بانتيرا: الطريق إلى اعتماد التشفير حيث ستظهر فرصة 100x التالية

المؤلف: Franklin BI ، شريك في Pantera Capital ؛

ما هو المسار نحو التيار الرئيسي للعملات المشفرة؟

عندما تضع جانبا الضوضاء والتخمين ، هذه هي القضية الأكثر أهمية.كمستثمرين ، تتمثل مهمتنا في استكشاف طريق التبني لأن هذا هو المكان الذي نجد فيه المائة مرة التالية الفرصة.

لكن أفضل رؤوس الأموال لا يتنبأون بالمستقبل.ينظرون إلى الحاضر بوضوح شديد.شيء واحد واضح حول العام المقبل: سيكون 2025 نقطة تحول في صناعة التشفير.

تخيل ما كان عليه الإنترنت إذا تم سجن جيف بيزوس لبيع الكتب عبر الإنترنت.كيف سيبدو الإنترنت إذا تمت الموافقة على ستيف جوبز لإطلاق متجر التطبيقات؟أو ، كيف سيبدو الإنترنت إذا أجبر هوانغ رينكسون على إنشاء نفيديا خارج الولايات المتحدة بسبب إجراء خنق؟هذا هو الارتباك الذي تخرج صناعتنا.

2025 هي المرة الأولى في تاريخ blockchain الذي تمكن أصحاب المشاريع والمنظمين وصانعي السياسة من فتح طريق التبني.

في مواجهة الطريق الحالي والمستقبلي للانفتاح ، نعود إلى السؤال الأصلي: ما الذي ينتظرنا على الطريق المعتمد؟أين ستؤدي الفرصة الأكبر- الاستثمار القادم 100 أو حتى 1000 ضعف- BE؟

مثلما أطلقت “Solomo” (الاجتماعية/المحلية/المحمول) إمكانات الإنترنت في 2010 ،إن تقارب ثلاثة اتجاهات رئيسية سوف يفتح اعتماد العملات المشفرة من عام 2025:

• بوابات – جلب النظم المالية التقليدية إلى مسار blockchain ؛

• المطورين – بسهولة بناء على الاقتصاد الأصلي للإنترنت ؛

• التطبيقات – بناء تطبيقات ذات معنى للحياة اليومية.

بوابات

من إدخال المعاملات الإلكترونية في السبعينيات إلى رقمنة المدفوعات اليوم ، خضعت وول ستريت لمدة 50 عامًا من ترقيات البرامج.لقد علمتنا عملية التمويل الثابتة التي لا مفر منها وتآكل البرمجيات شيئًا واحدًا:ستستهاجر جميع الأصول المالية في نهاية المطاف إلى تدفقها الأكثر حرية ، والتجارة الأكثر كفاءة والأكثر قيمة.

اليوم ، قدمت شبكة blockchain ضمانات بقيمة 3 تريليونات دولار من أصول التشفير (Bitcoin ، Ethereum ، وما إلى ذلك) ورموز صغيرة تدعمها الأصول (روابط خزينة USD و US TRISURY المبللة).يتجاوز إجمالي الأصول المالية التي تحتفظ بها الأسر والحكومات والشركات في جميع أنحاء العالم 1000 تريليون دولار أمريكي (10 تريليون!).هذا يعني أنه لا يزال لدينا 300 مرة نمو محتمل.

ما هي أدوار اللعبة التي نحن فيها؟لم يخرج اللاعب السيارة.تنعكس الأصول والخصوم العالمية في بداية الترحيل إلى مسار blockchain.لكي نكون ناجحين ، نحتاج إلى بوابات لتوصيلنا بالأنظمة المالية التقليدية.

يجب علينا توسيع نطاق النظام الأساسي الذي يمكنه امتصاص المستخدمين الجدد والأصول الحالية بشكل فعال.أمريكا اللاتينيةبيتوتستخدم منصات التحويلات الإقليمية مثل المنطقة blockchain لمعالجة أكثر من 10 ٪ من التحويلات الأمريكية والمكسيك.ondoتوجد منصات الرمز المميز مثل تلك في مواجهة وجهاً لوجه مع فرانكلين تيمبلتون و BlackRock ، مما يجلب أكثر من 20 تريليون دولار في سندات الخزانة الأمريكية إلى السلسلة.

تعمل العملات المشفرة على أول سوق رأس المال العالمي الحقيقي، وهو بسبب تسوية في الوقت الفعلي والسيولة بلا حدود.لكن السوق العالمية يحتاج إلى أماكن تداول عالمية.التبادلات مثل الشكل والفانتيسإنه يدمج العرض والطلب العالمي مع تغيير أسواق الفوركس والائتمان والأوراق المالية.

أخيرًا ، نحتاج إلى منتجات متوافقة مع الأنظمة الحالية ، وليس مجرد عالم تشفير موازٍ.قد تبدو مثلمحافظ متميزة للمؤسسات التي توفرها Fordefi.أو مثلحل Tiplink البسيط والصديق للجدة لإرسال المدفوعات.

كيف تبدو عندما نصل إلى هناك؟نعتقد أن صافي الأصول الصافي سيكون له قيمة أكبر على السلسلة من السلسلة.بمجرد الانتقال إلى السلسلة ، يمكن أن تتدفق ثروتك على الفور إلى جميع أنحاء العالم.يمكن أن يتداول بتكلفة منخفضة ، ولا رسوم الوكالة ، ويمكن أن تحصل على الطلب العالمي لتحقيق أعلى قيمة لها.هذا هو الطريق لعدم العودة.

المطورين

يوجد حاليًا حوالي 100000 مطور يقومون بتطوير تطبيقات على blockchain.هذا هو نصف حجم عملاق التكنولوجيا في وادي السيليكون.لتحقيق التبني السائد ، نحتاج إلى زيادة هذا الرقم بمقدار 100 مرة وجذب 10 ملايين مطور.

يعد فتح الإمكانات الإبداعية لتكنولوجيا blockchain أمرًا بالغ الأهمية.تمامًا مثل تزويد مطوري الأجهزة المحمولة بأدوات أفضل لإمكانية إمكانات متجر Apple App Store ، نحتاج إلى أدوات يمكنها تبسيط بناء التطبيقات على السلسلة وإنشاء منتجات جديدة مفيدة.

في عام 2025 ، ستقدم مكدس تطوير blockchain قفزة كبيرة.تعتمد الخطوة الحرجة على جعل blockchain نفسه أكثر ملاءمة للمطورين لاستخدامه.أنشأت حلول التوسع مثل تقنية Rollup المتفائلة من Arbitrum أول “لحظة النطاق العريض” للعملات المشفرة.ولكن ، مثلالقلم التعسفيمثل هذه الترقية قد يكون لها تأثير أكبر.يمكّن Stylus المطورين من كتابة عقود ذكية بلغات برمجة رئيسية متعددة مثل C و C ++ و Rustيفتح الباب لأكثر من 10 ملايين مطور في جميع أنحاء العالم.

كانت تقنية المعرفة الصفرية تعتبر ذات مرة مخيفة للغاية بحيث لا يمكن تطويرها.لكن،مجموعة أدوات تطوير Starkwareأدوات جديدة مثل هذه تجعل الإدراك صفريًا غير مسبوق.في الوقت الحاضر ، دليل على المعرفة هوأداة الحرية وغيرها من المنتجاتتقديم الدعم ، تم نشر أداة التصويت في Rarimo في Rarimo في روسيا وجورجيا وإيران لزيادة المشاركة الديمقراطية.

الأدوات والبنية التحتية التي تدعم تطوير blockchain ستلعب دورًا حيويًا في قيادة التقدم.منصات مثل الخيمياءمساعدة المطورين على بناء ونشر التطبيقات على السلسلة على نطاق واسع.من خلال تبسيط عملية التطوير ، ساعدت Alchemy العديد من المشاريع على النجاح ، من بروتوكولات التمويل اللامركزي (DEFI) إلى تطبيقات الألعاب.مع استمرار تطور النظام الإيكولوجي blockchain ، يجب أن تواكب منصات المطورين هذه حتى يتمكن المطورون من اختراق الحدود المحتملة على السلسلة.

في عام 2025 ، سيستمر العالم متعدد السلع في النمو وقد ينمو بمعدل أسرع.نظرًا لأن المطورين يواجهون تحديات متزايدة التعقيد ، تستمر سلاسل جديدة في الظهور لمعالجة هذه التحديات ، كل سلسلة لها نقاط القوة والضعف الخاصة بها في الحوسبة أو التنفيذ أو اللامركزية.لتلبية حالات الاستخدام المحددة مثل الألعاب أو المعاملات ،البنية التحتية الخاصة بالتطبيق مثل B3في التحضير.يتطلب هذا النمو المتفجر للسلاسل و L2 وسلاسل التطبيقات اتصالًا سلسًا ، وهذا ماحلول السيولة عبر السلسلة مثل بروتوكولات Everclear و Interproubliable مثل Omniحيث تلعب دورًا في اللعب – دع المطورين يركزون على بناء تطبيقات جديدة.

تطورت تطوير الويب من الترميز الأصلي إلى حل غير بديهي ، يتم التحكم فيه الآن بواسطة الذكاء الاصطناعي.نتوقع تطوير blockchain للدخول في تطورات مماثلة.كل موجة من التطورات التكنولوجية والأدوات التي تركز على المطورين ستدخل موجة جديدة من المواهب.في النهاية ، قد يصبح بناء التطبيقات على السلسلة بسيطًا مثل استخدام محادثات ChatGPT.

التطبيقات

كم عدد الأشخاص الذين هم مستخدمون على السلسلة اليوم؟

وفقًا لمعظم التقديرات ، يبلغ عدد المستخدمين على السلسلة حوالي 80 مليون.يرجع هذا النمو إلى حد كبير إلى جاذبية العملات المشفرة مثل وول ستريت 2.0 – وهو مكان جديد لجمع الأموال والتكهن والتحويلات.لكن توسيع عدد المستخدمين من 100 مرة إلى 8 مليارات سيعتمد على تحول العملة المشفرة من وول ستريت إلى الشارع الرئيسي.

من المحتمل أن تكون 2025 نقطة تحول في اعتماد العملات المشفرة السائدة.ستكون هذه “لحظة Farmville” لتكنولوجيا blockchain.Farmville هي أول لعبة اجتماعية في Facebook.لقد دفعت أول نمو هائل للشبكة ، حيث قام بتحويله من تطبيق لتقاسم الصور إلى منصة عالمية.

تتسارع العملات المشفرة نحو “لحظة فارمفيل”.يتم دمج وظيفة Onchain في تطبيقات الألعاب والتطبيقات الاجتماعية الجديدة.مثل أنااستوديوهات اللعبة مثل nfinigodsإنشاء المستخدمين الذين يستخدمون Onchain لأول مرة.هُملعبة Mobile Disual Game King of Destinyتجاوزت تنزيلات التطبيق 2 مليون مرة في العام الماضي ، حيث اجتذبت أولئك الذين يقضون وقتًا أطول على Candy Crush أكثر من Coinbase.

تمثل أنشطة الألعاب والاجتماعية والمقتنيات على السلسلة حوالي 50 ٪ من المحافظ النشطة المستقلة اليوم.من خلال قاعدة المستخدمين المتنوعة التي تشارك في التجارة في السلسلة ، من الواضح أن blockchain سوف يعطل أكثر من وول ستريت.

تقود فئة جديدة من التطبيقات “الإنتاجية” ثورة صناعية جديدة.أعطى صعود الشركات الطريق إلى صعود الشبكات الصناعية.تركز هذه التطبيقات ، المعروفة أيضًا باسم DePin ، على الأسواق المحرومة في مجالات مثل الاتصال اللاسلكي والبيانات التشعبية والرأسمالية البشرية.أنها تحقق ذلك من خلال التنسيق على السلسلة والآليات التي تعتمد على السوق.Hivemapperهي شبكة خريطة لا مركزية قامت بتعيين أكثر من 30 ٪ من الطرق في العالم ، وذلك بفضل أكثر من 150،000 مساهم ، قادرة على تقديم بيانات أكثر وضوحًا في الوقت المناسب من خرائط Google.

الأهم من ذلك ، أن هذه التطبيقات “الإنتاجية” تستغل تدفقات الإيرادات الحقيقية.بحلول عام 2025 ، نعتقد أن الإيرادات السنوية لصناعة DePin ستتجاوز 500 مليون دولار في عام 2024.توفر هذه التدفقات النقدية من الدرجة الصناعية مسارًا مربحًا يعتمد على فائدة في العالم الحقيقي ، حيث تقوم ببناء محرك أعمال قوي لرأس المال الجديد للتدفق إلى الاقتصاد في السلسلة.

ولكن كيف يمكننا الحصول على هذه التطبيقات على أيدي 8 مليارات شخص؟في عام 2025 ، سيظهر نموذج توزيع جديد يمكن أن يغطي مئات الملايين من المستهلكين على نطاق واسع.تبادل العملة المشفرة مثل Coinbase و Kraken و Binanceإنشاء سلسلة خاصة بك لجلب العملاء إلى السلسلة.برقية وسونييتم دمج إمكانيات Web3 في منصة التأثير الضخمة.تقوم شركات الألعاب بإعادة تشغيل الألعاب الشائعة مع ميزات على السلسلة ، مثلmaplestoryوالتي قد تجذب ملايين اللاعبين.Paypal و BlackRockتقوم مؤسسات كهذه بإطلاق حلول التمويل والدفع على السلسلة.

سيؤدي تقارب هذه الاتجاهات في عام 2025 إلى نقطة تحول حرجة.عندما يكون لدى الشخص العادي سبب لقضاء 60 دقيقة في السلسلة في الأسبوع ، ستصبح “السلسلة” “عبر الإنترنت” الجديدة.ننسى “التطبيق القاتل”.تمامًا مثلنا نتحول بين التطبيقات على الإنترنت ، فإن لدى الأشخاص أسباب عديدة لقضاء بعض الوقت على السلسلة.قد يفعلون ذلك للترفيه أو الاتصال أو المال.بحلول ذلك الوقت ، سيصبح الاقتصاد في السلسلة جزءًا من حياتنا اليومية.

التوقعات المستقبلية

ستبدأ حقبة جديدة في العام المقبل ، وسيبدأ دمج تقنية blockchain في حياتنا اليومية ، تمامًا مثل الإنترنت.إن الانتقال من وول ستريت إلى متوسط ​​السكان ليس من قبيل الصدفة – إنه يتسارع ، مدفوعًا بالترفيه والأعمال التجارية والتطبيقات العملية.

لتحقيق هذا الهدف ،نحتاج إلى الاستثمار في بوابات أكثر سهولة ، وتحسين التكنولوجيا وأدوات المطورين ، والتطبيقات التي تحل مشاكل العالم الحقيقي.

مع تبني العملات السائدة للعملات المشفرة ، لا يزال الطريق أمامنا في عام 2025 مليئًا بـ 100 مرة من الفرصة.

كما قال رجل حكيم ذات مرة: “أفضل طريقة للتنبؤ بالمستقبل هي إنشائها”.