jakiro
المصدر: الامتثال aiying
في البداية ، تم استخدام stablecoins بشكل أساسي للرهن العقاري والتسوية بين تجار العملة المشفرة ، ولكن مع التكنولوجيا ونضج السوق ، توسعت سيناريوهات التطبيق بسرعة ، وخاصة في الأسواق الناشئة مع بنية تحتية مالية ضعيفة.يوضح أحدث الأبحاث التي أجراها Visa and Castle Island أن Stablecoins تجاوزت استخداماتها المضاربة وتصبح تدريجياً جزءًا مهمًا من النظام المالي العالمي ، وخاصة في الاقتصادات الناشئة مثل البرازيل ونيجيريا وإندونيسيا والهند
لقد وجد المستخدمون في هذه الأسواق أنه لا يمكن استخدام العملات المعدنية المستقرة كأدوات استثمار فحسب ، بل توفر لهم أيضًا تحويلات أكثر كفاءة وقنوات الدفع والادخار ، وخاصة عندما تكون العملات المحلية غير مستقرة وأن الخدمات المصرفية ليست شائعة.تعمل العملة المستقرة على تخريب النموذج المالي التقليدي ، وتصبح وسيلة فعالة للتعامل مع انخفاض العملة والتضخم في هذه الأسواق ، وكذلك توفير اتجاهات تفكير جديدة للخدمات المالية العالمية.
المقالات ذات الصلة:
-
>[أخبار الأبحاث الثقافية الطويلة في Wanzi] مسار العملة المستقرة: الوضع ، مبدأ التشغيل ، الاتجاه ، والتفكير في عملة مستقرة في هونغ كونغ ؛
قال Aiying إنه من خلال تقرير العملات المستقرة في Visa ، فإن عملية تثبيت العملة في ظهور العملات المعدنية المستقرة في الأسواق الناشئة ، وسيناريوهات التطبيق الفعلية ، وتأثيرها البعيد على الصناعة المالية العالمية.
1. اتجاه نمو العملة المستقرة العالمية
في السنوات الأخيرة ، كان معدل نمو stablecoins ملحوظًا ، لا سيما في سياق عدم اليقين في البيئة المالية العالمية ، أصبح الاستقرار أداة فعالة للعديد من البلدان والمناطق للاستجابة للتحديات الاقتصادية.في النصف الأول من عام 2024 ، وصل مبلغ التسوية للعملة المستقرة العالمية إلى مذهلة2.6 تريليون دولار، من المتوقع أن يرتفع هذا الرقم إلى العام بأكمله528 تريليون دولارجوهرتوضح هذه الظاهرة أن استخدام StableCoins قد تجاوز تقلبات الدورة في سوق العملة المشفرة وتصبح تدريجياً أداة رئيسية في النظام المالي العالمي.
1. النمو السريع للإمداد
منذ عام 2020 ، استمرت توفير العملات المعدنية المستقرة في جميع أنحاء العالم في الارتفاع ، وخاصة العملة المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي ، مثلUSDT(الحبل) وUSDCجوهراعتبارًا من عام 2024 ، تجاوز إجمالي إمدادات الدورة الدموية من stablecoins المبلغ160 مليار دولاروفي عام 2020 ، هذا الرقم هو مليار دولار أمريكي فقط.لا يعكس هذا النمو الهام فقط الطلب القوي للسوق على العملة المستقرة ، ولكنه يسلط الضوء أيضًا على إمكاناته الضخمة في حل الدفع المتقاطع وحماية الادخار وتحويل العملة.
(يتم تقسيم إمداد العملة المستقرة حسب المصدر)
2. نمو ثابت لمشاركة المستخدمين
مع زيادة العرض ، زاد النشاط النشط لـ StableCoins أيضًا بشكل كبير.يوضح التقرير أنه في عام 2024 ، يتجاوز كل شهر أكثر من20 مليون عنوان نشطيتم إجراء معاملات العملة المستقرة على blockchain.استجابة لذلك ، استمر عدد المعاملات أيضًا في الارتفاع بشكل مطرد ، مما يدل على أن الاعتماد اليومي للمستخدمين على StableCoins استمر في الزيادة.سواء من أجل الادخار الشخصي أو الدفع والتحويلات ، يتم دمج StableCoins بشكل متزايد في الأنشطة الاقتصادية العالمية.
3. عبور دورة سوق العملة المشفرة
تجدر الإشارة إلى ذلك ، على الرغم من سوق العملة المشفرةمن 2022 إلى 2023 ، تم تجربة تذبذب كبير ودورة هبوطية ، ولم يتأثر حجم المعاملة وتواتر StableCoin بشكل كبير.هذا يدل على أن العملة المستقرة ليست مجرد أداة في سوق العملة المشفرة ، وأن سيناريوهات التطبيق تتوسع بسرعة إلى الاقتصاد الحقيقي.لا سيما في الأسواق الناشئة ، فإن الاستقرار والتوافر العالمي للعملة المستقرة يجعلها وسيلة مهمة لمكافحة انخفاض قيمة العملات وعدم الاستقرار المالي.
(مقارنة حجم المعاملات الموضعية للعملة المشفرة والعملة المعدنية المستقرة الشهرية الإرسال النشط)
يوضح هذا الاتجاه للنمو السريع أن stablecoins لم يعد مجرد أداة ملجأ للمستثمرين العملة المشفرة ، ولكن في العالم ، وخاصة في الأسواق الناشئة ،لقد أصبح ملحقًا مهمًا لقيود النظم المالية التقليدية.نظرًا لأن المزيد والمزيد من البلدان والمناطق تستكشف العملات المعدنية المستقرة في النظام المالي ، فإن ممارسي الصناعة يواجهون فرصًا ضخمة للتنمية.
2. اتجاه الدولار الأمريكي للعملة المستقرة
وفقا لبيانات التقرير ،98.97 ٪ من إمدادات العملة المستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي،وترتبط 0.62 ٪ فقط بالذهب،0.38 ٪ مرتبطة باليورونسبة الأنواع الأخرى من أصول الخطاف هي فقط0.04 ٪جوهرهذا يدل على أنه على الرغم من وجود stablecoins آخر مرتبط باليورو والذهب وحتى RMB في السوق ، إلا أن المستخدمين والشركات يميلون إلى استخدام stablecoins المرتبطة بالدولار الأمريكي للمعاملات والادخار.
(نسبة السنانير الأصول التي توفرها عملة مستقرة)
عملات مختلفة في الاقتصاد العالميبما في ذلك نسبة الدولارات الأمريكية واليورو والين و RMB في مختلف المجالات المالية.على وجه التحديد ، يقارن هذا المخطط حصة السوق العالمية لهذه العملات في الجوانب التالية:احتياطيات الصرف الأجنبي ، الديون الدولية ، القرض الدولي ، الدفع الدولي (SWIFT) ، معاملة صرف العملات الأجنبيةإلى جانبعملة مستقرةجوهريوضح الرسم البياني أن الدولار يشغل موقفًا مهيمنًا في هذه المجالات ، خاصة فياحتياطيات الصرف الأجنبيإلى جانبالدفع الدوليإلى جانبالعملات الأجنبيةوعملة مستقرةمن حيث ، حصتها في السوق قريبة أو أكثر من 60 ٪.
(حصة العملات المختلفة في الاقتصاد العالمي)
على الرغم من أن بعض العملات المعدنية المستقرة مرتبطة باليورو والذهب وما إلى ذلك ، فإن حصتها في السوق صغيرة جدًا.وذلك لأن تواتر وراحة هذه العملات في التجارة الدولية والمدخرات والدفع أسوأ بكثير من الدولار الأمريكي.التأثير الدولي وسيولة الدولار الأمريكي يجعلها القوة المهيمنة في سوق العملة المستقرة.
3. ثورة العملة المستقرة في الأسواق الناشئة: رؤى التحقيق في الممالك الخمسة
(اتجاه التغييرات في استخدام العملات المعدنية المستقرة في خمس دول)
في التقرير ، من خلال التحقيقات المتعمقة لخمس أسواق ناشئة (البرازيل ، نيجيريا ، توركي ، إندونيسيا والهند) ، تحليلها2541 مستخدمي العملة المشفرةكيفية استخدام stablecoins في الحياة اليومية.يعتبر المستخدمون في هذه الأسواق تدريجياً فيما يتعلق بالعملة المستقرة كأدوات مالية للتعامل مع التحديات الاقتصادية لبلدانهم ، بما في ذلك انخفاض قيمة العملات ، وارتفاع التضخم ، وصعوبة في الدفع عبر الحدود.فيما يلي تحليل مفصل لاستخدام aiying aiying للإبلاغ عن استخدام العملة المستقرة في هذه البلدان الخمسة:
1. نيجيريا: تجنب انخفاض قيمة NALA ، استقرار العملة في بديل الدولار الأمريكي
أدت نيجيريا إلى أبرزها في استخدام العملة المستقرة.الاستخدام الأكثر شمولا من stablecoinواحدة من البلدان.نظرًا للاستهلاك المستمر لـ Naira ، سيقوم العديد من المستخدمين النيجيريين باستقرار العملة ، وخاصة العملة المستقرة (مثل USDT) المرتبطة بالدولار الأمريكي ، كمأوى للمخاطر لحماية ثروتهم من تأثير انخفاض العملة المحلية.
-
يستخدم: يوضح التقرير أن مستخدمي نيجيريا يستخدمون عملة مستقرة بشكل أساسيالدولار الأمريكي، اعتبارها خارج النظام المصرفي المحليالمدخراتجوهربالإضافة إلى ذلك ، يتم استخدام العملات المعدنية المستقرة على نطاق واسع فيتحويل الأموالودفع المنتجات والخدمات، ساعد المستخدمون في تجاوز النظام المصرفي وأكمل الدفع والمعاملات اليومية.وهذا يجعل العملات المعدنية الاستقرار جزءًا مهمًا من الحياة اليومية للنيجيريين ، وخاصة في سياق اضطرابات العملة والتضخم الشديد.
-
المشهد الفعلي: على سبيل المثال ، غالبًا ما يستخدم المستخدمون النيجيريون العملات المعدنية المستقرة لتحويل الأموال إلى الأقارب الذين يعملون في الخارج ، أو شراء البضائع على منصة Commerce الدولية لتجنب ارتفاع تكاليف الصرف الأجنبي وإزعاج الأنظمة المصرفية.
2. Türkiye: أدوات لارتفاع التضخم والسعي لتحقيق الدخل
يعد Türkiye أيضًا سوقًا مهمًا لاستخدام العملات المعدنية المستقرة ، خاصة عند مواجهة البلدارتفاع التضخمفي السياق ، يستخدم المزيد والمزيد من المستخدمين عملات مستقرةيكسبجوهربسبب الاستهلاك المستمر للعملات المحلية (ليرة التركية) ، يأمل المستخدمون في الحصول على فوائد ** منصة التمويل اللامركزي (DEFI) ** من خلال Stablecoin للقتال ضد الثروة الناجمة عن التضخم.
-
السلسلة العامة المفضلة: أشار التقرير إلى أنه عندما يستخدم المستخدمون الأتراك العملات المعدنية المستقرة ، فإنهم يفضلون عادةethereumوسلسلة بينانس الذكيةانتظر حتى يتداول منصة blockchain الرئيسية.لا توفر هذه المنصات السيولة العالية فحسب ، بل تدعم أيضًا التطبيقات المالية اللامركزية الغنية ، ويمكن للمستخدمين الحصول على عوائد أعلى من خلال عقد العملات المعدنية المستقرة.
-
المشهد الفعلي:كثيريستخدم المستخدمون الأتراك عملة مستقرة للمشاركة في الأنشطة المالية مثل الإقراض اللامركزي والسيولة لكسب مزايا إضافية ، وبالتالي تعويض الخسائر الاقتصادية الناجمة عن انخفاض العملة.
3. إندونيسيا: أدوات مريحة لتحويل العملة والتحكيم
في إندونيسيا ، يتركز الاستخدام الرئيسي لـ StableCoinتحويل العملةومعاملة التحكيمأرقى.أشار التقرير إلى أن المستخدمين الإندونيسيين لديهم كفاءة تبادل العملات والدفع الدولي من خلال العملة المستقرةأعلى بكثير منالنظم المصرفية التقليدية ، وهذا هو أيضًا أحد الأسباب الرئيسية للعملة المعدنية المستقرة للتشعب في البلاد.
-
يستخدم: يتم استخدام العملة المستقرة على نطاق واسع فيالدفع التجاريوالمعاملة عبر الحدود، خاصة عندما يكون ذلك مطلوبًا لتبادل الصرف الأجنبي أو المعاملات الدولية الكبيرة.تمكن التسوية السريعة وتكاليف المعاملات المنخفضة للعملة المستقرة من المؤسسات والمستخدمين الأفراد من تجاوز العمليات المعقدة للبنوك التقليدية وتوفير الوقت والتكلفة.
-
المشهد الفعلي: يتم تنفيذ المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في إندونيسيا من خلال العملات المعدنية المستقرةتسوية التجارة عبر الحدود، قلل بشكل كبير من الإجراءات الشاقة للبنوك التقليدية.بالإضافة إلى ذلك ، يستخدم بعض المستخدمين الأفراد العملات المعدنية المستقرة لإجراء عمليات التحكيم بين منصات التداول المختلفة للحصول على الربح الذي جلبته تقلبات سعر الصرف.
4. الهند: الأدوات المالية متعددة الوظائف للادخار والدفع
ينمو المستخدمون في العملات المشفرة في الهند وتصبح عملات مستقرة.المدخرات ومعاملات الدولار الأمريكيجوهرنظرًا لأن العملة المحلية في الهند (روبية) غير مستقرة نسبيًا ، فإن بعض المستخدمين يختارون تحويل الأموال إلى عملات معدنية مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي للحفاظ على القيمة.
-
يستخدم: يستخدم المستخدمون الهنود StableCoins لـ StableCoinالمدخرات، لتجنب انخفاض قيمة العملة المحلية.بالإضافة إلى ذلك ، يستخدم العديد من المستخدمين أيضًا عملة مستقرة للعملة المستقرة لالدفع اليوميوالاستخدام التجاري، من خلال معاملات السلع والخدمات ، وحتى تستخدم كأجور الأجور.
-
المشهد الفعلي: على سبيل المثال ، بدأت بعض الشركات في دفع ثمن الشركاء في الخارج من خلال العملات المعدنية المستقرة لتقليل تأخير التحويل عبر الحدود وارتفاع التكاليف للبنوك التقليدية.
5. البرازيل: وسائل فعالة للتحويلات والتجارة عبر الحدود
في البرازيل ، يستخدم StableCoin بشكل أساسيتحويل الأموالودفع السلعجوهرتوفر العملات المعدنية المستقرة حلولًا أكثر ملاءمة وأقل تكلفة عند التعامل مع التحويلات عبر الحدود ، بحيث يستمر استخدامها في البرازيل في الزيادة.خاصة تلك التبعياتالتجارة عبر الحدودوجدت المؤسسات والأفراد أن التسوية من خلال العملات المعدنية المستقرة لا يمكنها فقط تجنب الأنظمة المصرفية المعقدة ، ولكن أيضًا توفر الكثير من تكاليف المعاملات.
-
يستخدم: عندما يمكن للمستخدمين البرازيليين تجنب رسوم المناولة العالية للبنوك التقليدية من خلال العملات المعدنية المستقرة ، يمكنهم أيضًا الاستمتاع بوقت محاسبة أسرع.لذلك ، يصبح stablecoin تدريجياأداة التحويلاتالخيار الأول.بالإضافة إلى ذلك ، بدأت بعض الشركات البرازيلية في تسوية التجارة عبر الحدود من خلال stablecoins ، خاصةً عندما تكون هناك حاجة إلى مبالغ كبيرة من الأموال ، فإن استخدام stablecoins أكثر مرونة من الأدوات المالية التقليدية.
-
المشهد الفعلي: على سبيل المثال ، يتلقى المستقلون في البرازيل الدفع من العملاء العالميين من خلال عملة مستقرة ، مما يحسن إلى حد كبير كفاءة التسوية ويقلل من خسائر تبادل العملات.
رابعا ، استخدام التوسع stablecoin: من المضاربة إلى التطبيق الفعلي
تم استخدام عملة الاستقرار في الأصل لتخزين القيمة وأدوات النفور من المخاطر في معاملات العملة المشفرة ، ولكن مع الاقتصاد العالمي غير المستقر ، وخاصة في بعض الأسواق الناشئة ، فإن استخدام stablecoins توسع تدريجيا إلى نطاق أوسع منسيناريوهات التطبيق الفعليةجوهرتوضح بيانات التقرير أن المستخدمين لا يستخدمون العملات المعدنية المستقرة فقط ، ولكن أيضًا من خلال أنشطة مختلفة مثل توزيع الرواتب ، ودفع السلع ، وتحويل سعر الصرف ، والدخل.يوضح هذا التحول عملية ترقية العملات المعدنية المستقرة من أدوات المضاربة الخالصة إلى الأدوات المالية اليومية.
(استبيان: الغرض الرئيسي من المستخدمين الذين يستخدمون عملات معدنية مستقرة)
وجد Aiying aiying أن هذا الاستبيان كان مفاجئًايستخدم ما يقرب من نصف المستخدمين عملات معدنية مستقرة لإجراء عملات مشفرة أو معاملات NFT ، مما يدل على أن MEME لعبت دورًا رائعًا في تعزيز تعميم Web3 وتعليمه.
(سيناريوهات الاستخدام الرئيسية في تطبيق العملة المستقرة)
-
دفع المنتجات أو الخدمات بعملة مستقرةوالتحويلات الدولية من خلال stablecoin(حوالي 45 ٪): هذان التطبيقان شائعان أيضًا ، مما يشير إلى أن stablecoins تستخدم على نطاق واسع في الاستهلاك اليومي والتحويلات عبر الحدود ، وخاصة في السيناريوهات التي تتطلب أساليب دفع أسرع وأرخص.
-
تستخدم في المعاملات التجارية وأجور الدفع: لقد استخدم أكثر من 30 ٪ من المستخدمين عملة مستقرة للتعامل مع المعاملات التجارية أو دفع مدفوعات الأجور ، مما يشير إلى أن العملات المعدنية المستقرة يتم تضمينها أيضًا في الإدارة المالية من قبل الشركات والمؤسسات ، وخاصة في سيناريوهات الشركات متعددة الجنسيات والعمل عن بُعد.
الملخص هو أساسا تعزيز العوامل التالية:
1. الادخار: تجنب انخفاض قيمة العمل
غرض مهم من stablecoin هو تزويد المستخدمين بـاستبدال مدخرات الدولار الأمريكيخاصة في البلدان التي تعاني من ضغط الاستهلاك أو التضخم في تجربة العملة في البلاد ، أصبحت عملات الاستقرار ملاذاً آمناً.أشار التقرير ،حوالي 47 ٪ من المستخدميناختر استخدام stablecoinsمدخرات الدولار الأمريكي، تجنب الثروة التي تتقلص بسبب انخفاض قيمة العملات المحلية.
-
دافع المستخدم: في بلدان التضخم المرتفعة مثل نيجيريا وتركيا ، يختار المستخدمون إيداع الأموال في stablecoins المرتبطة بالدولار الأمريكي لضمان عدم تأثر الثروة بانتهاك عملتها.يوفر تثبيت StableCoins طريقة لتجاوز الأنظمة المصرفية التقليدية ، ويمكن للمستخدمين تخزين واستخدام الدولارات الأمريكية بسرعة في جميع أنحاء العالم.
-
سيناريوهات التطبيق الفعلية: على سبيل المثال ، يقوم المستخدمون في نيجيريا بتحويل الأموال إلى USDT إلى الادخار بدلاً من الإيداع من حساباتهم المصرفية المحلية لتجنب فقدان الثروة الناجم عن انخفاض قيمة نايرا.
2. زيادة الاستحواذ: كسب الدخل السلبي من خلال منصة التمويل اللامركزي (DEFI)
جنبا إلى جنب معتمويل اللامركزية (Defi)شعبية المنصة ، يكسب المزيد والمزيد من المستخدمين فوائد من خلال إيداع العملات المعدنية المستقرة في بروتوكول DEFI ، على غرار التمويل التقليديإيداع أو استثمار منتظمجوهريظهر التقرير ،39 ٪ من المستخدمينوهذا يعني أنه يمكنهم الحصول على الدخل من خلال العملات المعدنية المستقرة ، وهذه الظاهرة رائعة بشكل خاص في الأسواق الناشئة.
-
Defi والدخل: يسمح منصة Defi للمستخدمين بالمرورتعهد العملة المستقرةشارك في اتفاق التعدين للسيولة أو الاقتراض ، ثم الحصول على مصلحة أو الرموز.بالمقارنة مع انخفاض أسعار الفائدة للأنظمة المصرفية التقليدية ، يمكن أن يوفر بروتوكول DEFI غالبًا عوائد سنوية أعلى.
-
سيناريوهات التطبيق الفعلية: يحصل المستخدمون الأتراك على عائد أعلى من المؤسسات المالية التقليدية من خلال إيداع USDT أو USDC في بروتوكول DEFI مثل AAVE أو المركب ، وهو أيضًا استراتيجية للتعامل مع انخفاض قيمة العملة المحلية.
3. تحويل سعر الصرف: أداة تبادل العملات الفعالة
كما توفر العملات المعدنية المستقرة للمستخدمين أنظمة مصرفية أكثر تقليديةتحويل سعر الصرف الفعالالخدمات ، وخاصة في مجال الدفع أو التحويلات المتقاطعة.تكلفة صرف العملات الأجنبية للبنوك التقليدية مرتفعة والعملية مرهقة.
-
سلوك المستخدم: أشار التقرير ،43 ٪ مستخدمتحويل العملة من خلال العملات المعدنية المستقرة ، وخاصة عندما تتطلب الدفع عبر الحدود أو التجارة الدولية ، فإن سمات stablecoin غير الحداثة تجعلها أداة مثالية.
-
سيناريوهات التطبيق الفعلية: تستخدم الشركات الصغيرة والمتوسطة في إندونيسيا USDT أو USDC للدفع الدولي ، متجاوزًا عملية صرف الصرف الأجنبي وارتفاع تكاليف البنوك التقليدية ، وبالتالي استكمال المعاملة بسعر صرف أكثر ملاءمة.بالإضافة إلى ذلك ، عندما يسافر المستخدمون الأفراد إلى الخارج أو الاستهلاك عبر الحدود ، فإنهم يميلون أيضًا إلى استخدام stablecoins للتبادل والاستمتاع براحة التسوية الفورية.
5. التأثير البعيد على البنية التحتية المالية
مع استخدام العملة المستقرة على مستوى العالم ، وخاصة في التوسع السريع للأسواق الناشئة ، يكون له تأثير كبير على البنية التحتية المالية التقليدية.لم تغير العملة المستقرة نمط الدفع المتقاطع فحسب ، بل أدى أيضًا إلى تحسين الشمولية المالية إلى حد كبير ، مما يتيح المزيد من المستخدمين من المشاركة في الاقتصاد العالمي.يضع هذا التغيير تحديات وفرص جديدة للشخصيات والكفاءة في النظام المالي العالمي.
1. الدفع عبر الحدود: أساليب دفع أكثر كفاءة وأكثر شفافية
تقليدينظام الدفع عبر الحدودفي كثير من الأحيان بسبب وجود روابط وسيطة ، تكون العملية مرهقة وطويلة ويرافق تكاليف المعاملات المرتفعة.يؤثر ذلك بشكل خاص على الأفراد والمؤسسات التي تعتمد على التجارة الدولية والتحويلات ، خاصة في البلدان النامية.
-
مزايا تثبيت العملة: لا مركزية من stablecoin يلغي العديد من الروابط الوسيطة ، بحيثالدفع عبر الحدودأكثر شفافية وفعالة ومنخفضة التكلفة.من خلال تقنية blockchain ، يمكن للعملات المستقرة إكمال تحويل رأس المال العالمي في غضون بضع دقائق ، والتكلفة ليست سوى جزء صغير من التحويل المصرفي التقليدي.هذا مهم بشكل خاص في الأسواق الناشئة ، لأن المستخدمين في العديد من البلدان يعتمدون على التحويلات أو الدفع الدولي للحفاظ على سبل عيشهم أو تنفيذ أعمالهم.
-
سيناريوهات التطبيق الفعلية: على سبيل المثال ، يستخدم الأفراد والمؤسسات النيجيرية stablecoins (مثل USDT أو USDC) لتحويل الأموال إلى أقارب الأجانب أو الشركاء التجاريين ، والتي لا توفر فقط العملية الشاقة للنظام المصرفي ، ولكنها تتجنب أيضًا ارتفاع تكاليف صرف الصرف الأجنبي وتكاليف النقل.وبالمثل ، استخدمت الشركات الصغيرة والمتوسطة في إندونيسيا stablecoins للدفع التجاري عبر الحدود ، والتي أدت إلى تحسين كفاءة المعاملة عن طريق تقليل التكاليف الوسيطة وزيادة هوامش الربح.
-
القضاء على الرابط الوسيط: إن تطبيق stablecoins يلغي الوسطاء في الموارد المالية التقليدية مثل البنوك ووكالات معالجة الدفع ، والتي تقصر بشكل كبير من وقت التسوية ، بحيث يمكن للأموال إكمال التصفية في غضون بضع دقائق ، ومن خلال شفافية blockchain ، يمكن أن تكون جميع المعاملات ممكن.
2. الشمولية المالية: توفير فرص للمجموعات التي لم يتم تقديمها بالكامل
لطالما كانت الشمولية المالية تحديًا للنظام المالي العالمي.قد لا يتمكن هؤلاء الأشخاص من فتح الحسابات المصرفية أو الحصول على خدمات القروض وخدمات الادخار بسبب عدم وجود شهادة الهوية الكافية أو سجل الائتمان أو العيش في المناطق النائية.
-
العملة المستقرة تقلل من عتبة الدخول: لا يعتمد تطبيق StableCoins على البنية التحتية المصرفية التقليدية.إنه يوفر وسيلة للتخزين والتحويل والدفع لأولئك الذين تم رفضهم من قبل النظام المصرفي ، حتى يتمكنوا من ذلكالمشاركة في الاقتصاد العالميجوهر
-
مساعدة التمويل اللامركزي (DEFI): مزيج من stablecoin والتمويل اللامركزي (DEFI) يعزز التسامح المالي.يمكن للمستخدمين الحصول على قروض من قبل العملات المعدنية المستقرة ، أو للحصول على عوائد الادخار من خلال بروتوكول DEFI ، دون الحاجة إلى ودائع عالية أو تقييم ائتماني تتطلبها البنوك التقليدية.
-
سيناريوهات التطبيق الفعلية: على سبيل المثال ، تجاوز المستخدمون الأتراك ونيجيريا قيود البنوك المحلية من خلال العملات المعدنية المستقرة و stablecoins المستخدمة من أجل الادخار والدفع.في الوقت نفسه ، يستخدم العديد من المهاجرين الذين يعملون في الخارج عملات معدنية مستقرة لتحويل الأموال في الصين.تستخدم العديد من الشركات الصغيرة في الهند والبرازيل أيضًا عملة مستقرة لدفع الموردين الدوليين لتجنب تأخير وتكاليف النظم المالية التقليدية.
3. تقليل ظاهرة الاستبعاد المالي
غالبًا ما تتطلب الأنظمة المالية التقليدية من المستخدمين تقديم عدد كبير من أدلة الهوية وسجلات الائتمان ، مما يجعل عددًا كبيرًا من الحسابات المصرفية المنخفضة والضعيفة أو سجلات الائتمان ضعيفة ، ولا يمكنهم المشاركة في الأنشطة المالية ، وخاصة في المناطق التي تكون فيها الريف أو الاقتصادي التنمية بطيئة.من خلال تقنية blockchain والمحافظ الرقمية ، ألغت StableCoins هذه العقبات ، مما تسبب في لمس الخدمات المالية لمجموعة المستخدمين التي تم استبعادها في الأصل.
-
مفتاح حل المشاكل: لا تتطلب العملات المعدنية إجراءات معقدة في فتح الحساب.يمكن استخدام معظم تطبيقات المحفظة هذه على الهواتف الذكية ، وهو أمر مهم بشكل خاص للأسواق الناشئة ذات معدلات اختراق الهاتف المحمول الأعلى من ملكية الحساب المصرفي.
-
سيناريوهات التطبيق الفعلية: في المناطق النائية في إندونيسيا والهند ، حصل العديد من المستخدمين على خدمات مالية من خلال العملات المعدنية المستقرة ، وهذا لا يمكن تصوره من قبل.من خلال تطبيقات الهاتف المحمول والعملات المعدنية المستقرة ، يمكنهم تخزين المدخرات بالدولار الرقمي الأكثر استقرارًا ، وتجنب الخسائر الناجمة عن انخفاض قيمة العملة ، ويمكنهم أيضًا المشاركة في التجارة الدولية والدفع ، وبالتالي كسر ظاهرة الاستبعاد المالي طويل الأجل.
6. سلسلة عامة عملة مستقرة: بناء حجر الزاوية الجديد لشبكة الدفع العالمية
لا يمكن فصل العملات المعدنية المستقرة بسرعة واستخدامها على نطاق واسع في الأنشطة المالية مثل الدفع المتقاطع ، والمدخرات ، والتحويلات ، والتحويلات ، عن الدعم الفني القوي blockchain وراءها.توفر منصات blockchain المختلفة سرعات وتكاليف وأمان مختلفة ، مما يؤثر بشكل مباشر على تجربة المستخدم واستخدام العملات المعدنية المستقرة.فيما يلي العديد من منصات blockchain الرئيسية المشار إليها في التقرير واختيار المحافظ الرقمية التي يستخدمها المستخدمون بشكل شائع.
1. منصة blockchain السائدة: التوازن والتكلفة والسلامة توازن
لا تنفصل عن إصدار ومعاملات stablecoins من دعم منصة blockchain.وفقا للتقرير ،Ethereum (Ethereum)إلى جانبسلسلة Binance Smart (BSC)إلى جانبسولاناوترونإنها المنصة السائدة الأكثر شعبية للمستخدمين لاستخدام معاملات العملات المستقرة.هذه المنصات لها خصائصها الخاصة ، ويختار المستخدمون وفقًا لاحتياجاتهم المحددة ، مثل سرعة المعاملة ، والتكلفة ، وأمان النظام الأساسي.
كل حجم معاملة عملة التثبيت سلسلة (حساب شهري)
(عدد عناوين الإرسال الشهرية النشطة لسلسلة مختلفة من stablecoins)
(اتجاه التغييرات في عدد عناوين الإرسال النشط لكل عملة مستقرة)
-
Ethereum (Ethereum)ال
-
سبب شعبي: Ethereum هي واحدة من منصات العقود الذكية الأولى والأكثر نفوذاً.على الرغم من أن تكاليف معاملات Ethereum (رسوم الغاز) مرتفعة نسبيًا ، إلا أن الأمن القوي والنظم الإيكولوجية قد جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين ، خاصة في المعاملات ذات القيمة العالية ومنصات التمويل اللامركزي (DEFI).
-
سيناريوهات التطبيق: يميل المستخدمون لإجراء معاملات عملة مستقرة على Ethereum ، وخاصة عند الوصول إلى الدخل أو المشاركة في تعدين السيولة على بروتوكول Defi ، إلى اختيار هذا النظام الأساسي لأنه يوفر تطبيقات مالية غنية.
-
سلسلة Binance Smart (BSC)ال
-
سبب شعبي: بكالوريوسمنخفضة التكلفة وسرعة عاليةمن المعروف ، لا سيما في حالة حجم المعاملات الكبير ، الذي كان أداءً جيدًا ، يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين الذين يحتاجون إلى إكمال نقل العملة المستقر بسرعة.بالمقارنة مع Ethereum ، فإن تكاليف معاملات BSC منخفضة للغاية ، لذلك فهي أكثر فائدة عند التعامل مع الدفع الصغير والمعاملات المتكررة.
-
سيناريوهات التطبيق: تميل العديد من المؤسسات الصغيرة والمتوسطة والمستخدمين الفرديين إلى استخدام BSC لمعاملات العملات المستقرة ، خاصةً عند الدفع عبر الحمل أو شراء المنتج ، فإن تسويتها السريعة وتكلفة منخفضة جذابة للغاية للمستخدمين الحساسة للتكلفة.
-
سولاناال
-
سبب شعبي: يعتمد سولانا على ذلكسرعة معاملة عالية للغايةوتكلفة المعاملات المنخفضة جدا، يصبح تدريجيا اختيارًا شائعًا آخر في تداول Stablecoin.إن القدرة على التعامل مع الآلاف من المعاملات في الثانية تجعلها منصة مثالية في معاملات التردد العالية وسيناريوهات الدفع الكبيرة.
-
سيناريوهات التطبيق: يتم استخدام Solana على نطاق واسع في السيناريوهات التي تتطلب دفعًا فعالًا وتسوية فورية ، خاصةً بالنسبة إلى e -bommerce عبر الحدود ، ويمكن أن يحسن بشكل كبير كفاءة المعاملات.
-
ترونال
-
سبب شعبي: ترونرسوم تداول منخفضة جداالشهير هو النظام الأساسي المفضل للدفع الصغير ومستخدمي التداول العالي التردد.أشار التقرير إلى أن Tron أصبح خيارًا مهمًا لمستخدمي العملات المستقرة في العديد من الأسواق الناشئة ، لأن تكلفة المعاملات الخاصة به تقريبًا صفر ، وفي الوقت نفسه ، يمكنه التعامل بسرعة مع كمية كبيرة من النقل الصغير.
-
سيناريوهات التطبيق: هيكل Tron المنخفض التكلفة مناسب جدًا للتحويلات اليومية والدفع والمعاملات الصغيرة المتكررة.لا سيما في البلدان النامية مثل نيجيريا وإندونيسيا ، يكون المستخدمون أكثر استعدادًا لإجراء التحويل عبر الحدود ودفع المنتج من خلال TRON.
2. استخدام المحافظ الرقمية: اختيار الاستضافة وغير المضاد للاستضافة
بالإضافة إلى منصة blockchain ، تلعب المحفظة الرقمية دورًا حيويًا في تخزين واستخدام العملات المعدنية المستقرة.يوضح التقرير أن المستخدمين عادة ما يستخدمون محافظ التبادل ومحافظ غير الاستضافة (محافظ عومية ذاتية) لإدارة أصولهم المستقرة.
(محفظة blockchain الأكثر شيوعًا للمستخدمين)
-
تبادل المحفظةال
-
محفظة binance: باعتبارها واحدة من أكبر منصات تداول العملة المشفرة في العالم ، توفر Binance للمستخدمين خدمات محفظة مريحة وآمنة للتبادل.يمكن للمستخدمين بسهولة إدارة ونقل أصول العملات المستقرة على منصة Binance ، وإجراء العديد من المعاملات والتبادلات في العملات المشفرة.
-
ثقة محفظة: Trust Wallet هي محفظة متنقلة تتعلق بالعملة والأمان ، والتي تدعم على نطاق واسع مختلف العملات المشفرة و stablecoins.ومن المعروف أن سهولة استخدامها ودعمها لمجموعات متنوعة من أصول blockchain ، وخاصة في الأسواق الناشئة للحصول على قاعدة مستخدم ضخمة.يمكن للمستخدمين دفع عمليات التخزين والتخزين وتحويلها على الهواتف المحمولة من خلال محفظة Trust ، وهي مريحة وسريعة.
-
محفظة غير مضللة (محفظة ذاتية)ال
-
metamask: Metamask هي واحدة من المحافظ الأكثر شيوعًا غير المستخدم.يدعم Metamask Ethereum وغيرها من EVM وتداول العملة المستقرة.
-
التفوق: بالمقارنة مع محفظة التبادل ، توفر المحفظة غير المضيفة مجموعة أعلىالأمن والخصوصيةجوهريتحكم المستخدمون بشكل مباشر في مفاتيحهم وأموالهم ولا يحتاجون إلى الاعتماد على البورصات المركزية.
7. ثقة المستخدمين في العملة المستقرة: الوضع السائد في Tether واتجاه النمو في StableCoin
من خلال التوسع المستمر لتطبيق العملة المستقرة على مستوى العالم ، زاد المستخدمون تدريجياً من ثقتهم في ثقتهم ، خاصة في الاحتياجات الفعلية للقياسات المضادة للتقلبات في تقلبات العملات وتعزيز الدفع المتقاطع ، ولعبت العملات المعدنية المستقرة دورًا رئيسيًا.يؤكد التقرير بشكل خاص على الموقف المهيمن لـ Tether (USDT) في سوق العملة المستقرة. . جوهر
(Tether (USDT) حصة السوق تغييرات في إمدادات العملات المستقرة)
1. Tether (USDT) الموقف المهيمن
باعتبارها أقدم العملة المستقرة ، ليس لدى Tether (USDT) تاريخ السوق الطويل فحسب ، بل ظلت حصتها في السوق قوية ، حيث أصبحت أعلى عملة مستقرة في العالم.وفقًا لبيانات التقرير ، تحتل Tether معظم الإمدادات الإجمالية للعملة المستقرة ، وخاصة في الأسواق الناشئة وتبادل العملة المشفرة العالمية ، يستخدم Tether على نطاق واسع في التداول والادخار والدفع.
-
ميزة السيولة: أكبر ميزة لتوتر هي واحدة قويةالسيولةجوهرنظرًا لأن Tether والدولار الأمريكي مرتبطان بحلول 1: 1 ، يمكن للمستخدمين بسهولة تبادل الدولار الأمريكي أو الأصول المشفرة الأخرى.تجعل هذه السيولة المريحة Tether الأداة المفضلة لتجار العملة المشفرة ومستخدمي الدفع عبر الحدود.سواء كانت معاملات عالية التردد أو نقل كبير ، يمكن أن تضمن Tether تسوية سريعة ومستقرة.
-
ثقة المستخدم: السبب في أن Tether Tether يعتمد بشكل أساسي على أداء السوق المستقر الطويل المدى.على الرغم من أنه في الماضي ، تم استجوابها حول شفافية Tether Reserve ، ولكن كان لا يزال معترفًا به من قبل المستخدمين الواسعين كأعلى عملة سائلة في العالم.في السوق العالمية ، تغطي معاملة Tether معظم العملات المشفرة السائدة ، بحيث يمكن للمستخدمين بسهولة استخدام Tether كأدوات وسيطة أثناء المعاملات.
-
الشبكة المستخدمة على نطاق واسع: Tether لا يوجد فقط على Ethereum و Binance Smart Chain و Tron وغيرها من blockchains ، ولكن أيضًا بدعم من معظم تبادل العملة المشفرة والمنصات المالية اللامركزية في جميع أنحاء العالم.سواء تم تداول المستخدم في بورصة مركزية أو مشاركة في تعدين السيولة من خلال بروتوكول DEFI ، فإن Tether موجود في كل مكان تقريبًا.أشار التقرير على وجه التحديد إلى أن هذه الشبكة الواسعة من Tether جعلت ثقتها لدى المستخدمين.
2. وراء ثقة العملة المستقرة: الشفافية والامتثال
لا تزال ثقة المستخدمين في العملة المستقرة تعتمد على المصدرالشفافية والامتثالجوهروالسبب في أن Tether يمكن أن يحافظ على وضعه المهيمن في السوق هو أنه بالإضافة إلى سيولة وأدائه طويل المدى ، فإنه يرجع أيضًا إلى جهودها المستمرة لتحسين الشفافية والتعاون مع الوكالات التنظيمية العالمية لضمان شرعية وامتثالها عملية.
-
زيادة الشفافية: على الرغم من أن Tether قد تم استجوابها بسبب مشكلة الاحتياطي ، في السنوات الأخيرة ، زادت Tether من شفافية احتياطيها وأصدرت تقرير تدقيق على أساس منتظم لإثبات المستخدمين أن stablecoin لديها دعم كافٍ للأصول الأمريكية.يساعد تحسين هذه الشفافية على تعزيز ثقة المستخدمين.
-
تعزيز الامتثال: مع تعزيز تدريجي للإشراف على العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم ، يحتاج مصدري العملات المستقرة إلى ضمان تلبية المتطلبات القانونية للبلدان.يتعاون Tether مع الوكالات التنظيمية في ولايات قضائية متعددة لضمان قدرتها على العمل بشكل قانوني وتزويد المستخدمين بخدمات موثوقة.إن تعزيز الامتثال لا يحمي فقط مصالح المستخدمين ، ولكن أيضًا يعزز ثقة Tether في السوق العالمية.
8. تحديات الإشراف: الاهتمام التنظيمي الناجم عن استخدام الحدود المتقاطعة واستبدال العملة
على الرغم من أن دور العملة المستقرة في النظام المالي العالمي مهم بشكل متزايد ، إلا أن تطبيقه المستخدم على نطاق واسع أثار انتباه الوكالات التنظيمية في مختلف البلدان.خاصة فيما يتعلق بمسألة المعاملات عبر الحدود واستبدال العملة ، أصبح التأثير المحتمل للعملة المستقرة على العملة السيادية أحد محور المناقشات التنظيمية في مختلف البلدان.
-
تعقيد الاستخدام عبر الحدود: يوفر الاستخدام المتقاطع لـ StableCoin راحة غير مسبوقة للمستخدمين العالميين ، ولكنه يجلب أيضًا الكثير من التحديات للوكالات التنظيمية في مختلف البلدان.تم السيطرة على الدفع التقليدي للحدود المتقاطعة ونقل رأس المال بشكل صارم من خلال الرقابة المالية ، والبنوك والحكومات المركزية في مختلف البلدان لديها لوائح تنظيمية واضحة على تدفقات رأس المال.ومع ذلك ، فإن تثبيت العملة تجاوز هذه الأنظمة التقليدية ، مما يتيح الأموال من التدفق بحرية وحرية ، مما يؤدي إلى إضعاف قدرة البنك المركزي على التحكم في تدفق الأموال.قد يؤدي التدفق السريع لرأس المال إلى تهديدات محتملة للهروب من رأس المال ، وفشل السياسة النقدية ، والتهديدات المحتملة للاستقرار المالي.
-
خطر استبدال العملة السيادية: أصبح الاستخدام الواسع النطاق للعملة المستقرة ، وخاصة العملة المستقرة بالدولار الأمريكي ، “استبدال العملة” الفعلي في العديد من البلدان الاقتصادية غير المستقرة.نظرًا لعدم الثقة بالعملة المحلية ، قام المستخدمون والمؤسسات بتخزين كمية كبيرة من الأصول في العملات المعدنية المستقرة ، مما يضعف استخدام عملاتهم.هذه الظاهرةبلد التضخم العاليإنه واضح بشكل خاص.
-
عدم اليقين من الإشراف: نظرًا لأن استخدام العملات المعدنية المستقرة أصبح واسع النطاق ، فقد بدأ المنظمون في البلدان في جميع أنحاء العالم في اتخاذ إجراءات لمحاولة صياغة إطار قواعد واضحة للعملات المعدنية المستقرة.على الرغم من بعض البلدان مثلالولايات المتحدة ، الاتحاد الأوروبيبدأت مناقشة وصياغة اللوائح التنظيمية ذات الصلة ، ولكن لم يتم تشكيل المعايير التنظيمية الموحدة في جميع أنحاء العالم.كيفية ضمان شفافية الاحتياطي ، وكيفية التعامل مع مخاطر غسل الأموال والتمويل الإرهابي ، وكيفية الاندماج مع الإطار التنظيمي لمختلف البلدان هي التحديات الرئيسية التي تحتاجها صناعة العملات المستقرة في المستقبل.
-
الحالة الفعلية: على سبيل المثال ، ** في الولايات المتحدة“قانون شفافية عملة مستقرة”والاتحاد الأوروبي“قانون سوق أصول التشفير” (ميكا)** تم إعداده لإنشاء متطلبات الشفافية ونظام التدقيق الاحتياطي لمصدري العملات المستقرة.في الوقت نفسه ، تفكر بعض دول السوق الناشئة في تعزيز تداول العملة المستقرة من خلال تعزيز الإشراف على العملات المحلية.في المستقبل ، سيحدد الامتثال للعملة المستقرة العالمية ما إذا كان بإمكانها الاستمرار في التوسع بسرعة والشرعية في النظام المالي.
<-style-type>
