المؤلف: Hyphin ، Thor Hartvigsen المصدر: Onchaintimes الترجمة: شان أوبا ، رؤية Baitchain

يعد إنشاء مكان تجاري سببًا كبيرًا ، والذي اجتذب الكثير من الانتهازية بأموال قوية ومعرفة على دراية.إن إمكانية أن تصبح الدعامة الأساسية للتداول صغيرة جدًا ، ولكن إذا كانت ناجحة نسبيًا ، فإن الأرباح ستتجاوز بكثير الجهود الكبيرة والموارد اللازمة للمشاركة في مثل هذه الأنشطة التجارية.

يقدم

لقد شهدنا مرارًا وتكرارًا جهود البورصات للحفاظ على الرصاص.يعد سلوك العمل للمعاملات -المعاملات والمشاكل الأخلاقية أو الأخلاقية أداة قياسية للعديد من الكيانات المركزية.تسبب الافتقار إلى الشفافية في تجاهل العديد من الأعمال غير القانونية أو تغطيتها.إلى جانب مشكلة الحضانة (المستمدة من صناديق حضانة العملاء المتكررة والمعتداء بشكل صارخ) ، بدأ التجار في إشراك العميل ببطء بعد أن أدركوا أن التدخل التنظيمي ومقاومة وسائل التواصل الاجتماعي يبدو أنه حافز غير فعال.

>

في السنوات الأخيرة ، مع تحسين معدل التبني ، زاد تحسين قابلية التوسع في البنية التحتية ونمذجة البروتوكول الفعال ، ومؤشرات الاستخدام وحجم المعاملات للتبادلات اللامركزية بشكل كبير.على الرغم من أنها توفر رؤية أعلى ، والوصول إلى الأصول الغريبة ، وتقليل مخاطر خصوم المعاملات ، ولا حاجة لتحديدها ، إلا أنها لا تزال تواجه سلسلة من التحديات الفريدة ، وخاصة فيتجربة المستخدموالسيولةالحقول.نظرًا لأن معظم البروتوكولات تختلف تقريبًا من حيث الوظيفة ، فإن أصغر المزايا الفنية ستكون أكثر وضوحًا ، وبالتالي فإن حل العيوب الخلقية يحدد عادة ارتباط DEX.أصبحت Vertex مثالًا قويًا على هذا الجانب.جوهر

قمة الرأس قوية

لدى Vertex مجموعة منتجات شاملة ، وتزويد التجار بخدمات توقف واحدة ، مما يسمح لهمبقعة البضائعودائممعاملة العقود الآجلةسوق العملةتجارة.تركز الاتفاقية بشكل أساسي على المشتقات ، حيث تمثل حوالي 8 ٪ من أفضل 10 معاملات سنوية للعديد من متاجر السلسلة في هذه الصناعة.

جوهرها هو وضع تداول ذكي مختلط ، والذي سوفدفتر الحد الأقصى للأسعار المركزي(كلوب) وأوتشياتو(AMM) التكامل ، يهدف إلى توفير وقت التنفيذ مثل البرق والسيولة المثلى ، والتي يمكن أن تكون مماثلة للمنصات التقليدية التي يستخدمها المهنيون والمؤسسات.

لفهم مبدأ العمل الحقيقي لطريقة التنفيذ هذه ، دعونا نتفكك مكوناتها الرئيسية ونرسم مساهمة خفية ومعقدة في هذا التأثير ، لأنها تلعب دورًا رئيسيًا في الجزء القادم.

من الواضح أن مكدس التكنولوجيا قد يتم التحقق منه ، ويمكن التحقق منه ، ولكن الاستخدام الكبير في نهاية المطاف يحركه التجار الذين يتفاعلون مع تطبيقات الويب بدلاً من حزم أدوات تطوير البرمجيات.بغض النظر عما إذا كان معظم المستخدمين نادراً ما يهتمون بأساس المنتج ، لكنهم يتخذون إجراءً بناءً على المحتوى والمشاعر التي يرونها.لا يمكن التقليل من أهمية واجهة متماسكة.تعد نوعية الحياة جميلة وسهلة الاستخدام وحتى نوعية الحياة مهمة ، لأن الغرض الأمامي الصحيح يجب أن يتم استخلاصه من كل المنطق المعقد.بالنظر إلى هذه العوامل ، يتم تقديم Vertex بواسطة General Crossحساب الإيداعمن حيث تجربة المستخدم ، تم استثمار الكثير من الأفكار.على عكس هامش العزلة الذي يحد من المخاطر إلى هامش موقف واحد ، يسمح الهامش المتقاطع للخصوم بتبادل الالتزامات بعنوان واحد ، مما يقلل من مخاطر التصفية وتقليل متطلبات الهامش.يمكن أيضًا تحقيق المنصةإدارة المخاطرالأتمتة ، التحسينكفاءة رأس المالوتوفير واجهة سلسة لإدارة الموقف.وقد استفاد هذا الإعداد من التجار لأنه لا يحتاج إلى التبديل بين الحسابات ويدعم استراتيجيات التداول الأكثر كفاءة (مثل المعاملات الأساسية).

بالإضافة إلى المعاملات ، هناك العديد من خيارات الدخل.إن تعهد عملة التوليد الأصلية لكسب جزء من رسوم المعاملة الناتجة عن الاتفاقية ، ويوفر السيولة لمجموعة رأس المال ، ويستخدم أصول/الاقتراض في سوق العملات أو المودعة في مكتبة التأمين على النظام الإيكولوجي.هذا الأخير هو ميزة جديدة ، مع استراتيجيات آلية من المشاريع ذات الصلة مثل تمويل التزلج وإكسير القادم.

حافة

يشكل تجزئة السيولة مشكلة خطيرة في اقتصاد blockchain.بالنظر إلى أن ولاء هذه الصناعة لم يتم إرجاعه ، فقد تم سكب كمية كبيرة من رأس المال في الجسر ، مما أدى إلى تفاقم التخفيف.هذا في الواقع أجبر البناة على النشر على العديد من السلاسل لتوسيع أسواقهم المحتملة.لذلك ، في سياق مكان التداول ، يكون حجم المعاملات اليومي متناثرًا ، ولا يمكن استخدام أي شبكة كقائد.

>

على الرغم من أن Ethereum (L1) كانت ذات مرة المحور الرئيسي للعقود المستدامة ، فقد تم استبدالها الآن بعدد كبير من المتداول الراقي والطبقة 1 أكثر ملاءمة لهذه DAPPs.إن إنشاء التزامن مثالي للوضوح ، ولكنه على حساب الأسواق الفردية المنخفضة الكفاءة.

لحل هذه المشكلة ، تتبنى Vertex طريقة تشابك السيولة بين جميع الحالات المستقلة ، بدلاً من دمجها في بيئة واحدة (مثل سلسلة التطبيق المخصصة).يتم تنفيذ ذلك من خلال Edge.إنه يعزز محرك التداول الحالي عن طريق تجميع السيولة من سلاسل مختلفة إلى دفتر أوامر موحد واحد يديره Sorters.تتيح هذه الآلية الجديدة مطابقة أوامر فعالة وتسوية بين عمليات نشر blockchain المتعددة.لن يتفرق السيولةأو قد تتخلى عن مكافآت النظام الإيكولوجي.

>

تعمل Edge كتاجر في المدينة الافتراضية ، ويدعم المعاملات عبر سلاسل مختلفة ، مع الحفاظ على زمن انتقال منخفض وعالي الأداء من الدعاية.عن طريق مزامنة السيولة ، يمكنهاتحسين عمق السوقإلى جانبتقليل الانزلاقوتوفير خبرة تداول سلسة ، بقعة الدعم ، الاستدامة وسوق العملات.تحسين الطلب على مساحة الكتلة ،تحسين السيولة على السلسلةوتقليل تكاليف تطوير المشغلين ، وجعل تكامل الربح الصافي في كل من المستخدمين والطبقات الأساسية الأساسية.

جذاب

1. السيولة

يستخدم Edge بروتوكولات مختلفة على السلاسل الأربعة المختلفة.على وجه التحديد ، Blitz والتعريفي ، عباءة و SEI على الانفجار.من بين هذه الشبكات الأربع ، تراكمت Edge قيمة إجمالية قفل تزيد عن 100 مليون دولار ، منها أكثر من 75 ٪ تقع على التحسس.من خلال أحدث تكامل لـ SEI و Mantle ، توفر Edge سيولة دائمة عميقة لمختلف النظم الإيكولوجية.

>

>

سيولة الادخار في قمة الرأس ليست فقط الرهن العقاري للمعاملات المستدامة.على وجه التحديد ، يمكن إضافة الأصول إلى تجمع سيولة AMM ، ولا يزال من الممكن استخدام السيولة فيه كهامش متاح للمعاملات المستقبلية الدائمة.يمكن أيضًا استعارة وديعة الإيداع من خلال سوق الاقتراض الداخلي في Vertex.كما هو موضح في مخطط الكيك أدناه ، فإن معظم الأصول التي يتم تخزينها في بروتوكول الحافة (Vertex و Blitz) هي WBTC و Weth و StableCoin و USDC و USDB و USDT.

>

منذ العام الماضي ، ساهمت سوق Edge في أكثر من 130 مليار دولار في حجم التداول على السلاسل الأربع.يمكن للمستخدمين تداول أكثر من 50 زوجًا مختلفًا عبر الهامش.في الأسبوع الماضي وحده ، تجاوز حجم المعاملات في Vertex Edge ملياري دولار ، وهو أحد أكبر منصات العقود المستقبلية التي يمكن الاستمرار في السلسلة في مجال العملة المشفرة بأكملها.

>

على الرغم من أن أكثر من 80 ٪ من المعاملات التاريخية يتم توليدها على التعبير ، يتم إنشاء كمية كبيرة من حجم المعاملات اليوم من قبل التجار من Mantle و SEI.اعتبارًا من 19 أغسطس 2024 ، تكوين حجم المعاملات اليوم:

• التعسفي: 58 ٪

• انفجار: 14 ٪

• عباءة: 13 ٪

• SEI: 15 ٪

>

مع إطلاق SEI ، يمكن للتجار على سلاسل EVM المتوازية عالية الأداء الحصول على سيولة دفتر أوامر موحدة.بالإضافة إلى ذلك ، قامت SEI أيضًا بتوزيع ما مجموعه 5.1 مليون SEI (850،000 SEI في الأسبوع في الأسابيع الستة المقبلة) على Trader Vertex على sei blockchain.

3. التكلفة والدخل

مثل تبادل السلسلة ، ستقوم Vertex بفرض رسوم من التجار على المنصة.بالمقارنة مع DEX الأخرى ، فإن تكلفة التداول على Vertex منخفضة للغاية ، وهو ما يشبه التداول في الأماكن المركزية.يكون ترتيب الحد الأدنى في جميع أسواق حافة الرأس (الطلبات) مجانية ، في حين أن أوامر السوق (المستفيدين) تتقاضون 2 نقطتين أساس (0.02 ٪).شحن Vertex تكلفة المشاركين في البروتوكول المختلفة.بادئ ذي بدء ، يتم استخدام التكلفة لدفع تجارة السوق (أوامر HUNG) لتحفيز السيولة العميقة لكتاب الطلبات وسوق العملة.يتم تعيين النفقات التي لا يتم دفعها لمقدمي السيولة على أنها دخل اتفاق ، وتستخدم مباشرة في صناديق التأمين ، تعهدات VRTX ونفقات التشغيل.

>

>

من بين الدخل الناتج عن Vertex ، يتم تعيين ما يصل إلى 50 ٪ في الأسبوع لتعهدات VRTX.من خلال توسيع وقت تعهد VRTX ، يمكن أن تزيد مكافأة التعهد التي حصل عليها المستخدمون إلى 2.5 مرة (6 تعهد متتالي).متوسط ​​متوسط ​​مكافأة التعهدات VRTX هو 33 ٪ سنويا.يمكن العثور على مبلغ الدخل المحدد المخصص لـ Pledker كل أسبوع في حساب Vertex X.

أخيرًا ، تم إصدار بعض VRTXs لإلهام التجار ، بما في ذلك تجار المدينة والمستفيدين.يتم استخدام ما مجموعه 44 ٪ من إمدادات VRTX كمكافأة للمعاملة.

ختاماً

يستخدم Vertex وضعًا هجينًا يجمع بين تنفيذ السرعة العالية مع إدارة السيولة القوية لشغل موقعًا قويًا في مجال التبادلات اللامركزية التنافسية ، ويحل أيضًا التحديات الرئيسية لتجربة المستخدم والسيولة المتقاطعة.من خلال دمج وظائف مبتكرة مثل Edge وتوفير واجهات تداول سلسة ، لا يحسن النظام الأساسي كفاءة المعاملة فحسب ، بل يوفر أيضًا بيئة أكثر أمانًا وأكثر ودية.جعلت هذه الطريقة Vertex تشغل حصة كبيرة في السوق وتصبح منصة رائدة في مجال Defi ، مما يثبت أهمية الابتكار التكنولوجي والتصميم المركزي للمستخدم.