة استشارية في أوائل عام 2023 للبحث عن اقتراحات بشأن تنظيم صناعة العملة المشفرة.بعد هذا العمل ، ذكرت قاعة Bai أنه يعتزم وضع أصول رقمية مختلفة (بما في ذلك الرموز العملية ورموز التبادل الثابتة) تحت إشراف الأصول المالية التقليدية.

تتغير قواعد الإدارة البريطانية للإعلان عن العملة المشفرة والمبيعات ، وتجمع وزارة المالية بين تعزيز العملة المشفرة وأنواع أخرى من الإعلانات المالية.بالإضافة إلى ذلك ، فرضت FCA المزيد من القيود على مبيعات وتسويق وتوزيع المشتقات المشفرة (باستثناء الرموز المميزة للأوراق المالية).

بالإضافة إلى ذلك ، كما هو الحال في الولايات المتحدة ، من المتوقع أن تحصل العملات المعدنية المستقرة على رقابة تنظيمية أكثر صرامة في المملكة المتحدة.تخطط الحكومة لجعلهم طريقة دفع معترف بها.يتنبأ المراقب بأنه يمكن تحقيق ذلك إلى حد كبير إلى حد كبير من خلال توسيع تشريعات العملة الإلكترونية والدفع الحالية.

XReg的合伙人 Nathan Catania在接受crypto.news采访时表示，英国的稳定币监管方法将在该国的金融未来中发挥至关重要的作用。卡塔尼亚强调了英国在应对关键监管风险方面采取的积极措施，并表示该国正在确保发行人维持低风险、流动性和安全的储备资产。”بشكل عام ، تم حل المخاطر التنظيمية الرئيسية. ويشمل ضمان أن يحافظ المصدر على الأصول الاحتياطية ويضمن أن هذه الأصول هي أدوات لمخاطر منخفضة ، والسيولة والأمن. العملة المستقرة أكثر أمانًا للمستهلكين.”

ومع ذلك ، اكتشفت Catania أيضًا العقبات المحتملة للإشراف على العملة المستقرة في الخارج.تتضمن معظم أنشطة العملات المستقرة في المملكة المتحدة أصولًا أجنبية مصدرة ، وخاصة Tether (USDT) وعملة USD (USDC).وقال إنه حتى في عام 2024 ، كان الإطار التنظيمي لا يزال غير واضح على تأثير هذه العملات المعدنية المستقرة على إدراج ومعاملات المعاملات المدرجة والمعاملات في تبادل العملة المشفرة البريطانية.

بالإضافة إلى ذلك ، أعرب المحلل أيضًا عن مخاوفه من عدم توسيع نظام العملة المستقرة إلى حقل الدفع إلى النقطة.وهو يعتقد أن هذا قد يؤثر على سوق العملة المشفرة البريطانية والتبادل ، وقد يحد من خيارات المستهلك مع حماية مصالح المستهلكين.لذلك ، يعتقد أن بريطانيا يجب أن تحافظ على توازن حذر عند صياغة تشريعات العملات المشفرة في المستقبل.

الإشراف على العملة المشفرة الأوروبية

مع تنفيذ MICA ، حقق تشريع العملة المشفرة الأوروبية قفزة كبيرة.يمثل هذا الإطار التنظيمي أول محاولة لتنسيق الأصول الرقمية والأنشطة ذات الصلة داخل الاتحاد الأوروبي.MiCA是欧盟委员会将加密货币和区块链技术纳入金融服务行业的更广泛战略的关键环节。يشكل MICA أساس الإشراف على العملة المشفرة في الاتحاد الأوروبي ، بهدف مزامنة قوانين مختلفة من مختلف الدول الأعضاء ، وتحقيق توازن دقيق بين تشجيع الابتكار المالي وتقليل المخاطر الفريدة التي تجلبها مختلف الأصول الرقمية.

بحلول عام 2024 ، سيتعين على مزود خدمة أصول التشفير (CASP) وناشر أصول رأس المال (CAI) العاملين في الاتحاد الأوروبي أو الاتحاد الأوروبي بأكمله الامتثال لدليل القاعدة الموحد ليحل محل الإطار الوطني الذي تم قطع الاتصال به حتى الآن.

مع قيام إدارة الأوراق المالية الأوروبية وإدارة السوق (ESMA) والهيئة المصرفية الأوروبية (EBA) بصياغة المعايير الفنية التنظيمية (RTS) ، والمعايير الفنية للتنفيذ (ITS) ، والمبادئ التوجيهية ، من المتوقع أن يتم تحسين تطبيق MICA في العام الجديد.في الوقت نفسه ، ستنشر الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي أيضًا أدواتها التشريعية لدعم إطلاق Micar و RTS و ITS والمبادئ التوجيهية.

في عام 2024 ، تتمثل النظرة الأوروبية في أن المؤسسة الوطنية المختصة (NCA) للدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي ستزيد من جهودها لتقديم إرشادات وتوقعات الإشراف على ترخيص ومقدمي الخدمات المالية التقليدية التي تنطوي على أنشطة تنظيمية MICAR.

إشراف العملة المشفرة الآسيوية

على الرغم من أن الصين محظور تمامًا من استخدام العملات المشفرة في عام 2021 ، فقد اعتمد العديد من الجيران تدابير لاحتضان الصناعة ، وتحول الهيكل التنظيمي للمنطقة إلى التركيز على حماية المستهلك وشفافية الصناعة.

قادت سنغافورة هذا الاتجاه في عام 2023. أعلنت الإدارة المالية في سنغافورة (MAS) عن القواعد الجديدة التي تهدف إلى حماية المتداولين الأفراد ، والتي ستحصل على منتصف عام 2014.تتضمن هذه القواعد الحصول على الائتمان التي تقيد معاملات العملة المشفرة ، وتدابير الحوافز لتشجيع المعاملات ، وحظر استخدام بطاقات الائتمان المحلية لشراء العملات المشفرة.

في الوقت نفسه ، اعتمدت هونغ كونغ موقفا أكثر حرية ، ومرحبا بكم في العملة المشفرة وبدء نظام ترخيص العملة المشفرة الخاصة به.من خلال تنفيذ إطار تنظيمي شامل ، تسعى هونغ كونغ إلى بناء نفسها في مركز أصول افتراضي عالمي ، ومن المتوقع أن تكتمل المزيد من المهام في عام 2024.في الوقت الحاضر ، يقسم المنظمون في هونغ كونغ العملات المشفرة إلى رموز الأوراق المالية والرموز العملية.

لطالما وضعت اليابان الأساس لنمو الاقتصاد المشفر ، وحتى فيما يتعلق بـ Web3 باعتباره الركن الرئيسي لخريطة الطريق الاقتصادية.من منظور الإشراف ، تنقسم الأصول المشفرة في اليابان إلى عدة فئات: أصول التشفير ، و stablecoins ، ورموز الأوراق المالية ، و NFT ، وكل فئة تخضع لسلطات تشريعية مختلفة.يتم الإشراف على عقد ومبيعات العملات المشفرة بموجب قانون خدمة الدفع (PSA) ، ولا توجد متطلبات حكيمة محددة للأصول الرقمية.ومع ذلك ، يجب على مقدمي الخدمات الحفاظ على صناديق العملاء بطريقة آمنة للغاية (مثل المحافظ الباردة).في يونيو 2023 ، أوضح تعديل PSA حالة العملة المستقرة بالعملة فيات ، وميزها مع الأصول الرقمية الأخرى.في الوقت الحاضر ، ستقوم اللوائح بتقييد مصادر العملات المستقرة باعتبارها البنوك ووكالات التحويلات والشركات الثقة ، والوسطاء يجب أن يسجلوا والامتثال لمعايير AML/KYC الصارمة للمنظمين.

تُظهر توقعات 2024 أنه مع تعزيز الإشراف والتوضيح المستمر في مجال العملة المشفرة ، مما يخلق بيئة أكثر أمانًا وأكثر مواتية للأنشطة المرتبطة بالعملة المشفرة ، سيستمر مجال العملة المشفرة في النمو.

الإشراف على العملة المشفرة العالمية

أجزاء أخرى من العالم ليست متخلفة في تشريعات العملة المشفرة.يسرد “مراجعة الإشراف العالمي على العملة المشفرة في عام 2024” التي أصدرتها PriceWaterHouseCoopers أكثر من 40 سلطات قضائية مع شكل معين من قواعد العملة المشفرة.

من منظور الإشراف على العملة المشفرة لمختلف البلدان ، خارج الاتحاد الأوروبي ، فقط جزر البهاما وجزر كايمان واليابان وموريشيوس وسنغافورة والإمارات العربية المتحدة لديها تشريعات شاملة للعملة المشفرة ، وتغطي المعالجة من المرخصة والتسجيل والسفر قواعد السفر إلى المستقرة العملة

لا تزال العديد من البلدان الأخرى تصوغ إطارًا لدمج خريطة الإشراف على العملة المشفرة.

أماكن أخرى ، صاغت أستراليا بنشاط إطارًا تنظيميًا لصناعة العملة المشفرة.كجزء من أجندة إصلاح المراحل المتعددة ، أصدرت الحكومة الأسترالية وثائق الرموز الاستشارية في فبراير ، ووضع الأساس للتدابير التنظيمية اللاحقة.

بالإضافة إلى أستراليا ، أحرزت الإمارات العربية المتحدة أيضًا تقدمًا كبيرًا في الإشراف على العملات المشفرة ، لتصبح واحدة من أولى الولايات القضائية مع قوانين عملة مشفرة شاملة.في ضوء التوسع السريع للنظام الإيكولوجي للأصول الافتراضية ، تضع حكومة الإمارات السلطة التنظيمية على هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) والبنك المركزي (CBUAE) بموجب سلطة الإشراف ، مما يخلق بيئة تفضي إلى تطوير تطوير صناعة التشفير.

في الوقت نفسه ، اعتمدت نيوزيلندا طرقًا أكثر حذراً.

تدرك حكومة نيوزيلندا أن صناعة التشفير لا تزال في مرحلة الناشئة ، وتؤكد على أهمية القواعد التكيفية.

من ناحية أخرى ، تخطط جنوب إفريقيا رحلتها للإشراف على العملة المشفرة.قال مراقب البلاد إن جنوب إفريقيا كانت حريصة على تعلم تجربة ونموذج الولايات القضائية القضائية الأخرى (بما في ذلك الولايات القضائية القضائية ، بما في ذلك السلطات القضائية الأوروبية والأمريكية) عند محاولة فهم التعقيد المتعلق بالإشراف على العملة المشفرة.

التوقعات الخبراء

تؤكد هذه “خريطة الإشراف على العملة المشفرة” على الاتجاه العالمي للتدابير التنظيمية المصممة لصناعة العملة المشفرة.

من المتوقع أن تؤدي لوائح العملة المشفرة القادمة إلى زيادة تحسين هذه التدابير وتعزيزها ، مما يزرع سوق عملات مشفرة أكثر قوة واستدامة ، بحيث يزدهر الابتكار تحت إشراف الوكالات التنظيمية.

يتنبأ Anton Titov ، محلل الصناعة ، بأن Micar ستنفذ في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي خلال توقعات عام 2024 ، وبالتالي تحقيق سياسة موحدة لمكافحة غسل الأموال في جميع الدول الأعضاء.كما يعتقد أن الدول غير الأوروبية مثل بريطانيا وسويسرا والولايات المتحدة قد تلتزم بهذه المعايير.بالإضافة إلى الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ، يتوقع أن تتغير وجهات نظر العملات المشفرة في أجزاء أخرى من العالم.ويتوقع أن يكون الرئيس الجديد المحتمل لإندونيسيا أكثر انفتاحًا على العملات المشفرة ، ويعتقد أن الهند قد ترحب بمزيد من الشركات الأجنبية لدخول السوق المحلية.سيتضمن ذلك إنشاء إطار عمل يتوافق مع السياسة المصرفية لتوجيه الناس كيفية الاستثمار والتجارة في الصين والحدود المتقاطعة.ومع ذلك ، فإنه يتوقع أيضًا أن يتم حظر الخصوصية على blockchain ومعالجته سلبًا ، حتى في المعاملات التجارية.ومع ذلك ، فهو يعتقد أن ظهور الدفعة الأولى من العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في السوق لم يدرك تمامًا رؤية سيادة ساتوشي ساتوشي المالية المستقلة ، لكنها ستنقل حتمية تكنولوجيا blockchain والمعلومات القوية حول الموافقة التنظيمية التنظيمية .

<-style-type>