jakiro
المؤلف: صفر -المصدر المالي: x ،@0xspread
مع النضج المستمر لسوق العملة المشفرة ، أصبحت عملات الاستقرار تدريجياً دورًا مهمًا لا يمكن تجاهله في النظام البيئي للتشفير.لا ينبع استثمار المخاطر (VC) في هذا المجال فقط من السيولة المرتفعة وإمكانات السوق لـ StableCoins ، ولكن أيضًا آفاق تطبيقها في الدفع المشفر ، والتحويلات عبر الحدود ، و Defi.
اليوم ، سنقوم بتحليل القضايا التالية بعمق لشرح لماذا يمكن للعملة المستقرة جذب صالح VC؟تكشف عن فرصها وتحدياتها المستقبلية:
-
ظهور العملات المعدنية المستقرة
-
لماذا تفضل VC عملة مستقرة؟
-
الفرص والتحديات المستقبلية لتثبيت سوق العملة
-
StableCoin: رياح جديدة من VC Investment
>
1. صعود stablecoins: “عدد الأرقام” للدفع المشفرة
العملة المستقرة هي في الأساس لتقليل التقلبات عن طريق ترسيخ العملة القانونية أو الأصول الأخرى ، وبالتالي توفير وسيط تداول أكثر استقرارًا في سوق التشفير.في السنوات الأخيرة ، مع شعبية Defi والزيادة في الطلب على الدفع المشفر ، توسع تطبيق السوق لـ StableCoins تدريجياً إلى العديد من Fintech ابتكار.
على سبيل المثال ، قام مسرع Y Combinator الرائد في العالم بإدراج العملات المعدنية المستقرة كواحدة من اتجاهات ريادة الأعمال التي تركز على 2025.في الوقت نفسه ، نجحت بعض عناصر stablecoin الكبيرة ، مثل USDX.Money و Quine Co. ، إلى الكثير من الاستثمار.لقد اتخذت مؤسسات VC المعروفة مثل Binance Labs ، Andreessen Horowitz عملات مستقرة كإيجاد رئيسي لاستثمارها طويل المدى.
>
2. لماذا VC تفضل العملة المستقرة؟
1. ميزة الدفع والمعاملات عبر الحمل
تُظهر العملات المعدنية المستقرة مزايا ضخمة في الدفع عبر الحدود ، خاصة فيما يتعلق بتقليل تكاليف المعاملات وزيادة سرعة الدفع.بالمقارنة مع نظام الدفع التقليدي عبر الحدود (مثل SWIFT) ، يمكن لـ StableCoins تجاوز الوكالات المصرفية لخفض تكاليف المعاملات.في السنوات الأخيرة ، توسع تطبيق العملات المعدنية المستقرة مثل USDC و USDT تدريجياً في تطبيق الأسواق الناشئة مثل إفريقيا وأمريكا اللاتينية. القنوات التقليدية.
على سبيل المثال ، لا يفضل USDC فقط المستثمرين المؤسسيين في السوق الأمريكية ، ولكن شفافيةها وامتثالها تجعلها الأداة المفضلة للدفع عبر الحدود.يرى المستثمرون أن StableCoin يمكن أن يوفر حلاً بديلاً عالي الكفاءة وذات التكلفة المنخفضة لنظام الدفع العالمي ، وبالتالي تقليل تكاليف الوقت ومخاطر سعر الصرف في الدفع المتقاطع.
2. ثورة ديفي: الموقف الأساسي لـ StableCoin
كما أن النمو المتفجر للتمويل اللامركزي (DEFI) يجعل Stablecoins حجر الزاوية في هذا النظام الإيكولوجي.تستخدم بروتوكولات Defi ، مثل Makerdao ، Aave ، والمركب ، وما إلى ذلك ، على نطاق واسع كأصول رئيسية للعملات المعدنية المستقرة كأصول رئيسية للقروض ومجمع السيولة والمشتقات.هذه التطبيقات لا تقلل فقط من مخاطر تقلبات الأسعار في أصول التشفير التقليدية (مثل Bitcoin ، Ethereum) ، ولكن أيضًا تعزز الشفافية والثقة في السوق اللامركزية.
ما تراه مؤسسة VC هو أن الدور الأساسي لـ StableCoin في Defi يجعلها أحد الأصول الرئيسية التي تجذب رأس المال والسيولة.إن التقلبات المنخفضة لـ StableCoins تجعلها “مأوى” في مشروع Defi.
3. التحول الرقمي للأنظمة المالية التقليدية
لا يتم تفضيل العملات المعدنية المستقرة من قبل صناعة التشفير فحسب ، بل جذبت أيضًا انتباه المؤسسات المالية التقليدية.على سبيل المثال ، تم الحصول على Stripe Bridge ، ومنصة دفع للعملة مستقرة بقيمة 1.1 مليار دولار ، وتروج لمزيد من تكامل العملة المستقرة ونظام الدفع التقليدي.تعتبر عملات التثبيت PYUSD التي تم إطلاقها بواسطة PayPal أيضًا تصميمًا مهمًا في مجال دفع العملة المشفرة.
كما أن العمالقة المالية العالمية مثل VISA و MasterCard تعزز بشكل مطرد التعاون مع العملات المعدنية المستقرة.أنشأت VISA و USDC شراكات لتعزيز تطبيقها في شبكات الدفع العالمية.مع هذه العمالقة المالية التقليدية المقبولة تدريجياً ، شهدت مؤسسة VC أيضًا فرص عمل ضخمة في تكنولوجيا المعلومات ، وتعتقد أن العملة المستقرة لديها القدرة على أن تصبح الأداة الأساسية لأنظمة الدفع العالمية.
>
3. الفرص والتحديات المستقبلية في سوق StableCoin
1. تطور الإطار التنظيمي
على الرغم من أن سوق العملات المستقرة لديه احتمال واسع ، إلا أن أحد أكبر التحديات التي يواجهها لا يزال هو عدم اليقين من الإشراف العالمي.العديد من البلدان والمناطق لم تشرح بعد سياسات تنظيمية لـ StableCoins ، وخاصة في الولايات المتحدة ، لا يزال امتثال وشرعية Stablecoin غير معقولة.
مع تعزيز الإشراف التدريجي على العملة المشفرة في جميع أنحاء العالم ، قد يبدئ سوق العملة المستقرة في قوانين ولوائح أوضح ، مما سيساعد على تحسين الشفافية والشرعية في السوق ، وكذلك توفير بيئة استثمار أكثر استقرارًا ل VC.بدأت بعض المؤسسات في نشر عناصر Stablecoin بنشاط ، على سبيل المثال ، تعتبر USDC عملة مستقرة مع امتثالها.
2. الابتكار الفني والمنافسة في السوق
أصبحت المنافسة في سوق StableCoin شرسة بشكل متزايد.بالإضافة إلى Tether (USDT) و USDC ، تحتل العملة المستقرة المركزية مثل DAI (Makerdao) موقعًا مهمًا في النظام البيئي Defi.أصبحت BUSD سوقًا آخر للسوق الرئيسي لتكاملها في تبادل Binance.
ومع ذلك ، فإن الابتكار التكنولوجي والمنافسة جلبوا أيضًا عدم اليقين في السوق.على سبيل المثال ، على الرغم من أن DAI لديها مزايا لا مركزية ، فإن استقرارها يتأثر بتقلب تقلبات الأصول المشفرة.في المقابل ، فإن stablecoins المركزية مثل USDC و BUSD لديها دعم أقوى من الرهن العقاري والامتثال للأصول ، لكنها تواجه أيضًا تحديات الإشراف والامتثال.
>
رابعًا ، StableCoin: منفذ Air Air New VC Investment
العملة المستقرة ليست فقط جزءًا مهمًا من سوق العملة المشفرة ، بل إن لديها أيضًا الأداة الأساسية لأنظمة الدفع العالمية المستقبلية.من خلال التطوير المستمر للدفع المشفرة ، Defi والتمويل التقليدي ، فإن مساحة السوق في StableCoin ستتوسع ، وجذب المزيد من أموال VC.
على الرغم من منافسة التحديات التنظيمية والابتكار التكنولوجي ، فإن مزايا العملات المعدنية المستقرة في تقليل تكاليف المعاملات ، وتحسين كفاءة الدفع ، وتعزيز اللامركزية المالية جعلتها نجمًا جديدًا في مجال التكنولوجيا المالية.بالنسبة إلى VC ، يعد StableCoin مجالًا استثماريًا محتملًا.
مستقبل سوق عملة الاستقرار هو المنفذ الجديد لاستثمار VC.
