jakiro
السوق المالي في عام 2025 هو ساحة معركة ، وشارك مستثمرو التجزئة في مواجهات شرسة مع العمالقة المؤسسية في وول ستريت مع استراتيجيات رأس المال والدهاء الضخمة مع التنسيق والحماس المضاربة لوسائل التواصل الاجتماعي.هذه الديناميكية واضحة بشكل خاص في لعبة “خط الموت” الذي يسمى بيتكوين ، والارتداد المفرط في S&P 500 ، والطفرة المضاربة في الخيارات والعملات المشفرة ، مما يطرح سؤالًا رئيسيًا: من سيفوز بهذا شد الحبل؟استنادًا إلى أحدث بيانات السوق ، والتحليل الفني واتجاهات الماكرو ، تستكشف هذه المقالة الصراع بين مستثمري التجزئة وول ستريت ، وأهمية مستويات مقاومة البيتكوين الرئيسية ، والتأثير الأوسع للأسهم والسلع والعملات المشفرة في عام 2025.
تمرد مستثمري التجزئة: قوة لا يمكن تجاهلها
أصبح مستثمرو التجزئة قوة قوية تدفع نشاط السوق غير المسبوق.في سوق الخيارات ، يمثل مستثمرو التجزئة ثلثي حجم التداول اليومي للخيارات اليومية في S&P 500 ، مع 70 ٪ من الخيارات هي خيارات المكالمات ، وهي مشاعر تصاعلة لم يتم رؤيتها منذ جنون الأسهم MEME في عام 2021. هذه الازدهار المضاربة يذكر بالضغط القصيرة بين الأداء بين الأعمال التجارية و AMC.الخسائر.في سوق العملة المشفرة ، يوضح مؤشر مذبذب Tom Mlen أن التجار غير التقارين (مستثمرو التجزئة) يشغلون وظائف طويلة صافية في العقود المستقبلية للبيتكوين الدقيقة ، مما دفع الأسعار بالقرب من مستوى مقاومة “خط الوفاة” الرئيسي ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 80 ٪ في عام 2017 و 2021.
تكمن قوة مستثمري التجزئة في الضغط القصيرة التي يحركها الزخم.على سبيل المثال ، ارتفع سعر Bitcoin إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بلغ 122،946 دولارًا في ديسمبر 2024 ، مدفوعًا بحماس البيع بالتجزئة وتدفقات بقيمة 1.9 مليار دولار في صناديق الاستثمار المتداولة المؤسسية في يناير 2025 ، والتي تتجاوز بكثير 13،850 BTC الملغاة في ذلك الشهر.يشير الطلب الذي يحركه البيع بالتجزئة ، إلى جانب اعتماد الشركات (على سبيل المثال ، MicroStrategy على 450،000 دولار من BTC بقيمة 45 مليار دولار) ، إلى أن التحول الهيكلي يمكن أن يطغى على رهانات وول ستريت.
ومع ذلك ، فإن تعصب مستثمري التجزئة مصحوب أيضًا بمخاطر. تشير الحالات التي يتم شراؤها ، مثل انحراف RSI في Bitcoin وانقطاع S&P 500 من المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا ، إلى أنه قد يتم استنفاد السوق. تظهر بيانات Glassnode أن مستثمري التجزئة في كثير من الأحيان يشترون في نقاط عالية ويبيعون في حالة من الذعر أثناء التراجع ، مما يجعلهم عرضة للتراجع التكتيكي في وول ستريت.
هجوم وول ستريت المضاد: الصبر وقوة رأس المال
يلعب وول ستريت الممثلة بصناديق التحوط والمستشارين التجاريين للسلع (CTAs) لعبة مختلفة.تعكس مواقفهم القصيرة الصافية على Russell 2000 و Bitcoin (وفقًا لتجارة Subu) الرهان العكسي على متوسط الانحدار. إن الموقف الصافي للمضاربين الكبار كنسبة مئوية من العقود المفتوحة هو “سلبي للغاية” في Russell 2000 ، وهو نمط غالباً ما ينعكس في التاريخ.وبالمثل ، من المتوقع أن يكون لدى الرهانات القصيرة لصناديق التحوط على Bitcoin انهيار الماضي مماثل ، مع تحذير بيتر شيف من أن البيتكوين قد تنخفض إلى 65000 دولار إذا دخلت بورصة ناسداك في سوق الدب.
تنعكس المزايا الإستراتيجية لـ Wall Street في معاملات البلياردو المظلمة ، مع معاملة دفعة تجسس بقيمة 4 مليارات دولار تشير إلى أن المؤسسات تعيد وضعها.يوضح الإيداع الأخير لـ Ray Dalio أنه باع مناصب S&P 500 لصالح الأسهم الذهبية والصينية (مثل BABA) ، مما يشير إلى تحول إلى الأصول الدفاعية وسط خلفية مخاوف التعريفة والتقلب المتزايد.ارتفعت VIX (مؤشر الذعر في السوق) إلى أعلى مستوياتها منذ ديسمبر 2024 ، مما يشير إلى أن وول ستريت جاهز لسوق أكثر تقلبًا.
ومع ذلك ، فإن المواقف القصيرة في وول ستريت معرضة للخطر أيضًا. إذا اخترقت Bitcoin عبر “خط الموت” (حوالي 120،000-125،000 دولار ، استنادًا إلى ارتفاع 2025) ، فقد يؤدي الغطاء القصير إلى تشغيل سوق “الضغط القصيرة المستمر” ، مما يؤدي إلى زيادة زيادة الأسعار.بلغت S&P 500 ثالث أسوأ تعافيها ، بزيادة 20 ٪ في عام 2024 ، وتصدرت بورصة ناسداك أعلى مستوى جديد في يوليو 2025 (الذي دفعه تقييم NVIDIA البالغ 4 تريليونات دولار) ، مما يشير إلى أن الزخم قد يتحدى الرهانات الهبودية.يمكن أن تجبر حاجة وول ستريت إلى نقاط دخول أقل على الشراء في الارتفاع ، حيث أن مستويات النقود أقل من إشارة البيع من بنك أوف أمريكا.
خط الموت: نجاح أو فشل البيتكوين
“خط الموت” في Bitcoin هو مفتاح المعركة بين مستثمري التجزئة وول ستريت. تم ضرب مستوى المقاومة الفنية هذا في عامي 2017 و 2021 ، مما أدى إلى تراجع أكثر من 80 ٪. بلغت بيتكوين هذا المستوى في عام 2025 (122،946 دولارًا) لكنها واجهت رفضًا بسيطًا ، وتشير أحجام التداول المنخفضة إلى الحذر.ومع ذلك ، تشير عدة عوامل إلى وجود اختراق محتمل:
-
اعتماد المؤسسة: لقد استخدمت أكثر من 130 شركة ، بما في ذلك MicroStrategy وربما ترامب وسائل الإعلام ، البيتكوين كاحتياطي للأصول ، وتخطط Metaplanet في اليابان لزيادة احتياطياتها البالغة 10000 BTC.تسببت عمليات الشراء المؤسسية وحماس التجزئة في اختلال التوازن في العرض والطلب ، ويتجاوز BTC التي تمتصها صناديق الاستثمار المتداولة في حجم التعدين.
-
النجاح السياسي: موقف إدارة ترامب من دعم العملات المشفرة ، بما في ذلك احتياطيات البيتكوين الإستراتيجية الأمريكية المقترحة وقمة العملة المشفرة للبيت الأبيض ، معززة في السوق. ومع ذلك ، فإن سياسة التعريفة في ترامب أثارت تقلبًا ، حيث انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 17 ٪ إلى 78،103 دولار في فبراير 2025 بشأن المخاوف التجارية.
-
ديناميات على السلسلة: توضح بيانات GlassNode أن نموذج تراكم المستثمرين الكبار (& gt ؛ يشير التراجع في رصيد التبادل إلى الإمداد الضيق.
إن اختراقات “خط الموت” يمكن أن يصل سعر Bitcoin المستهدف إلى 150،000 دولار-200،000 دولار ، كما توقع Max Keizer و Chamath Palihapitiya ، مدفوعًا بالطلب على 21 مليون صلب وتصاريق صناديق الاستثمار المتداولة. وعلى العكس من ذلك ، فإن الفشل في اختراق هذا المستوى ، إلى جانب الرياح المعاكسة الكلية (على سبيل المثال ، خفضت Fed Hawks أسعار الفائدة ، والعلاقة مع NASDAQ 0.88) ، يمكن أن يؤدي إلى تراجع إلى 65،000-80،000 دولار ، كما حذر شيف.
صلة السوق وموسم التقرير المالي
يسلط التفاعل بين الأسهم والسلع والعملات المشفرة الضوء على الصراع الأوسع.سجلت S&P 500 و NASDAQ سجلات في يوليو 2025 وكانوا في توقيفها ، مع بقاء 11 ٪ فقط من المواقف المماثلة الصعودية بعد ثلاثة أيام ، وفقًا لـ Subu Trade.بدأ موسم الأرباح مع Tesla و Google ، مع توقعات السوق مثالية ، حيث أبلغ Kingman Sachs عن المشاعر الصعودية التي وصلت إلى مستويات غير مسبوقة. ومع ذلك ، فإن أداء نموذج “شراء التوقعات ، وبيع الحقائق” (مثل Netflix) ونسبة PE التطلعية المنخفضة من Google (23) في المخاطر الجيوسياسية تشير إلى التقلب.
فيما يتعلق بالسلع ، يتم اختراق الذهب والفضة ، بسعر مستهدف قدره 4000 دولار أمريكي وسعر مستهدف يتراوح بين 42 و 43 دولارًا أمريكيًا ، مما يعكس تحديد المواقع الدفاعية.من المتوقع أن تنطلق معادن الأرض النادرة المطلوبة لأجهزة الذكاء الاصطناعي جنونًا في العقد المقبل حيث تتنافس البلدان على العرض. لقد دفعت حقن السيولة في الصين أسهم مثل Yinn CQ ، مما يشير إلى أن الأموال تدور نحو الأسواق الناشئة.
وجهات النظر: النتائج في 2025
يتمتع مستثمرو التجزئة باليد العليا في زخم قصير الأجل ، وخاصة في مجال العملة المشفرة. قد تخترق مشترياتهم المنسقة ودعم الشركات “خط الموت” ويؤدي إلى ضغط قصير في شورت وول ستريت.ومع ذلك ، فإن رأس المال في وول ستريت ، وعمليات البركة المظلمة والقدرة على التعامل مع التقلبات تمنحها ميزة في التراجع على المدى الطويل.تشير الحالة المفرطة التي يتم شراؤها في S&P 500 و Vix Therge إلى أن التراجع على المدى القصير قد يكون متسقًا مع فشل البيتكوين في مستويات المقاومة إذا كانت ضغوط الماكرو (مثل التعريفات ، سياسات Fed) تكثف.
لكي يفوز مستثمري التجزئة ، يعد التنسيق المستمر وحجم التداول أمرًا بالغ الأهمية ، لا سيما في اختراق المستويات الفنية الرئيسية. يعتمد وول ستريت على متوسط الانحدار والتقلبات المرتفعة ، باستخدام احتياطيات نقدية لشراء أدنى مستوياتها.وجهة نظري هي أن 2025 ستكون سنة من التقلبات الشديدة ، حيث سيحقق مستثمرو التجزئة انتصارات تكتيكية (مثل الضغط القصيرة للعملة المشفرة) ، ولكن ما لم يكن هناك حدث SWAN الأسود (مثل تدفقات ETF واسعة النطاق أو التحولات التنظيمية) ، فإن العمق الاستراتيجي في وول ستريت سوف يسود.يجب أن يظل المستثمرون مرنين والتركيز على مستوى Bitcoin الذي يتراوح بين 120،000 و 125000 دولار ، وخيارات المكالمات S&P 6،350 ومحفزات الأرباح للحصول على أدلة اتجاهية.
باختصار ، 2025 هي لعبة شطرنج عالية الخطورة. يجتمع حماس مستثمري التجزئة في وول ستريت.على الرغم من أن “خط الموت” أمر بالغ الأهمية ، إلا أن النتيجة تعتمد على حجم التداول ، واستقرار الماكرو ومن سيعطيه أولاً.
