jakiro
المؤلف: Jocy Lin ، مؤسس IOSG Ventures المصدر: X ، Jinzhoulin
بدأ معرض Token2049 في أخذ نطاقًا كبيرًا ، حيث يتجاوز عدد الأشخاص في العام الماضي مرتين ، ويتجاوز 20.000.حتى سائقي Grab أعرب عن أسفهم لأن عدد الأشخاص الذين يحضرون أحداث التشفير هذا الأسبوع يبدو أنهم تجاوزوا عدد الزوار القادمين إلى F1 لمشاهدته.تمثل الجماهير والمتحدثين في الخارج أكثر من نصف الأحداث ، وليس هناك شك في أن هذا المعرض قد يصبح الجلسة الأكثر نجاحًا والمربحة في تاريخ Token2049.
لماذا تتدفق مشاريع GP و “الأبطال” في الولايات المتحدة إلى القمة
لماذا يأتي الكثير من الأطباء الأمريكيين إلى آسيا؟لماذا تأتي العديد من المشاريع “السماوية” عن بُعد؟لمصدر المياه العذبة.في مواجهة بيئة السوق الضيقة ، قام العديد من أفضل الأطباء والمشاريع برحلات خاصة إلى آسيا ، على أمل تحقيق أهداف التمويل بمساعدة المجتمعات الآسيوية.
خلال هذا الأسبوع ، تمكنت العديد من LPS من مقابلة ثلاثة GPS في المتوسط كل يوم.في الوقت الحالي ، رأينا أن المرحلة الجديدة من صندوق PM قد تم تخفيضها إلى 800 مليون دولار أمريكي ، وقد انخفض هدف جمع التبرعات لصندوق P آخر من 800 مليون دولار إلى 200 مليون دولار. من المتوقع أن يتم تحديدها بمبلغ 250 مليون دولار.هذا يكفي لإظهار أن صناديق التشفير العالمية تواجه جولة جديدة من صعوبات التمويل: نظرًا لضعف أداء DPI في الدورة السابقة ، تقلص حجم الصندوق عمومًا ، وأصبح LP حذرًا بشكل متزايد.تؤثر LP على سوق VC GP ، ويكون سوق VC أكثر صرامة في المطالبة واختيار رواد الأعمال الأوائل.
وقد انعكست الأموال التي أحرزت تقدمًا سريعًا في النصف الأول من هذا العام (أنتج البعض ثلاثة تقييمات في نفس جولة التمويل) بشكل أساسي من قبل LPS كما هو مطلوب من قبل الرؤوس في الدورة الأخيرة.في بداية العام ، بدأت الأموال واللاعبين الكبار الذين اشتروا OTC في التداول الثانوي في الشك في هذه الصناعة.تقلب وانعكاسية صناعة التشفير رائعة.يزداد سوق التمويل سوءًا ، حتى فقيرًا جدًا ، ومعظم صفقات الاستثمار النشطة لا تحدث إلا في التقييمات المنخفضة واتجاهات جديدة.
المشاريع التي تتمتع بتقييم حوالي 100 متر ولم تكمل بعد TGE ، لكنها تخلت عن خططها للذهاب إلى Binance بسبب الصعوبة.لا تزال شركة INFRA ، التي تبلغ من 300 متر إلى 500 متر ، تخضع لتمويل صعب (يمكن القول في الأساس أن المستثمرين لن يرفضوا).بالنسبة لتلك المشاريع التي أكملت TGE ، إذا كانت استراتيجية البداية سيئة ، فإن FDV ستنخفض بنسبة 80 ٪ مقارنة بالجولة الأخيرة من تقييم VC.لا تزال المشاريع ذات السيولة في Binance تتطلع إلى تحول في السوق الثور ، في حين أن المشاريع التي لم يتم إدراجها في Binance بدأت في تخطيط مشاريع جديدة أو المرحلة التالية من العمل.
ثقة الصناعة تضررت بشدة ، ودعم الابتكار في خطر
الجميع مشغولون في هذه الصناعة. لقد أصبح أكبر فائز ، حيث يوفر أفضل بيئة عمل ومستوى دخل على المدى القصير ، ولكنه يجعل من الصعب على الشركات الناشئة الحصول على مواهب متميزة.هذا يشبه إلى حد ما ازدهار مؤتمر 2049 ، لكن قلة من الناس يناقشون كيفية الحصول على مستخدمين حقيقيين وإيرادات ، بالإضافة إلى نموذج أعمال مستقر ومستدام.
قد يكون أداء AltCoins أسوأ مما كان متوقعًا ، مما يجبر المشاركين في الصناعة على إعادة النظر في حالات التطبيق المبتكرة والواقعية.إن مصالح VCs والتبادل وأطراف المشروع ومستثمري التجزئة غير متسقة ، وأصبح جميع المشاركين الأطراف التي تؤذيها السوق. لا يمكن أن تكسب أموال جديدة.
هنا أدعو التعديلات على التطبيق العملي وشروط الرموز. .
معظم الرموز المميزة لم يكن لها أي فائدة أي شخص يشتريه لصالح VCS والأسواق الثانوية.
إذا كان الجميع يتطلعون إلى انتعاش كبير في سوق الصعود أثناء خداعهم ، لكنهم لا يفكرون في نوع سيناريوهات التطبيق التي ستسمح للمستخدمين الحقيقيين بالدخول ، فإنهم سوف يقعون في حالة خسارة الأموال.أولئك الذين يتمتعون بتوزيعات الأرباح المبكرة في الصناعة لا يفهمون معاناة العالم. التعاون مع أي مؤسسات/قوى السوق.لكن الصناعة في مرحلة صعبة ، ونحن بحاجة إلى هذه القوى الناجحة للإشارة إلى الاتجاه وجلب الإيمان للجميع ، حتى يتمكن المزيد من الناس من المثابرة ورؤية فجر السوق الثور القادم.
أين يجب أن يذهب Ethereum؟
يواجه Ethereum تحديًا غير مسبوق.منذ إطلاق ETF ، كانت تبيع التدفق الشبكي/الخارجي أكثر من 1.2 مليار دولار أمريكي الثقة ، يحتاج الله إلى الإشارة إلى اتجاه المشاركين المختلفين بشكل أفضل ، لأن Ethereum أصبح كيانًا تجاريًا كبيرًا جدًا في سوق التشفير بأكمله وحتى الأسواق التقليدية بالنسبة لمجتمع Ethereum بأكمله ، سيظل الله شديدًا بشكل متزايد ، حتى إلى مستوى لا يتم كسره ولا تأسيسه.بعد تحول “الاندماج” إلى نقاط البيع ، دخل Ethereum فعليًا في دورة انكماش لمدة 20 شهرًا بسبب انخفاض كبير في إصدار ETH ووجود آليات الاحتراق.نظرًا لتداول L1 البطيء في الأشهر القليلة الماضية ، كان سعر الغاز لـ L1 في أرقام واحدة لفترة طويلة ، مما تسبب في العودة إلى اتجاهات التضخم ، وقد يعود إجمالي العرض إلى المستوى عند “الاندماج” في المستقبل القريب.
منذ حوالي 5 سنوات ، عندما قمنا بزيارة الموقع الرسمي لـ Ethereum ، رأينا أخيرًا العديد من منافسي L1 المدرجين في القائمة ، مما يسمح للجميع بفهم أوجه القصور في Ethereum أو ما واجهوه بطريقة مفتوحة وشفافة ومقارنة تمامًا الآن أقوى من أي وقت مضى ، ولكن كيفية جعل هذه الشبكة أكثر انفتاحًا وتنوعًا هي مشكلة نحتاجها بشكل عاجل إلى حلها.
مع التأكيد على موقعها ، لا يزال IOSG متفائلاً بشأن Ethereum في استراتيجيتها الاستثمارية ، ولم نجد نظامًا بيئيًا للتكنولوجيا أكثر نجاحًا من Ethereum.نمت نظام Ethereum Ecosystem TVL الإجمالي من حوالي 34 مليار دولار قبل عام إلى 88 مليار دولار ، مع معدل نمو قدره 159.5 ٪ ؛
تحتاج صناعة التشفير إلى العودة إلى سيناريوهات التطبيق العملي وتجنب الرخاء الخاطئ
توضح أحدث بيانات المستخدم النشط الشهري Metamask أن الانخفاض من 30 مليون في ذروة السوق الثور إلى مليون علامة انخفاض كبير.كما انخفض نشاط المستخدم لسلاسل L1/L2 المتوافقة مع EVM بأكثر من 50 ٪.أدى تشتت السيولة هذا إلى تشتت واسع في التطبيقات والمطورين (مصدري الأصول) والمستخدمين.يتدفق المطورون والمستخدمون بسرعة إلى تلك السلاسل مع الإعانات والميمات.
يكون مقياس المستخدم الحقيقي الذي جلبته Airroprops والحوافز محدودًا نسبيًا ، وبدأ الناس يشعرون بالاشمئزاز من استراتيجية اكتساب عملاء Airdrop.يوضح أبحاث تابعة لجهة خارجية أن معدل انقطاع المستخدم يصل إلى 80 ٪ بعد انتهاء Airdrop ، وهو أمر غير مفيد لكل من المؤسسين والمشروع.خذ FriendTech كمثال.واجه مسار الاسترداد أيضًا عنق الزجاجة مماثلة نسبيًا ، وتم إخلاء TVL أو انتقل إلى اتفاق جديد بعد انتهاء Airdrop.
الأموال الغربية ليست متفائلة ومتفائلة بشأن منصات Ton و Web2.ولكن من الواضح أنه في هذه الدورة الصعبة ، جلبت Ton حيوية جديدة إلى سوق التشفير. هناك احتمال كبير أن يجلب Ton مستخدمين جدد إلى Web3 ، وسيتم استخدامه أيضًا لنمو L1/L2 الجديد.في الوقت نفسه ، يمكننا أيضًا أن نرى فرصة بعد النشر الاستراتيجي لتصفيات Crypto Financial ، ستبدأ الولايات المتحدة في السماح لشركات التكنولوجيا بالوصول إلى Web3. ستصبح سلسلة معيار جديد.
تحدثنا إلى العديد من صناديق الألعاب ، بما في ذلك صندوق Bitkraft و Makers الذين انتقلوا من Web2 إلى Web3. يرغب في الذهاب إلى LP يثير إصدارًا جديدًا من أموال Web3 ، ولا يزال يبحث في نموذج اللعبة الناشئة في Web3.مسار اللعبة صعب للغاية ، والمشاركين الذين لديهم رؤية طويلة الأجل يفكرون في ما هو التالي بعد الإدراج؟كانت معظم الأموال التي تستثمر في ألعاب التشفير أكثر صعوبة في العامين الماضيين. كن من ألعاب 3A/ألعاب الكاملة/Degen Game Community Community Community يتم التخلي عنها جميعًا من قبل مستثمري التجزئة. .أصبح مسار اللعبة صعبًا للغاية ، ويجبر جميع المشاركين على الثقة. فريق لديه إجماع على سوق التشفير.
هذه المرة ، علم الأشخاص المسؤولون عن الإدراج في البورصة الرائدة أن أكبر مبدأهم الداخليين والإجماع عليهم هو إيجاد رواد الأعمال على المدى الطويل. يترك المجتمع مجموعة من مطالبات الديون ، ويلتزم رواد الأعمال على المدى الطويل بالنمو وإيجاد سيناريوهات أعمال أكثر موثوقية ومستدامة في أي مرحلة.
في الوقت نفسه ، في عام 2049 ، رأيت أيضًا المزيد من المؤسسين الذين كرسوا أنفسهم لريادة الأعمال من الذكاء الاصطناعي التقليدي.
الحوسبة التي يمثلها gensynai و hyperbolic_labs ، ونوع web2 كلها في اللاعبين ممثلة بواسطة schellingai ، وكذلك http://title.xyz ، نموذج توليد صورة/فيديو مخصص لأسلوب الفن midjourney ، ai +depin هو الآن هو Depin هو الآن كن مسارًا جديدًا لأموال الصناعة للمراهنة بنشاط.المزيد من المواهب ستجلب جهودًا أفضل ونموًا للصناعة.
أدعو بموجب هذا أكثر من الأشخاص الناجحين الذين تلقوا أرباح الصناعة لإيلاء المزيد من الاهتمام لمشاكل الجذر التي واجهتها حاليًا في هذه الصناعة ، ودعم بناء السلع العامة ، وخلق بيئة ابتكار أعمال أفضل لهؤلاء رواد الأعمال على المدى الطويل.ستأخذ IOSG زمام المبادرة في إعداد مثال لتقديم الدعم من 0 إلى 1 لرجال الأعمال الأوائل في الصناعة ، وسيستمر في التفكير في أطروحاتهم الاستثمارية وتكرارها لتوجيه رواد الأعمال للتفكير في نماذج أعمال جديدة وطرق اكتساب العملاء.
