فهم الفخاخ غير المرئية لتداول مشتقات Defi من أحداث XPL

المؤلف: K2 KAI ؛ المصدر: x ، kaikaibtc

هذا التصفية الضخمة XPL التي تم عرضها على ارتفاع السائل ليست حادثًا ، لأن حادثة Jellyjelly السابقة هي نفسها تمامًا. إنه ليس تقلبًا بسيطًا في السوق ، ولكنه “صيد السيولة” الصارخ.استخدم بدقة نقاط ضعف الآليات والطبيعة البشرية وهيكل السوق.

وفقًا لمراقبة البيانات على السلسلة ، فإن العملية الأساسية لهذا الحدث هي كما يلي:

• 05:35 صباحًا: حوت عملاق مع عنوان 0xb9c … 6801e استثمر فجأة كمية كبيرة من الدولاب الأميركي في ارتفاع السائل وفتح موقعًا مع رموز XPL الطويلة 3 مرات.اجتاح زخم الشراء الشروي على الفور دفتر الطلبات بأكمله ، مما تسبب في ارتفاع سعر XPL في الارتفاع رأسياً.

• 05: 36-05: 37: تحت السحب القوي للحوت العملاق ، ارتفع سعر XPL من ما يقرب من 0.6 دولار إلى ذروة حوالي 1.80 دولار في حوالي دقيقتين فقط ، بزيادة تزيد عن 200 ٪.أثار الارتفاع الحاد في الأسعار عددًا كبيرًا من المناصب القصيرة ، بما في ذلك فقدان حوالي 4.59 مليون دولار من العنوان 0xC2CB وخسارة حوالي 2 مليون دولار من العنوان 0x64A4.

• حقق الربح بسرعة: عندما بلغ السعر ذروته ، أغلق الحوت العملاق مكانتها بسرعة وتغلق حوالي 16 مليون دولار في دقيقة واحدة فقط.في الوقت نفسه ، حصلت الحيتان العملاقة التعاونية الأخرى على ربح على مستوى عالٍ.في النهاية ، حققت العناوين الثلاثة ربحًا مشتركًا يبلغ حوالي 38 مليون دولار.

• شغل منصبًا بعد ذلك: تجدر الإشارة إلى أنه بعد الانتهاء من عمليات الربح الرئيسية ، لا تزال الحوت العملاق يشغل مناصب طويلة تصل إلى 15.2 مليون XPLs ، بقيمة سوقية تزيد عن 10.2 مليون دولار أمريكي ، مما يدل على أنه قد يستمر في التأثير على اتجاهات السوق اللاحقة.

شارك ما مجموعه 4 عناوين رئيسية في قناص التحوط XPL $ ، مع ربح تراكمي قدره 46.1 مليون دولار (المصدر: @ai_9684xtp)

دعونا نلقي نظرة على كيفية القيام بهذا القناص المستهدف؟

استفد من عيوب السيولة: تقسيم العمل في هذه العملية واضح والتقنيات متطورة.تُظهر البيانات الموجودة على السلسلة أن 4 عناوين حوت عملاقة على الأقل شاركت في هذا القنص ، حيث تجتاح 46.1 مليون دولار:

1. استفد من عيوب السيولة: لماذا xpl؟ نظرًا لأنه عقد ما قبل السوق ، فإن قلة من الناس يلعبون معه ، ومجموعة السيولة ضحلة مثل بركة صغيرة.في هذه البيئة ، يعتمد السيطرة على الأسعار بالكامل تقريبًا على مقدار الأموال.استخدم الحوت العملاق ثلاث مرات الرافعة المالية لاكتساح الطلب الفارغ مباشرة ، والذي استفاد من ميزة عدم التناسق الهيكلية هذه واستفاد من السوق بأكمله بتكلفة صغيرة نسبيًا.

2. خلق سلسلة رد فعل للإفلاس: ارتفع السعر من 0.6 دولار إلى 1.8 دولار ، ليس عن طريق المال الحقيقي ، ولكن من خلال حقيقة أن الحيتان تستخدم فقط صناديق بدء التشغيل والوقود الحقيقي كانت جميعها بائعين قصيرة.

سأشرح هذا “دوامة الموت” لك: يستخدم الحوت أوامر كبيرة لرفع السعر -& gt ؛ لقد انفجر طلبك القصير -& gt ؛ يفرض عليك النظام شراء وإغلاق الموقف -& gt ؛ طلب الشراء الخاص بك يزيد من السعر -& gt ؛ وصل خط المركز القصير التالي … عندما تتدحرج كرة الثلج إلى الحد الأقصى ، تبيع الحيتان العملاقة بهدوء الرقائق إلى مواقع الشراء السلبية هذه على مستوى عالٍ ، واستكمال الحصاد.

1. قتال منسق للغاية: يكشف تدفق الأموال على السلسلة بوضوح أن هذه ليست معركة جنسية واحدة.تظهر أربع عناوين على الأقل في مصدر الأموال ، وإيقاع مناصب البناء ، وحركة سحب السوق وإيقاع العموميات والعموميات مثل أنها تأتي من مؤسسات التدريب واحدة تلو الأخرى.

2. عيوب تصميم المنصة المتضخمة: لا ترتبط آلية التسعير الداخلي لـ Hyperleliber بأوراق خارجي ، مما يعني أن السعر هنا متروك تمامًا للأشخاص في المكان. هذا هو بالضبط أن الحيتان تستفيد منها و “تفعل كل ما يريدون” في هذا الشاطئ الضحل.الأمر الأكثر إثارة للسخرية هو أن حادثة جيلي جيلي قبل بضعة أشهر كانت الوصفة نفسها ونفس الذوق.

مراجعة حدث Jellyjelly

هذا الحادث XPL ليس حالة معزولة. فقط في 26 مارس من هذا العام ، حدث التلاعب في سعر رمز Jellyjelly مماثلة في Hyperleliquid.في ذلك الوقت ، باع عنوان الحوت العملاق أولاً الهلام ، مما تسبب في انخفاض سعر ، مما يجبر تجمع السيولة للمنصة (HLP) على اختصار بشكل سلبي.ثم اشترى العنوان بسرعة في الاتجاه المعاكس ، مما رفع السعر ، مما تسبب في خسارة الخزانة HLP ما يقرب من 12 مليون دولار.بعد ذلك ، كان على Hyperliquid إزالة زوج المعاملة وتعويض المستخدمين التالفين.

على الرغم من أن النظام الأساسي قام بتحديث آليات الرافعة المالية والتصفية بعد حادثة Jellyjelly ، إلا أن حدوث حادث XPL يوضح أن نظامه لا يزال لديه ضعف كبير عند مواجهة الهجمات التي شنتها الحيتان العملاقة باستخدام الأموال ومواطن الآلية.

لا تريد أن تكون “الوجبة على اللوحة” التالية ، يرجى الرجوع إلى المقالات التالية

يتحقق حادث XPL مرة أخرى من حقيقة قاسية:في السوق ذات السيولة غير الكافية ، يكون مستثمرو التجزئة “خصم” و “الوقود” و “الوقود”.لتجنب أن تصبح ضحايا الصيد القادم ، فإن ما يلي أمر حاسم:

• لا تذهب إلى “البركة الصغيرة” للعب مع أسماك القرش

  لا تشارك بسهولة في عقود ما قبل السوق أو العملات المعدنية الجديدة أو العملات الصغيرة التي تم الاستفادة منها. المياه ضحلة ، وهناك القليل من الأسماك ، ومن السهل البدء.إذا كان عليك المشاركة ، فيجب عليك أيضًا اعتبارها تكهنات عالية الخطورة.يمكنك استثمار الأموال التي يمكن إعادة تعيينها إلى الصفر في أي وقت.ليس لديك خيال “استيعاب السوق الكبير”.

• الرافعة المالية هي الحبل الذي يعلقك

  في هذا السوق ، لا يوجد فرق بين مرتين الرافعة المالية والرافعة المالية 20 مرة ، إنها مسألة لحظة.احتفظ دائمًا بموقفك في النطاق حيث يمكنك قبول الخسائر بهدوء ، مثل 5 ٪ من إجمالي أموالك.العيش أكثر أهمية من أي شيء آخر.

• احذر من التداول غير الطبيعي وتدفقات رأس المال

  عندما ترى عملة معدنية تقلع رأسياً دون سبب ، فإن أوامر البيع في السوق ممزقة مثل الورق. لا تقم بتشغيلها بسرعة! هذه ليست الفرصة للحصول على ثرية ، إنها بداية المذبحة.يمكن للمتداول المختص أن ينتبه إلى البيانات على السلسلة (ارجع إلى منصات البيانات الموجودة في السلسلة العدسة Onchain ، و Lookonchain ، وما إلى ذلك) ، تتدفق كميات هائلة من الأموال إلى منصات محددة قبل الهجوم هي علامة حمراء شائعة..

• لا تضع الرهانات في كازينو مع قواعد غير شفافة

  قبل اللعب ، قضاء خمس دقائق لمعرفة ما إذا كان هذا المنصة يحتوي على أوراكليس وما إذا كان هناك عمق كافي معاملة.ستجد المنصة الجيدة طرقًا لحمايتك ، بدلاً من ترك القواعد تصبح سلاحًا للآخرين لمهاجمك.بعد الحادث ، أصدرت Hyperliquid بيانًا رسميًا ، مع جملة واحدة فقط في النص بأكمله يقول “لا علاقة لنا بنا ، التفكير في نفسك”.

• لا تراهن على خيال مع ثروتك الصافية

  تكسب الحيتان المال من ثغرات المعلومات والثغرات ، في حين أن الكثير من الناس يخسرون أموالًا من خيال الثراء. توقف عن مطاردة تلك الفرص التي لا تنتمي إليك ، والتركيز على السيطرة على المخاطر ، وهو أفضل من أي شيء آخر.

جملة أخيرة لتتذكر:في هذه الغابة ، فإن أخطر شيء ليس هو ارتفاع وسقوط الأسعار ، لكن الأشخاص الذين يختبئون وراء القواعد ويعاملونك على أنهم فرائسهم.لا تكن فريسة.