تحليل خامس أكبر سوق للعملات المشفرة في العالم -نظام الضرائب المشفرة في برازيل والتحليل التنظيمي

المؤلف: Taxdao

البرازيل هي أكبر دولة في أمريكا الجنوبية ، ويبلغ عدد سكانها أكثر من 214 مليون نسمة ، وهي خامس أكبر في العالم وسادس أكبر دولة في العالم.بالإضافة إلى دعم الناتج المحلي الإجمالي بسبب المطاط والخشب ، تعد البرازيل أيضًا أكبر مصدر في العالم لحوم البقر وفول الصويا في العالم.بعد استقلال البرازيل حتى عام 1985 ، قبلت البلاد حكم حكومة شعبية وعسكرية لأكثر من قرن ، ثم صاغت دستورًا في عام 1988 ، وعددت البلاد على أنها جمهورية ديمقراطية فيدرالية.بعد ذلك ، كانت البرازيل مواتية لنقل الأنشطة الصناعية في التسعينيات إلى البلدان المنخفضة ، ويرافقها الاستثمار الأجنبي ، والتعليم الأفضل ، وزيادة الاستهلاك المحلي ، فقد أصبح مشاركًا مهمًا في الاقتصاد العالمي.

يعد تطور سوق العملة المشفرة البرازيلية قضية مهمة في السوق المالية الرقمية العالمية.اليوم ، البرازيل هي واحدة من أفضل خمس دول في العالم مع أكثر المستثمرين في العملة المشفرة. .بالإضافة إلى ذلك ، فإن معدل نمو سوق العملة المشفرة البرازيلية يتجاوز سوق الأسهم التقليدي ، وهناك حوالي 4 ملايين مستثمر في البورصة الرئيسية في البرازيل B3.ذكرت شركة Hashdex ، الشركة الرائدة في مجال إدارة الأصول المشفرة في البلاد ، أنه في عام 2021 ، زاد عدد مستثمري العملة المشفرة المذهلة بنسبة 938 ٪.يوضح هذا النمو على مستوى الفهرس أن النمط المالي البرازيلي قد تغير بشكل كبير ، مما يعكس إدراك الناس وثقتهم في المعرفة المتزايدة بالعملات المشفرة كأدوات استثمارية ممكنة.

1. نظرة عامة على السياسات الضريبية الأساسية في البرازيل

نظام الضرائب في البرازيل كبير للغاية ، ويغطي حقول متعددة ، بما في ذلك ضريبة الدخل الشخصية ، وضريبة دخل الشركات ، وضريبة ضريبة القيمة المضافة (ضريبة القيمة المضافة) ، إلخ.هذا هيكل الضرائب المعقدة هذا واحد من معدلات الضرائب المرتفعة في جميع أنحاء العالم.في مجال ضريبة الدخل الشخصي وضريبة الدخل على الشركات ، تتبنى البرازيل معدل ضريبة تدريجي ، بينما يتم فرض ضريبة القيمة المضافة من قبل الحكومة الفيدرالية وحكومة الولاية.تعد ضريبة الضمان الاجتماعي (CSLL) رسومًا إضافية إضافية لدعم نظام الضمان الاجتماعي في البلاد.بشكل عام ، تشتهر السياسة الضريبية لبرازيل بتعقيدها ومعدلات الضرائب المرتفعة ، والتي قد يكون لها تأثير على القدرة التنافسية للمؤسسات والاستثمار الدولي.

1.1 الضريبة الفيدرالية

1.1.1 ضريبة دخل الشركات (IRPJ)

هناك نوعان من ضريبة دخل الشركات البرازيلية ، أحدهما يسمى Imposto de Renda de Pessoa Jurídica ، مما يعني حرفيًا أن Pessoa Jurídica هو دخل ، وهو ضريبة دخل الشركات.Regu Lamentodo Imposto de Renda هو القانون رقم 3000 الصادر في 30 مارس 1999. يشمل المرسوم ثلاثة أجزاء: ضريبة الدخل الشخصي ، ضريبة دخل الشركات وضريبة الدخلوفقًا للقوانين المذكورة أعلاه ، فإن معدل الضريبة على ضريبة دخل الشركات هو 15 ٪ من الدخل الخاضع للضريبة ، ويحتاج الدخل السنوي الخاضع للضريبة لأكثر من 240،000 ليال إلى دفع ضريبة إضافية بنسبة 10 ٪ إضافية.ببساطة ، بعض معدلات الضرائب مع ربح من أرباح الشركات التي تقل عن 240،000 هي 15 ٪ ، وجزء من معدل الضريبة لأكثر من 240،000 حقيقي هو 25 ٪.تشمل ضريبة دخل الشركات البرازيلية الضرائب الأساسية والرسوم الإضافية ، والتي يتم فرضها 4 مرات في السنة.

في عام 2014 ، أعلن البنك المركزي البرازيلي أن العملات المشفرة ليست عملات قانونية ، لذلك لم تكن خاضعة لقيود قانونية.ومع ذلك ، لا تزال عملة البيتكوين وغيرها من العملات خاضعة للسيطرة على الضرائب.لذلك ، تتطلب مستنيستا الفيدرالية (خدمة الدخل الفيدرالية) من المستخدمين المشفرين المحليين تقديم دخلهم.إذا حصلت على أكثر من BRL35000 من خلال الشراء والبيع ، فيجب أن يتم فرض ضرائب على ربح الدخل عند ضريبة الدخل ، ويتم جمع 15 ٪ من الأرباح من قبل الدولة من خلال نموذج الإعلان الضريبي السنوي.في حالات أخرى ، ينطبق الضريبة الخالية.

1.1.2 ضريبة الدخل الشخصية (IRPF)

للمواطنين البرازيليين أو الأفراد الذين لديهم تصاريح دائمة الإقامة في البرازيل ، يلزم ضريبة الدخل الشخصي.دخلها الشخصي والفوائد والإيجار هو دخل خاضع للضريبة ، والذي يستخدم معدل الضريبة التدريجي ، مع أقصى معدل ضريبة قدره 27.5 ٪.

من بينها ، يتم تقسيم دافعي الضرائب إلى دافعي الضرائب السكان ودافعي الضرائب غير المقيمين.يجب على السكان دفع الضرائب على الدخل العالمي.الأفراد بخلاف السكان غير المقيمين ، وهم يدفعون ضرائب فقط على مصدرهم في البرازيل وحدها.يمكن الإبلاغ عن الأزواج المتزوجين الذين يستجيبون للضرائب بشكل منفصل إذا تم تقسيم العقار.يتم خصم الدخل الخاضع للضريبة من مشاريع الخصم القانونية مثل دخل الأعمال ، ودخل الاستثمار ، ودخل العمالة ، وإيرادات الوظائف المستقلة ، وصافي الدخل التراكمي الذي تم الحصول عليه من قبل مشاريع الخصم ، ثم طرح حساب المشروع المحظور.

أصدرت وكالة الضرائب الحكومية البرازيلية عام 1888 أنها مناسبة لمختلف الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة.إذا لم يتم الإبلاغ عن التقرير بصدق ، فسيتم مواجهة غرامة من 1.5 ٪ إلى 3 ٪ من مبلغ المعاملة غير المعقول.بعد ذلك ، أعلنت الإيرادات الفيدرالية البرازيلية (RFB) أن المستثمرين في سوق أصول التشفير البرازيلي يجب أن يدفعوا ضريبة الدخل الشخصي للمعاملات التي تنطوي على عملات مشفرة ، مثل Bitcoin و Ethereum.وافق مجلس الشيوخ البرازيلي على فاتورة ضريبة دخل شخصية جديدة في 29 نوفمبر 2023. سيُطلب من البرازيليين دفع 15 ٪ من الدخل الناتج عن الدخل الناتج عن العملات المشفرة التي تحتفظ بها البورصات الأجنبية.وفقًا لمشروع القانون ، تم كسب أي برازيليين يكسبون أكثر من 6000 برازيلي (حوالي 1200 دولار أمريكي) في البورصة البرازيلية.تدمج البرازيل ضرائب على دخل رأس المال المحقق لدفع الضرائب ويتم حساب دخل الشركة دون تحديد مكاسب رأسمالية أخرى.من بينها ، تنطبق ضريبة الأرباح الرأسمالية أيضًا على معدل الضريبة التقدمي لضريبة الدخل الشخصي.

1.1.3 ضريبة أخرى

يمكن تقسيم الضرائب الأخرى إلى صافي رسوم المساهمة الاجتماعية الربحية (CSLL) ، وضريبة الدخل (PIS و COFINS) ، وضريبة المنتجات الصناعية (IPI) ، والتعريفة (II) ، وضريبة التداول المالي (IOF).

1.2 ضريبة الدولة

على مستوى الولاية في البرازيل ، هناك ضريبة تداول رئيسية (ICMS).قد تؤدي المعاملات أو النقل المتقاطع أيضًا إلى ICMs المتقاطعة الإضافية ، وقد تغير معدل الضريبة وفقًا للتبادل في الولاية.

1.3 ضريبة البلدية

ضريبة البلدية على مستوى المدينة هي بشكل أساسي ضريبة الخدمة (ISS أو ISSQN) ، وتغير معدل الضريبة بين 2 ٪ و 5 ٪.وفقًا لقانون الضرائب البرازيلي ، فإن القاعدة الضريبية لـ ISS هي سعر العقد للمشروع ، وعادة ما يتم تنفيذ الضريبة الفعلية في مكان العمل.

1.4 النفقات الأخرى

من بين النفقات الأخرى ، التأمين الاجتماعي (INSS) هو رسوم الضمان الاجتماعي التي يدفعها الموظفون والمؤسسات للموظفين.تتضمن طريقة الدفع الخاصة بـ InSS أن تدفع المؤسسات بنسبة 20 ٪ من راتب الموظفين وخصم 11 ٪ في عصر دفع المالكين.بالإضافة إلى ذلك ، فإن صندوق حماية سن العمل (FGTS) هو رسوم استحقاقات تدفعها مؤسسة الموظفين ، ومبلغ الدفع الشهري هو 8 ٪ من راتب الموظفين.

2. التحليل

لا تزال السياسة الضريبية للحكومة البرازيلية لأصول التشفير في مرحلة غامضة نسبيًا.لم يتم تحديد الوضع القانوني للأصول المشفرة بوضوح ، ولم يتم تنصت سياسة التصنيف والضرائب الخاصة بها بوضوح.هذا يجعل صناعة الأصول الرقمية بأكملها تواجه عدم اليقين والمتغيرات.قد يؤدي عدم وجود أطر قانونية واضحة إلى مخاطر قانونية وعدم اليقين في الاستثمار في سوق أصول التشفير.

2.1 نظرة عامة على العملة المشفرة البرازيلية

تهدف الجمهورية الفيدرالية البرازيلية على نطاق واسع إلى واحدة من أكثر البلدان ودية في العالم في العملات المشفرة.في ديسمبر 2022 ، وقع الرئيس البرازيلي جير بولسونارو مشروع قانون لتوفير إطار تنظيمي شامل لاستخدام ومعاملة العملات المشفرة المحلية ، بحيث تم تقنين العملات المشفرة كوسيلة دفع في البلاد.وفقًا لنص النص ، لن يتمكن السكان البرازيليون من استخدام العملات المشفرة مثل عملة البيتكوين مثل العملة القانونية للبلاد ، تمامًا مثل وضع السلفادور.ومع ذلك ، يتضمن القانون الجديد العديد من العملات الرقمية بموجب تعريف طريقة الدفع القانونية للبرازيل.كما أنشأ نظام ترخيص لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية ومعاقبة الاحتيال باستخدام الأصول الرقمية.

في عام 2022 ، مرت البرازيل القانون 4401/21 ،دمج البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى في صفوف الأصول الماليةإنه يمثل التغيير الأساسي للإدراك المحلي للعملات المشفرة.تم تطوير مشروع القانون اللاحق 14.478/22 على الأصول الافتراضية على أنه مظاهر رقمية للمعاملات الإلكترونية ، التي تنقل.تبرز هذه التغييرات القانونية تطور الاقتصاد الرقمي العالمي للبرازيل ، مما يجلب الفرص والتحديات لرأس المال الاستثماري في السوق ، والتأكيد على ضرورة التفاهم الشامل والتكيف الاستراتيجي لتحول الإشراف.

2.2 سياسة ضريبة التشفير البرازيلية

في عام 2019 ، أصدرت وكالة الضرائب الفيدرالية البرازيلية تعليمات موحدة رقم 1888.لها تأثير كبير على فرض ضرائب على عمليات العملة المشفرة في البرازيل.يتضمن المحتوى ضريبة أرباح رأس المال فقط في صفقة عملات مشفرة مع أكثر من 35000 برازيلي حقيقي في غضون شهر واحد.الضرائب هي 15 ٪ من دخل رأس المال ، أي الفرق بين سعر مبيعات العملات المشفرة وسعر الشراء ، وهو مناسب للجزء الذي يتجاوز الإعفاء الضريبي.الموعد النهائي هو آخر يوم عمل بعد المعاملات الخاضعة للضريبة.

تنقسم التعليمات المعيارية رقم 1888 إلى ثلاث فئات: Bitcoin ، عملات رقمية أخرى (مثل Ethereum ، Ripple ، BCH ، USDT ، Chainlink ، إلخ) والأصول الأخرى المشفرة.للمبيعات الشهرية التي تقل عن 35000 من البرازيل ، يمكن إعفاء دخل رأس المال.بالنسبة لحالة مبيعات أكثر من 35000 رايار ، يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال بمعدل ضريبي قدره 15 ٪.تشمل ضريبة الأرباح الرأسمالية أيضًا معدل ضريبة تدريجي للمعاملات الأكبر ، مثل أكثر من 500000 رويال ، ويتراوح معدل الضريبة من 15 ٪ إلى 22.5 ٪.يحتاج المستثمرون إلى حساب ودفع الضرائب من خلال DARF (documentode arrecadaçãode recitas federais).يجب الإبلاغ عن جميع المعاملات التي تنطوي على عملات مشفرة في إعلان ضريبة الدخل السنوي.

يدخل قانون ضريبة Tarcoma الجديد البرازيلي في 1 يناير 2024. وقد أصدر مجلس الشيوخ البرازيلي قواعد ضريبة الدخل الجديدة في 29 نوفمبر 2023 ، محترميحتاج المواطنون البرازيليون إلى دفع ما يصل إلى 15 ٪ من الضرائب على دخل العملة المشفرة في البورصات الأجنبيةجوهروفقًا لمشروع القانون ، فإن أي مواطن برازيلي يكسب أكثر من 1200 دولار (6000 برازيلي ليال) سيخضع لهذا القيد الضريبي من 1 يناير 2024.لا يقتصر هذا التشريع الرائد على العملات المشفرة ، ولكنه يغطي أيضًا الاستثمار الأوسع في الخارج ، بما في ذلك الأرباح والأرباح من العملات المشفرة.صناديق الاستثمار الأجنبية والمنصات والعقارات والثقة.

من المتوقع أن تولد الحكومة البرازيلية حوالي 20 مليار حقيقية (4 مليارات دولار) في عام 2024.من أجل تشجيع الأحكام في أقرب وقت ممكن ، يمكن لدافعي الضرائب الذين يدفعون هذه الضرائب في عام 2023 استخدام 8 ٪ من الدخل المكتسب بحلول عام 2023 لخفض معدلات الضرائب وبدء الدفع في ديسمبر.من 2024 ، سيرتفع معدل الضريبة إلى 15 ٪.تجدر الإشارة إلى أن الإيرادات الخارجية لا تتجاوز 6000 برازيلي ليال (1200 دولار) لإعفاء هذه الضريبة.

2.3 الإطار الإشراف على أصول التشفير البرازيلي

في سبتمبر 2023 ، أعلن رئيس البنك المركزي للبرازيل أنه ، في ضوء شعبية العملات المشفرة في شعبية البرازيل ومعدل اعتمادها بنسبة 44.2 ٪.نظرًا للتصميم المكثف للتهرب من ضريبة التصميم والجرائم المتعلقة بالعملات المشفرة ، فإن البنك المركزي البرازيلي لديه خطط لإغلاق سوق العملة المشفرة.

2.3.1 الترخيص والتسجيل

القانون رقم 4401/21 وضعت البرازيل الأساس للإشراف على مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP) ، والأصول الافتراضية المحددة كأداء رقمي يمكن أن يكون المعاملات والنقل والاستثمار.وفقًا لمشروع القانون ، تشمل الخدمات التي تقدمها VASP تبادل العملة الافتراضية والعملة القانونية ، والتبادل بين الأصول الافتراضية ، ونقل الأصول الافتراضية ، والاستضافة أو الإدارة ، والمشاركة في الخدمات المالية المتعلقة بالأصول الافتراضية.في البرازيل ، بصفته وسيط عملات مشفرة ، يُجبر على الحصول على موافقة CNPJ (كتاب تسجيل الشخص القانوني الوطني) و Conar (المجلس الوطني للإعلان الذاتي التنظيمي).يمثل مشروع القانون هذا خطوة مهمة في الإشراف على العملة المشفرة في البرازيل ويوفر للمستثمرين ورجال الأعمال ضمانات مزيد من الأمن.يمهد توضيح ومصداقية الإشراف الطريق للقنوات الاستثمارية الجديدة ، وجذب المؤسسات ومستثمري السوق التقليديين لدخول مجال العملة المشفرة في البرازيل.كان القانون 14.478/22 ، الذي كان فعالاً في عام 2023 ، علامة فارقة ، والتي حددت إرشادات مزيد من الإشراف على خدمة الأصول الافتراضية وقدمت قدرًا أكبر من الأمن لمستثمري العملة المشفرة.

2.3.2 حماية المستثمر والعقاب

قدم القانون الجديد البرازيلي الاحتيال ضد الأصول الافتراضية ، وفرض عقوبات لمدة 4 إلى 8 سنوات والعقاب.هذا يجعل الضحايا الذين لم يتم تسجيلهم قانونًا في البرازيل في البرازيل ، فمن الأسهل المطالبة بحقوق.تخطط الحكومة لصياغة قواعد خاصة لمعاقبة مثل هذه الأفعال الجنائية ، والتي لا تشمل فقط عمليات الاحتيال MLM ، ولكنها تقلل أيضًا من أنشطة الاحتيال التي تنطوي على العملات المشفرة ، والتي تهدف إلى تحسين أمن وموثوقية الأصول الافتراضية.بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين فهم الشركات التي حصلت عليها التصاريح وأسهل تمييز الشركات غير القانونية.

3. اتجاه السياسة المستقبلية لإشراف أصول تشفير البرازيل

يتطور الإشراف على سوق العملة المشفرة في البرازيل بسرعة لتلبية الطلب المتزايد.على الرغم من وجود إشراف وبيروقراطية في معظم المجالات ، فقد اتخذ البنك المركزي البرازيلي و CVM بعض التدابير الإيجابية لتصحيح هذه الظاهرة لتعزيز ابتكار blockchain.لقد جعل إطلاق CBDC شركات البدء والتكنولوجيا في تطوير وحل القضايا ذات الصلة في البرازيل.يوضح الاتجاه الحالي أن شركات FinTech تستخدم تقنية blockchain والبنية التحتية CBDC للبحث عن حلول للأسواق المالية والدفع.تلقت بعض الشركات الناشئة أموالاً من صناديق الاستثمار الكبيرة ، مثل LUMX ، تلقت استثمارات من BTG Pactual Bank و Pre -Expancing of BRLA.قامت أمريكا اللاتينية بأكملها بتحسين ميزتها الجغرافية لتطوير أسس blockchain الأولية بسبب الإشراف الصارم والضخم العالي وصعوبة الحصول على الأصول الدولية.أدى تقدم CBDC و Tokens إلى إنشاء وتطوير شركات البداية الأخرى.لا تقتصر تقنية blockchain على الأسواق المالية ، ولكنها أيضًا تُطلق القيمة في مجالات الزراعة والأنشطة والأصول المادية.حسنت العملة القائمة على الأصول كفاءة مختلف الحقول من خلال السوق الثانوية والسيولة.في البلدان الناشئة ، فإن السوق الزراعية مهم بشكل خاص.

بشكل عام ، قد تظهر الحكومة البرازيلية موقفًا مفتوحًا نسبيًا للأصول المشفرة ، في محاولة لتحقيق توازن في الصناعات الناشئة في اللوائح التنظيمية.ومع ذلك ، فإن الافتقار إلى اللوائح الواضحة والأطر التنظيمية قد جعل الوضع القانوني والمعاملة الضريبية للأصول الرقمية لا يزال غير مؤكد.قد تولي الحكومة اهتمامًا وثيقًا لتطوير صناعة الأصول الرقمية من أجل صياغة سياسة ضريبية أوضح ومرنة ، مع حماية استقرار المستثمرين والأسواق.قد يتأثر اتجاه السياسات المستقبلية بشكل مشترك بالظروف الاقتصادية والطلب في السوق والاتجاهات التنظيمية الدولية في الداخل والخارج.من المتوقع أن تعزز الحكومة البرازيلية ابتكار الصناعة والتنمية المستدامة من خلال صياغة لوائح واضحة والسياسات الضريبية مع التكيف مع تطوير الأصول الرقمية.بمقارنة الاتجاهات الضريبية الدولية ، يمكن للبرازيل تحديد موقعها بشكل أفضل في سوق الأصول الرقمية العالمية ، مما يساعد على تنويعها الاقتصادي ونموها المستدام.

مرجع

[1] Wei Qingfeng & amp ؛

[2] منزل البرازيل (2022)

[3] منزل البرازيل (2023) .4173/23

[4] Avaloncapital Avaron Capital (2023).

<-style-type>