بيتكوين 2 تريليون دولار أمريكي في المؤامرة: توسيع حدود الزمان والمكان

المؤلف: bmanlead ، wuhuoqiu ، @loki_zeng ، @kristian_cy

الحدث الكبير في Crypto في عام 2024 ، حيث أن سعر Bitcoin قريب بلا حدود من 100000 دولار ، هبطت الأحذية.مرور Bitcoin و ETF ، ترامب على وشك استخدام Bitcoin كاحتياطي استراتيجي.

ما هو التمويل؟

جوهر التمويل هو تخصيص الأصول المتقاطعة والوقت.

تخصيص النمو المتقاطع النموذجي: الاقتراض ، والدفع ، والمعاملات.

تخصيص الوقت النموذجي: التعهد والاهتمام والخيارات.

في الماضي ، تم تخزين Bitcoin فقط في المحفظة وتميل إلى أن تكون في كل من الزمان والمكان.لم يتم نقل أكثر من 65 ٪ من Bitcoin لأكثر من عام ، و “BTC يجب أن تبقى فقط في المحفظة” يشبه ختم الفكر.

لذلك لم يتم تفضيل BTCFI لفترة طويلة.

على الرغم من أن نقطة انطلاق Bitcoin كانت التحوط ضد النظام المالي التقليدي ، وفي وقت مبكر من عام 2010 ، كتب Satoshi Nakamoto في المنتدى أن Bitcoin ستدعم العديد من أنواع السيناريو الممكنة التي صممها منذ عدة سنوات ، بما في ذلك سيناريوهات Defi متعددة ، كما توضع Bitcoin تدريجياً اقترب من الذهب الرقمي ، واستكشاف بيتكوين ديفي أو سيناريوهات مالية توقف تدريجيا.

في جدول زمني آخر ، أعلنت رون كريستنسن عن رؤية Makerdao في مارس 2013 ، ثم أطلق رسميًا أول DEX على ETH في عام 2016.في عام 2017 ، أسس ستاني كوليشوف ، الذي كان أيضًا طالبًا ، AAVE في سويسرا.هذا يعلن أيضًا أن الإمكانيات المستقبلية لـ Defi يتم تسليمها مؤقتًا إلى ETH في تلك العقدة الزمنية.

ولكن عندما يتقدم الجدول الزمني لـ Bitcoin إلى عام 2024 ، يعود Bitcoin إلى مركز عالم التشفير ، حيث يصل سعر Bitcoin ظهرت مؤامرة مفتوحة وابتكار الناس ومناقشتها حول BTCFI بهدوء …

1. مؤامرة Bitcoin 2 تريليون دولار: BTCFI

على الرغم من أن Ethereum قد دخل في عصر Defi ، بالنسبة إلى Bitcoin ، إلا أن BTCFI سوف يتأخر ، ولكن لن يكون غائبًا أبدًا.يمنح Ethereum ، كحقل تجريبي Defi ، أن Bitcoin كثيرًا من المرجع.

1.1 BTC ينتقل من الأصول السلبية إلى الأصول النشطة

إن التحسين المستمر لسمات FOMO لحاملي Bitcoin ودوافع الإدارة النشطة سيؤدي إلى قيادة Bitcoin من الأصول السلبية إلى الأصول النشطة ، مما يوفر تربة لتطوير BTCFI.

الممتلكات المؤسسية تستمر في الزيادة.وفقًا لبيانات Feixiaohao ، يوجد حاليًا 47 شركة تمتلك 141.342 مليار دولار في BTC ، وهو ما يمثل 7.7 ٪ من إجمالي تداول BTC.يستمر هذا الاتجاه في التسارع بعد مرور صناديق الاستثمار المتداولة في BTC. كفاءة الاستخدام ومعدل العائد.

جعل صعود النقوش وبيئة BTC تكوين مجتمع BTC أكثر تعقيدًا.يولي حاملي BTC التقليديون المزيد من الاهتمام للأمان ووضع المناصب ذات الأولوية الأعلى ، والأعضاء الجدد لديهم مصلحة أكبر في الروايات الجديدة والأصول الجديدة.

شرعت ETH Defi تدريجياً على طريقها في التنمية المستدامة.على سبيل المثال ، وجد Uniswap/Curve/Aave/Makerdao/Ethena طرقًا للاعتماد على الدخل الداخلي أو الخارجي لتحقيق دورات اقتصادية دون الاعتماد على حوافز رمزية.

تحت تأثير عوامل متعددة ، تم تحسين اهتمام مجتمع Bitcoin في BTCFI بشكل كبير ، وأصبحت مناقشات المنتدى أكثر نشاطًا تم إغلاقه رسميًا في يناير من هذا العام.

1.2 إن تحسين البنية التحتية يمهد بموضوعية الطريق

تعد القيود الهدف الفني أيضًا السبب الذي يجعل Bitcoin منذ فترة طويلة مجرد متجر لأداة القيمة ، وهذا يتغير تدريجياً.انتهت معركة الطريق من 2010 إلى 2017 مع BTC Forking إلى BTC و BCH ، لكن تحسن قابلية التوسع لم يتوقف بعد ترقيتي Segwit و Taproot الطريق لإصدار الأصول ، وبدأت النقش في وظائف الناس.أدى إنشاء الأصول على نطاق واسع إلى مطالب موضوعية للمعاملات والتمويل.

1.3 يدفع الطلب الضخم التنمية

من حيث حجم التداول ، دفع تنويع الأصول الزيادة في تردد التداول.وفقًا لبيانات الكتلة ، تجاوز متوسط ​​النقل اليومي لـ BTC 500 ألف/يوم في العام الماضي ، حيث يهيمن الرونية و BRC-20 بالفعل على السوق.بعد ذلك ، أصبح الطلب على المعاملات ، والاقتراض ، والائتمان ، كما أن توليد الفائدة سلسًا.

المصدر: الكتلة

من حيث TVL ، تتمتع BTC بإمكانية عالية للغاية كعملة مشفرة مع ميزة مطلقة في القيمة السوقية.حاليًا ، يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لشبكة BTC حوالي 1.6 مليار دولار أمريكي (بما في ذلك L2 والسلاسل الجانبية) ، وهو ما يمثل 0.14 ٪ فقط من إجمالي القيمة السوقية للبيتكوين.على النقيض من ذلك ، فإن نسبة TVL ونسبة القيمة السوقية للسلاسل العامة السائدة الأخرى أعلى بكثير ، حيث بلغت ETH 15.7 ٪ ، ولا يزال Solana و Bnbchain 5.6 ٪ على التوالي. فضاء. .

نسبة TVL إلى MARKET للسلاسل العامة السائدة مع إمكانات العقد الذكي أعلى بكثير: Ethereum هو 14 ٪ ، Solana 6 ٪ ، والطن حوالي 3 ٪.حتى بنسبة 1 ٪ ، فإن BTCFI لديه القدرة على النمو عشرة أضعاف.

المصدر: Defilama ، CoinmarketCap

2. BTCFI السنة الأولى

لذلك في عام 2024 ، دخلت BTC أيضًا في السنة الأولى من BTCFI حيث ارتفعت إلى 2 تريليون يوان.

فتحت Bitcoin Plus “Finance” على الفور إمكانية 2 تريليون يوان ، وتوسيع الحدود بين وقت البيتكوين ومساحةها.

كما قلنا في المقدمة ، فإن جوهر التمويل هو تخصيص الأصول المتقاطعة والوقت.

ثم Bitcoin Finance BTCFI هو تباين بين البيتكوين عبر الفضاء والوقت.

تخصيص الوقت عبر الوقت: تحسين سمات توليد الفائدة لبيتكوين ، مثل الخداع ، قفل الوقت ، الاهتمام ، الخيارات ، وما إلى ذلك ، مثل:

• babylonlabs_io لفتح البعد الزمني لبيتكوين

• إدخال دخل البيتكوين solvprotocol

• قد يكون lombard_finance من “شبه المركزي هو الحل الأمثل”

• @كلورزوبروتوكول مع “pendle”

• سلسلة تم إنشاؤها ل BTCFI @use_corn

تخصيص المساحة المتقاطعة: تحسين سيولة البيتكوين ، مثل الإقراض ، والحضانة ، والأصول الاصطناعية ، وما إلى ذلك ، مثل:

• منصات الاستضافة antalphaglobal ، cobo_global ، sinohopegroup

• قرض نجم النجم adlonfinance_

• CEDEFI Pioneerbounce_bit

• ملفوف BTC مع زهور أزهار

• StableCoin Rising Star altealaorg

لا تعود الطلبات المالية إلى وظائف المشاركين البيئيين في BTC فحسب ، بل تخلق أيضًا إمكانيات جديدة.

المصدر: ABCDE Capital

سواء كان ذلك صنع سمات “الذهب الرقمي” لتوليد الحية أو تجعلها أكثر سائلة ، فإن الوظائف الأساسية لهذين BTCFI تتماشى مع السرد الرئيسي الحالي لـ BTC.سواء كان السوق ثورًا أو دبًا ، طالما بقيت BTC دون تغيير ، طالما أن BTC لا يزال الذهب الرقمي الأكثر شهرة في الدائرة ، فإن مسار BTCFI غير مرجح ، أو “لا حاجة” لتزوير.

خذ الذهب المقابل كمثال.

• المجوهرات والاستخدام الصناعي

• يستثمر

• الطلب الاحتياطي الاستراتيجي على البنوك المركزية في مختلف البلدان

من حيث الطلب على الاستثمار ، دفعت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب إلى ارتفاع 7 مرات بعد مرورها 20 عامًا. كثير من الناس.

من ناحية أخرى ، من الواضح أن صناديق الاستثمار المتداولة في BTC ليست تحويلية مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب ، لأن عتبة المستخدمين لتبادل مثل هذه “الذهب الرقمي” ليست عالية ، وتصفيات صناديق الاستثمار المتداولة في المستويات التنظيمية والأيديولوجية.لذلك ، من المحتمل أن يكون تأثير القيادة على أسعار BTC أقل من تأثير صناديق الاستثمار المتداولة الذهبية.لكن BTCFI يجعل BTC “مفيدًا” أكثر من ذي قبل من خلال إعطاء سمات التخصيص المالي للبيتكوين ، وتتوافق مع المجوهرات والصناعية.لذلك ، بالمقارنة مع صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin ، قد يكون BTCFII أكثر فائدة للزيادة في قيمة وسعر BTC على المدى الطويل.

2.1.

2.1.1.

مفهوم BTCFI الأكثر لا مفر منه هو بابل ، لأنه مع بابل ، فإن مفهوم “Live-in BTC” الموجود حقًا موجود حقًا.

كما نعلم جميعًا ، فإن السلالة الأسرى المستخدمة من قبل BTC ليس لديها مفهوم دخل التضخم/الفوائد ، لذلك من المستحيل أن يكون لديك مؤكد نسبيًا (تم تعديله وفقًا لمنحنى نسبة التعهد) سنويًا ، مثل POS لـ ETH.ومع ذلك ، عندما جلبت eigenlayer مفهوم الاسترداد إلى الدائرة ، أدرك الناس فجأة أنه إذا كانت الاستراحة هي الجليد على الكعكة لـ ETH ، ثم بالنسبة إلى BTC ، فهي بلا شك مساعدة في الوقت المناسب.

بالطبع ، لا يمكنك رمي BTC مباشرة إلى eigenlayer ، وهذان ببساطة سلسلتان مختلفتان.من المستحيل تقنيًا تكرار eigenlayer تمامًا على سلسلة BTC ، بعد كل شيء ، لا يحتوي BTC على عقد ذكي كامل.فهل من الممكن تحريك أكثر استعادة أساسية من eigenlayer لأمن نقاط البيع إلى BTC لتنفيذها؟هذا ما يفعله بابل.

ببساطة ، يستخدم Babylon البرامج النصية الموجودة في Bitcoin والتشفير المتقدم لمحاكاة وظائف البيتكوين القائمة على البيتكوين ، ولا تنطوي العملية بأكملها على الأمن المشترك وتطوير النظم الإيكولوجية EVM مثل الجسور أو لفات الطرف الثالث. تهديد.نظرًا لأن البرامج النصية Bitcoin تسمح لمفهوم “قفل الوقت” ، أي يمكن للمستخدمين تخصيص فترة قفل ، لا يمكن خلالها نقل البيتكوين (UTXO) ، وتشبه وظيفتها تعهد سلسلة POS الآن.يستخدم Babylon هذه الوظيفة لجعل BTC المشاركة في Staking لا تترك سلسلة BTC ، ولكنها مغلقة على “عنوان staking” من Bitcoin من خلال تقنية قفل الوقت.

المصدر: بابل

BTC مغلق من خلال البرامج النصية ، لذلك افتراض أن هناك خطأ ما يتطلب آلية خفض ، كيف يفعل بابل ذلك دون عقد؟

هذا يجب أن يذكر تقنية التشفير المتقدمة التي تستخدمها بابل – EOTs (التوقيعات القابلة للاستخراج لمرة واحدة).هذا يعادل افتراض خرق الأمان الأكثر شيوعًا على سلسلة POS – “في نفس الارتفاع ، يوقع المدقق كتلتين مختلفتين.”من خلال تعريض المفتاح الخاص من خلال القيام بالشر ، يقوم بابل بتنفيذ مجموعة من آليات “التخفيض التلقائي” في تمويه.

من خلال تقنية “الاسترداد” ، يستخدم بابل بشكل أساسي لتحسين أمان سلاسل نقاط البيع.ومع ذلك ، إذا كنت ترغب في تنفيذ مكدس تقنية eigenlayer الكامل (مثل ميزات مثل eigenda) ، أو آلية خفض أكثر تعقيدًا ، فإن هذا يتطلب أيضًا إكمال مشاريع أخرى داخل النظام البيئي بابل بطريقة منسقة.

يتبنى بابل نهجًا مبتكرًا: القفل للذات ذاتيًا لبيتكوين ، إلى جانب وظائف الإرهاق والمصادرة على السلسلة ، يوفر لأصحاب BTC طريقة غير موثوق بها للحصول على أرباح لأول مرة.قبل ذلك ، إذا أراد حاملي BTC كسب الأرباح ، فعادة ما يمكنهم الاعتماد فقط على منصات الإدارة المالية مثل البورصات المركزية (CEX) ، أو تحويل BTC إلى WBTC للمشاركة في النظام الإيكولوجي Defi في Ethereum.كل هذه الطرق لا تنفصل عن افتراض الثقة في الأمن المركزي.

لذلك ، على الرغم من أن بابل تستهدف النظام الإيكولوجي لإعادة الاسترداد من Ethereum ، لأن BTC تفتقر بشكل طبيعي إلى آلية المتهور ، فإننا نفضل أن نعتبر بابل جزءًا مهمًا من بناء النظام الإيكولوجي BTC.

2.1.2 بروتوكول مدخل توليد دخل البيتكوين

عند الحديث عن مكانة الستارة ، علينا أن نذكر مشروعًا آخر – Solv بروتوكول.SOLV ليس منافسًا مباشرًا لبابل ، ولكن من خلال إدخال الهندسة المعمارية التقنية لطبقة التجريد المثيرة ، يمكن أن يخلق مجموعة متنوعة من منتجات LST (الرموز المتصلة).يمكن أن تكون مصادر الدخل لهذه LSTs متنوعة للغاية ، مثل:

• عائدات التعهد من اتفاقيات التعهد (مثل بابل) ؛

• الإيرادات من عقد شبكة POS (مثل Coredao ، المكدس) ؛

• أو الدخل من استراتيجيات التداول (مثل إيثينا).

حاليًا ، أطلقت Solv مجموعة متنوعة من منتجات LST الناجحة ، بما في ذلك Solvbtc.bbn (Babylon LST) و Solvbtc.ena (Ethena LST) و Solvbtc.core (Coredao LST) ، وكلها رائعة.وفقًا لبيانات Defillama ، تجاوز TVL الحالي من SOLVBTC شبكة البرق على شبكة Bitcoin الرئيسية وتحتل المرتبة الأولى.

المصدر: solv

تشمل أساليب البقاء على قيد الحياة على سبيل المثال لا الحصر ما يلي:

• SOLVBTC – يمكن إلقاؤها على 6 سلاسل ، يتم تعميمها بالكامل على 10 سلاسل ، ومتصلة بأكثر من 20 بروتوكولات DEFI لكسب الأرباح

• solvbtc.bbn – BTC يمكنه كسب المال عن طريق دخول بابل من خلال SOLV

• Solvbtc.ena – يمكن أن تكسب BTC المال عن طريق دخول Ethena من خلال Solv

• solvbtc.core – يمكن أن تكسب BTC المال عن طريق إدخال Core من خلال Solv

• استئناف الأصول الصافية للحمل النمو مثل solvbtc.jupiter

المصدر: SOLV

لذلك ، بدلاً من رؤية SOLV كبروتوكول BTC Staking ، نفضل وصفه بأنه “BTC yu’ebao”.Solv 提供多样化的收益来源，无论是质押收益、节点收益，还是交易策略收益，让 BTC 持有者拥有更加灵活的收益方式。

المهم هو أن SOLV يعرض حاليًا أداء البيانات الأكثر إثارة للإعجاب بين جميع بروتوكولات BTCFI:

• تغطية واسعة: تم تعميم SOLV على 10 blockchains وتم توصيله بأكثر من 20 بروتوكولات DEFI.

• تعاون الابتكار: على سبيل المثال ، توفر شراكة Solv مع Pendle لمستخدمي Bitcoin حوالي 10 ٪ من الدخل الثابت APY ، ويمكن أن تصل عائدات سوق LP إلى 40 ٪.

• قبول واسع: تجاوزت SOLVBTC 200000 حامل ، بقيمة سوقية إجمالية تزيد عن مليار دولار.

• احتياطيات قوية: تجاوزت احتياطيات Bitcoin SolvBTC 20،000.

بناءً على هذه الإنجازات ، حقق بروتوكول SOLV موقفًا رائدًا في مجال BTCFI واستمر في تكرار منتجاته.سيكون التركيز التالي على إطلاق المزيد من أنواع منتجات LST.据悉，Solv 计划联合 Jupiter 推出一款名为 SolvBTC.JUP 的新产品，将 Perp DEX 的做市收益引入 BTC LST 产品，进一步拓展 BTC Staking 的边界。

وفي الوقت نفسه ، يوفر بابل آلية غير موثوقة تمكن حاملي BTC من كسب مكاسب تشبه الاهتمام.هذا يمهد أيضًا الطريق للمشاريع للتنافس على مكانة مثل Lido ، وهي إنشاء أصول سائلة LST مماثلة لـ Steth.على الرغم من أن Babylon نفذت تأمينًا آمنًا من Bitcoin ويوفر عوائد أساسية ، إذا أردنا المزيد من السيولة BTC وتحسين العوائد ، يمكن أن تشارك BTC في بابل في تطبيقات Defi في تطبيقات Defi.سيصبح الاستفادة الكاملة من خصائص التكلفة الفريدة لـ blockchain مفتاحًا لبناء منافذ بيئية LST ، و solvbtc.bbn هي حالة ناجحة.

بالإضافة إلى SOLV ، هناك مشاريع أخرى للوزن الثقيل في السوق والتي تتنافس أيضًا على منافذ LST مثل Lombard و Lorenzo.تتوافق مشاريع LST هذه بشكل عام في الاتجاهات الفنية مثل إطلاق سيولة BTC والمشاركة في دخل DEFI.

تتمثل الميزة الأساسية لـ SOLV في أنه يمكن أن يوفر لمستخدمي Bitcoin مجموعة واسعة من أنواع الإيرادات ، بما في ذلك إعادة الدخل ، ودخل عقدة التحقق من دخل استراتيجية التداول.من خلال نموذج الإيرادات المتنوع هذا ، يوفر Solv لمستخدمي Bitcoin خيارات أكثر مرونة وتنوعًا.

2.1.3 Btchub of Move Eco: Echo Protocol

ECHO هو محور BTCFI للنظام الإيكولوجي للأولى ، حيث يوفر حلاً ماليًا شاقًا واحدًا لنظام Bitcoin في النظام الإيكولوجي ، مما يسمح لـ BTC بالتبادل بسلاسة مع النظام الإيكولوجي للمواصلة.

ECHO هي أول من يقدم بنية BTC السائل ، والقيام بإعادة الاكترادة ، والبنية التحتية للدخل في النظام الإيكولوجي للخطوة ، مع تقديم فئات جديدة من الأصول السائلة إلى النظام البيئي للأولى.من خلال التعاون مع النظام الإيكولوجي Bitcoin ، يدمج Echo بسلاسة جميع حلول طبقة BTC2 الأصلية بما في ذلك بابل ويدعم مجموعة متنوعة من الرموز المميزة السائلة BTC ، مما يجعل Echo نقطة دخول رئيسية لجذب رأس المال الجديد إلى نظام Move Defi Ecosystem.

منتج Echo الرائد ABTC هو رمز Bitcoin السائل عبر السلسلة التي تدعمها BTC بنسبة 1: 1.يعزز هذا الابتكار قابلية التشغيل المتداخل لـ Bitcoin ، مما يتيح للمستخدمين الحصول على فوائد حقيقية في النظم الإيكولوجية مثل APTOS ، وسيتم دعم ABTC بالكامل في جميع أنحاء شبكة APTOS Defi.

تقدم Echo الاسترداد إلى النظام الإيكولوجي للأولى لأول مرة مع منتجه المبتكر.سيمكن ذلك من الاسترداد من حماية سلسلة MoveVM أو أي مشروع يطور blockchain الخاص به ، مما يسمح لهم بالاعتماد على APTOS من أجل الأمن والتحقق.

لذلك ، سيصبح Echo btchub للنظام الإيكولوجي للأخطاف ، حيث يوفر 4 منتجات حول Bitcoin للنظام الإيكولوجي للأولاد:

• الجسر: يمكن سد أصول BTC L2 إلى صدى ، مما يجعل النظام البيئي للتشغيل متداخل مع BTC L2 ؛

• سيولة السيولة: تعهد BTC على صدى لكسب نقاط الصدى ؛

• إعادة الاختصار: توليف رمز LRT ABTC للنظام الإيكولوجي للأقل ، بحيث يمكن للبيتكوين أن تتداخل في النظام الإيكولوجي للحركة والحصول على فوائد التراكب متعددة الطبقات ؛

• الإقراض: توفر الإيداع APT ، UBTC و ABTC ، خدمات الإقراض المهددة ، ومشاركة أرباح أعمال الإقراض للمستخدمين للحصول على دخل مناسب بنسبة 10 ٪ تقريبًا.

2.1.4 “قد يكون نصف وسط الحلقة هو الحل الأمثل” لومبارد

الميزة الأساسية في لومبارد هي توازن الأمن ومرونة أصول LBTC.بشكل عام ، على الرغم من أن اللامركزية المطلقة يمكن أن تجلب أمنًا أعلى ، إلا أنه يقدم تضحيات أكبر في المرونة.على سبيل المثال ، تعد الفجوة الضخمة بين RenBTC و TBTC CAP و WBTC مثالًا نموذجيًا على هذه المفاضلة.على الرغم من أن الإدارة المركزية بالكامل يمكن أن توفر أقصى قدر من المرونة ، إلا أن سقفها التطوري محدود نسبيًا بسبب الحاجة إلى الافتراضات القائمة على الثقة والمخاطر الأمنية المحتملة.هذا أيضًا أحد الأسباب التي تجعل القيمة السوقية لـ WBTC منخفضة دائمًا في إجمالي القيمة السوقية لـ BTC.

يجد لومبارد بذكاء توازنًا بين الأمن والمرونة.مع الحفاظ على الأمان النسبي ، يتم إصدار مرونة LBTC قدر الإمكان ، وبالتالي فتح مساحة تطوير جديدة لأصول سيولة BTC.

المصدر: لومبارد

بالمقارنة مع وضع Mint/Burn التقليدي متعدد الإشارات ، قدم Lombard مفهوم “Consortium Security Alliance” الأكثر أمانًا.ظهر هذا المفهوم أولاً في سلاسل التحالف المبكرة. يتم التوصل إلى المؤسسات المعروفة وصانعي السوق والمستثمرين والتبادلات ، وما إلى ذلك ، والإجماع بين العقد من خلال خوارزمية الطوافة.

على الرغم من أن هذه الآلية لا يمكن أن تسمى “اللامركزية بنسبة 100 ٪” ، إلا أن أمنها أعلى بكثير من نموذج التوقيع التقليدي. 3 من خصائص بيانات التوقيع متعدد التوقيع.علاوة على ذلك ، فإن اللامركزية الكاملة لا تساوي بالضرورة الأمن المطلق.على سبيل المثال ، سواء كان ذلك POW أو POS ، يمكن حساب تكلفة الهجوم ونموذج الأمان بناءً على تصميم الآلية والأسواق السوقية.بالإضافة إلى سلاسل عامة عالية السحب مثل BTC و ETH و Solana ، قد لا تكون معظم المشاريع اللامركزية آمنة مثل نموذج “التحالف الأمني” الخاص بـ Lombard من حيث الأمان.من خلال هذا التصميم ، يحقق لومبارد كلاً من الأمان والمرونة ، مما يوفر للمستخدمين حل سيولة BTC موثوق به وفعال.

بالإضافة إلى تصميم تحالف الأمان ، يستخدم Lombard أيضًا CubeSigner ، وهو منصة إدارة مفتاح غير مُدار من قبل الأجهزة.هناك قيود صارمة على السياسة في منع السرقة الرئيسية ، وتخفيف الانتهاكات ، والقرصنة والتهديدات الداخلية ، ومنع الاعتداء الرئيسي ، وإضافة قفل إلى أمن LBTC.

أعلنت جولة التمويل البذرة البالغة 16 مليون دولار بقيادة PolyChain عن ثراء لومبارد في الدائرة ، والتي تعتبر مساعدة كبيرة لمصداقية عقدة كونسورتيوم واتصالاتها اللاحقة لمشاريع Defi وغيرها من مشاريع السلسلة العامة.ستكون LBTC واحدة من أقوى المتنافسين في WBTC.

المصدر: لومبارد

2.1.5 لورينزو مع “Pendle”

بالمقارنة مع مزايا لومبارد الفريدة في أمن الأصول ، فإن لورينزو ، حيث أن مدخل بابل LST لاستثمار Binance ، يظهر أيضًا ميزات جذابة للغاية.

في هذه الجولة الحالية من ابتكار Defi ، لا تزال معظم اتفاقيات DEX التقليدية واتفاقيات الإقراض مواصلة الجمود في صيف Defi ، أو “العاصمة القديمة الحية”.بعد انهيار تيرا ، باستثناء إيثينا ، التي كانت بالكاد تعتبر مبتكرة نسبيًا ، بدا بقية الابتكار غير ملحوظ.المسارات الوحيدة التي تستحق الاهتمام بها هي LST (الرموز المميزة للسيولة) و LRT (الرموز المميزة للسيولة) ، والتي ترجع إلى تأثير LST الناجم عن تحول Ethereum إلى نقاط البيع والاستلهام من تأثير رافعة الاسترداد.

أكبر فائز في هذا المسار هو بلا شك بندل.ليس من المبالغة أن نقول أن معظم الأصول التي يتم توليد الدخل في النظام البيئي Ethereum تتدفق في النهاية إلى Pendle.لقد جلب تصميم الفصل بين المبرر والاهتمام طريقة جديدة للعب إلى Defi: يمكن للمستخدمين الذين يرغبون في التحكم في المخاطر الحصول على آلية تحوط كاملة من خلال Pendle ، في حين أن اللاعبين المتطرفين الذين يتابعون عوائد أعلى يمكن أن يزيد من عوائدهم عن طريق إضافة الرافعة المالية في تمويه.

من الواضح أن لورينزو يريد أن يكون نجاحًا كبيرًا في هذا المسار.بعد أن تدير بابل وظيفة التعهد ، فإن منتجاتها LST لها خصائص تشغيلية رئيسية وفصل الفوائد مثل أصول LRT مثل Steth و Renzo و Etherfi.يمكن تقسيم منتج Lorenzo LST إلى رمزين: الرمز المميز السائل الرئيسي LPT (STBTC) ورمز تراكم الأرباح.يتم نقل الرموز المميزة وتداولها بحرية ، ويمكن لحاملي استخدامها لكسب أو سحب BTC المعدلة على التوالي.لا يحسن هذا التصميم مرونة الأصول فحسب ، بل يوفر للمستخدمين أيضًا المزيد من خيارات الاستثمار.

المصدر: لورينزو

مع هذا التصميم ، يفتح Lorenzo المزيد من الاحتمالات للمشاركة في Defi استنادًا إلى BTC-Staking BTC.على سبيل المثال ، يمكن لـ LPT و YAT إنشاء أزواج تجارية مع ETH و BNB و USD StableCoins ، على التوالي ، وتوفير فرص تحكيم واستثمار لأنواع مختلفة من المستثمرين.بالإضافة إلى ذلك ، فإن Lorenzo قادر على دعم بروتوكولات الإقراض حول LPT و YAT ، بالإضافة إلى منتجات أرباح البيتكوين المنظمة (مثل منتجات إدارة الثروة الثابتة في BTC).بمعنى آخر ، يمكن أن يتعلم Lorenzo وتنفيذ معظم اللعب المبتكرة على Pendle في الوقت الحالي.

كواحد من المشاريع البيئية القليلة التي تراهنها Binance شخصيًا ، والمشروع LST الوحيد في مسار BTCFI الحالي مع سمة “Pendle” الخاصة به ، فإن Lorenzo يستحق بلا شك تركيز السوق.لا يوسع هذا المشروع حدود سيولة BTC فحسب ، بل يقدم أيضًا أساليب إدارة الدخل والاستثمار أكثر مرونة للنظام الإيكولوجي Defi ، مما يوفر للمستثمرين خيارات أكثر تنوعًا.

2.1.6 سلسلة الذرة BTCFI

Corn هي أول حالة Ethereum L2 التي تستخدم Bitcoin كغاز ، تهدف إلى تزويد المستخدمين بمجموعة متنوعة من الخدمات المالية ، بما في ذلك الإقراض والتعدين السيولة وإدارة الأصول.تتركز السلسلة بالكامل حول الاحتياجات المالية لبيتكوين ، وتفردها هو أنها تقوم بتعيين بيتكوين (BTC) في رمز الغاز الأصلي للشبكة BTCN ، مما يسمح باستخدام Bitcoin على نطاق أوسع في النظام البيئي Ethereum.

الميزات الأساسية:

رموز BTCN:

قدمت الذرة الرموز BTCN كرسوم غاز للتداول على شبكة الذرة.يمكن اعتبار BTCN بمثابة رسم خرائط للبيتكوين بتنسيق ERC-20 ، على غرار WBTC ، ولكنه يختلف في التنفيذ الفني.تتضمن فوائد استخدام BTCN كغاز تقليل تكاليف المعاملات ، وتحسين كفاءة استخدام Bitcoin ، وخلق فرص جديدة لالتقاط القيمة للبيتكوين.

النظام الإيكولوجي “دائرة المحاصيل”:

اقترحت الذرة مفهوم النظام الإيكولوجي يسمى “دائرة المحاصيل” يهدف إلى إعادة تدوير قيمة البيتكوين بعدة طرق ، مما يؤدي إلى فوائد إضافية.يمكن للمستخدمين تعهد BTCN بالحصول على دخل الشبكة ، والمشاركة في تعدين السيولة ، والاقتراض ، وتطوير أسواق المشتقات على أساس BTCN.

النموذج الاقتصادي الرمزي:

تقديم $ الذرة والفشار $.$ Corn as the Base Token ، يمكن للمستخدمين الحصول عليه من خلال التعهد BTCN أو المشاركة في توفير السيولة ؛يشجع هذا النموذج المستخدمين على الاحتفاظ بالرموز لفترة طويلة ويعزز مشاركة المجتمع من خلال آليات الترجيح والتوصيل الديناميكي.

يوفر Corn حل L2 مبتكر مصمم لخلق المزيد من فرص الربح لحاملي Bitcoin من خلال إدخال Bitcoin في النظام البيئي Ethereum.

2.2.

2.2.1 منصات الاستضافة Antalpha ، Cobo ، SinoHope

على الرغم من أن اللامركزية هي “صواب سياسي” في الدائرة ، إذا تمت إزالة حدث SWAN الأسود لـ FTX ، فإن منصة المعاملة/الحضانة/الخدمة المالية المركزية في الدائرة هي في الواقع منصة الخدمة المالية العليا من حيث أمنها أفضل بكثير من معظم المنصات اللامركزية ، والخسائر الناجمة عن اختراق بروتوكولات المحافظ غير المدارة/DEFI كل عام تتجاوز منصة الاستضافة المركزية بترتيب من حيث الحجم.

لذلك ، تلعب منصات الوصاية والخدمات المالية الرائدة في Bitcoin دورًا في إصدار سيولة Bitcoin وإعطاء وظيفة تخصيص Bitcoin أو تخصيص المساحة.

خذ الأمثلة الثلاثة التالية:

• Antalpha – لديها أكبر مجتمع Bitcoin في الدائرة ، يعد Bitmain شريكًا استراتيجيًا لنقطة النقطة ، ويركز المنتج البيئي Antalpha Prime على تطوير النظام البيئي BTC لتزويد المؤسسات بخدمات تمويل طاقة الأجهزة في إنتاج BTC ، مثل تمويل آلة التعدين ، تمويل فاتورة الكهرباء ، حلول MPC لتخزين BTC وما إلى ذلك.

• COBO – أعتقد أن الجميع في الدائرة يعرفون اسم Shenyu. المبلغ.

• SINOHOPE-توفر الشركات المدرجة في هونغ كونغ ، بالإضافة إلى حلول المحفظة ، أيضًا حلول Blockchain كاملة المكاسب ، بما في ذلك متصفحات L1/L2 ، والبنوكات ، و DEX الأساسية ، والإقراض ، و NFT Market Place وغيرها من الخدمات الشاملة.

تحتوي العديد من المنصات على عدد كبير من مستخدمي B-end الحقيقي ، وكان مستوى الأمان دائمًا متصلاً ، حيث تعاونت العديد من بروتوكولات DEI مع المنصات المذكورة أعلاه. والثقة.

2.2.2 قرض صاعد النجم أفالون

Avalon هي منصة الإقراض اللامركزية التي تركز على توفير السيولة لحاملي Bitcoin.يمكن للمستخدمين استعارة Bitcoin كضمان ، ويستخدم Avalon العقود الذكية لأتمتة عملية الإقراض.يقدم Avalon معدلات إقراض ثابتة تصل إلى 8 ٪ ، مما يجعلها جذابة في سوق Defi التنافسي.

• ركز على Bitcoin: أطلقت Avalon BTC Layer2 بما في ذلك BitLayer و Merlin و Core و Bob ، مع التركيز على توفير خدمات الإقراض لحاملي Bitcoin وتلبية احتياجات السيولة لمستخدمي Bitcoin.

• الإدارة الجانبية: تتبنى Avalon آلية التحجيم المفرط ، ويحتاج المستخدمون إلى توفير Bitcoin الذي يتجاوز المبلغ المقترض كضمان لتقليل مخاطر المنصة.

• أداء البيانات: لقد تجاوز النظام الأساسي الآن 300 متر TVL ، وهو يتعاون حاليًا بنشاط مع عدد من مشاريع BTCFI مثل SolvBTC و Lorenzo و SwellBTC ، إلخ لتوسيع قاعدة المستخدمين.

2.2.3 Cedefi Pioneer Bouncebit

Bouncebit هي منصة مبتكرة blockchain تركز على تمكين أصول Bitcoin من خلال تكامل التمويل المركزي (CEFI) والتمويل اللامركزي (DEFI) ، ويتم تحويل Bitcoin من أحد الأصول السلبية. المشارك في النظام البيئي التشفير.

ميزات Bouncebit:

• BTC RE-Staking: يتيح BounceBit للمستخدمين إيداع Bitcoin في البروتوكول والحصول على مزايا إضافية من خلال إعادة الاختيار.هذا يزيد من فرص السيولة والأرباح للأصول.يمكن للمستخدمين إيداع أنواع مختلفة من أصول Bitcoin على السلسلة إلى BounceBit ، بما في ذلك BTC الأصلي ، WBTC ، RenBTC ، إلخ.

• آلية إجماع POS للعملة المزدوجة: تستخدم BounceBit آلية POS الهجينة لـ BTC+BB (الرمز الأصلي Bouncebit) للتحقق.يقبل Verifiers BBTC (رمز البيتكوين الصادر التي صدرت من BounceBit) ورموز BB كتعهدات ، مما يعزز مرونة الشبكة وأمنها وتوسيع قاعدة المشاركين.

• BounceClub: يوفر BounceBit أدوات BounceClub ، بحيث يمكن للمستخدمين بدون مؤسسة برمجة إنشاء منتجات Defi الخاصة بهم.

• حضانة السيولة: يقدم Bouncebit مفهوم حضانة السيولة للحفاظ على سائل الأصول الرهرية وتوفير المزيد من فرص الربح.

هذا يختلف عن طراز القفل التقليدي ويوفر مرونة أكبر للمستخدمين.

من خلال نموذج إعادة الظهر المبتكرة وإجماع POS ثنائي العملات ، يوفر Bouncebit أصحاب Bitcoin المزيد من فرص الربح ويعزز تطبيق Bitcoin في النظام البيئي Defi.أدوات استضافة السيولة وأدوات Bounceclub تجعل تطوير Defi أسهل وأكثر ودية.

2.2.4 Stablecoin Rising Star Yala

يالا هو بروتوكول سيولة ومرهقة في بنيته الإلكترونية.

تشمل المنتجات الأساسية:

• stablecoin $ yu المفرط: يتم إنشاء هذا stablecoin عن طريق البيتكوين المفرط.

• Metamint: يتيح المكون الأساسي لـ $ Yu للمستخدمين أن يتناسبوا بسهولة مع الأنظمة الإيكولوجية المختلفة باستخدام Bitcoin الأصلي ، وضخ سيولة Bitcoin في هذه النظم الإيكولوجية.

• مشتقات التأمين: توفير حلول تأمين شاملة ضمن النظام البيئي Defi لإنشاء فرص المراجحة للمستخدمين.

يخدم مجموعة من البنية التحتية والمنتجات Yala رؤيتها – مما يؤدي إلى إدخال سيولة Bitcoin في مختلف النظم الإيكولوجية للتشفير.من خلال $ Yu ، يمكن لحاملي Bitcoin كسب مزايا إضافية في بروتوكولات Defi عبر السلسلة المختلفة مع الحفاظ على أمن الشبكة الرئيسية للبيتكوين ؛

2.2.5 ملفوفة BTC مع أزهار تزهر

WBTC

Bitcoin ملفوف (WBTC) هو رمز ERC-20 الذي يربط Bitcoin (BTC) مع ethereum (eth) blockchain.يتم دعم كل WBTC بواسطة Bitcoin واحد ، مما يضمن ربط قيمته بسعر BTC.يمكّن إطلاق WBTC أصحاب Bitcoin من استخدام أصولهم في النظام البيئي Ethereum للمشاركة في تطبيقات التمويل اللامركزي (DEFI).هذا يحسن إلى حد كبير سيناريوهات سيولة البيتكوين واستخدامها في حقل Defi.

لطالما كانت WBTC قادة BTC ملفوفة ، ولكن في 9 أغسطس ، أعلنت Custodian Bitgo رسميًا أن مشروعها المشترك مع خطط Bit Global لنقل عنوان إدارة BTC في WBTC إلى المشروع المشترك للحصول على توقيعات متعددة ، وهو مؤسسة عادية على السطح .أطلقت Makerdao على الفور الاقتراح لتقليل مقياس ضمان WBTC ، مما يتطلب مبلغ الضمان المتعلق بـ WBC في قبو الأساسي ليتم تخفيضه إلى 0.كما منحت المخاوف بشأن WBTC في السوق فرصًا جديدة لـ BTC ملفوفة جديد.

BTCB

BTCB عبارة عن رمز Bitcoin على سلسلة Binance Smart يتيح للمستخدمين التداول والاستخدام على BSC.تم تصميم BTCB لتحسين سيولة Bitcoin مع الاستفادة من رسوم المعاملات المنخفضة لـ BSC ووقت التأكيد السريع.

تقوم Binance بتوسيع قدرات BTCB بنشاط وتخطط لإطلاق المزيد من منتجات التمويل اللامركزية (DEFI) المتعلقة بـ BTCB على BSC.ستشمل هذه المنتجات الجديدة الإقراض ، وتداول المشتقات ، وما إلى ذلك ، تهدف إلى تعزيز قيمة الاستخدام وسيولة BTCB.تم دعم تطبيق BTCB على BSC من خلال بروتوكولات Defi متعددة ، بما في ذلك فينوس و Radiant و Kinza و Solv و Karak و Pstake و Avalon.تتيح هذه البروتوكولات للمستخدمين استخدام BTCB كضمان للإقراض ، وتعدين السيولة ، والتعدين stablecoin.

تأمل Binance في تعزيز موقف السوق من BTCB من خلال هذه التدابير وتعزيز الاستخدام الأوسع لبيتكوين في النظام البيئي BSC.لا يوفر إدخال BTCB سيناريوهات الاستخدام الجديدة فقط لأصحاب Bitcoin ، ولكن أيضًا يضخ المزيد من السيولة في النظام الإيكولوجي Defi في BSC.

DLCBTC (الآن IBTC) abtcnetwork

IBTC هي أصول Bitcoin تعتمد على تقنية العقد اللوغاريتمي المنفصل (DLC) المصممة لتزويد المستخدمين بطريقة آمنة محمية للخصوصية لإنشاء وتنفيذ عقود مالية معقدة.الميزة الأساسية الخاصة بها هي اللامركزية الكاملة.بالإضافة إلى ذلك ، يرجع أمان IBTC إلى آلية التعبئة الذاتية الفريدة الخاصة به ، وبيتكوينات المستخدمين دائمًا تحت سيطرتها ، ولا يمكن للمودعين الأصليين سوى سحب الأموال ، مما يمنع مخاطر السرقة أو المصادرة بشكل فعال .

تستخدم IBTC أيضًا تقنية إثبات المعرفة الصفرية لتعزيز خصوصية وأمن المعاملات.يمكن للمستخدمين إجراء معاملات مالية معقدة في العقود دون الحاجة إلى الكشف عن التفاصيل المحددة للمعاملة ، وبالتالي حماية المعلومات الشخصية.من خلال هذه الآلية المبتكرة ، تمكن IBTC من حاملي البيتكوين المشاركة في أنشطة التمويل اللامركزي (DEFI) مع الحفاظ على الملكية والسيطرة على الأصول.

IBTC هو الحل الأكثر مركزية لجميع BTC ملفوفة ، والذي يمكن أن يحل مشكلة عتامة الاستضافة المركزية أثناء التسويق.

بالإضافة إلى حلول BTC ملفوفة أعلاه ، هناك أيضًا مجموعة متنوعة من حلول BTC مثل FBTC و M-BTC و SOLVBTC ، إلخ.

4. الخلاصة:

لقد مر 15 عامًا منذ أن وُلدت Bitcoin.لدينا الحكم التالي:

1. جوهر التمويل هو تخصيص الأصول عبر الزمان والمكان.نظرًا لأن القيمة السوقية لـ Bitcoin تصل إلى 2 تريليون دولار أمريكي ، فقد ظهر الطلب على تكييف الهواء عبر بيتكوين تدريجياً ، مما يشكل سيناريو BTCFI.

2. بيتكوين على وشك أن تصبح احتياطيًا وطنيًا في الولايات المتحدة وستصبح أيضًا ميزة مخصصة للبلدان والمؤسسات ، وتشكل عددًا كبيرًا من الاحتياجات المالية على المستوى المؤسسي حول البيتكوين ، مثل الإقراض والتعهد وما إلى ذلك ، وتوليدها مشاريع BTCFI على المستوى المؤسسي ؛

3. بعد تحسين البنية التحتية الأساسية مثل إصدار أصول Bitcoin ، وطبقة شبكتين ، والتعهدات ، فإنه مهد أيضًا الطريق لسيناريو BTCFI ؛

4. TVL لشبكة Bitcoin حوالي 2 مليار دولار (بما في ذلك L2 والسلاسل الجانبية) ، وهو ما يمثل 0.1 ٪ فقط من إجمالي القيمة السوقية للبيتكوين ، في حين أن Ethereum هو 15.7 ٪ وسولانا 5.6 ​​٪. لا يزال أكثر عشرة أضعاف مساحة النمو.

5. يعتمد BTCFI على اتجاهين رئيسيين من Bitcoin. ويمثل المشاريع بما في ذلك ملفوفة.

6. مع تطوير BTCFI ، ستتغير Bitcoin من الأصول السلبية إلى الأصول النشطة ؛

7. بالمقارنة مع تاريخ الذهب ، أدى إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة قبل 20 عامًا إلى ارتفاع أسعار الذهب بمقدار 7 مرات. على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.اليوم ، يعطي BTCFI أيضًا بيتكوين السمات المالية للوقت والمساحة ، مما يحسن السيناريوهات المالية لبيتكوين والتقاط القيمة.