jakiro
المصدر: Blockchain Knight
كتب هذا المقال خصيصًا من قبل فنسنت ماليبارد ، مدير السوق في TheBlock.
يدفع Defi واحدة من أكثر موجات الابتكار نشاطًا في العقود الماضية.على الرغم من أن بعض الناس قد يعتقدون أن Defi هي صناعة ناضجة ، إلا أنها لا تزال تتطور بسرعة، إطلاق أدوات باستمرار قد تعيد تعريف التمويل التقليدي.
دعنا نلقي نظرة على بعض التقدم الواعد في Defi ، وكذلك بروتوكول في طليعة هذا التغيير.
1. يتم تلقائيًا من خلال اتفاقية أعمال السوق
يتم إطلاق معدل العائد تلقائيًا بواسطة تاجر المدينة (AMM) لإطلاق طريقة اختراق لإدارة العائدات والمعاملات.
تفصل Pendle Finance والاتفاقيات الأخرى دخل الأصول عن القيمة الرئيسية ، مما يتيح للمستثمرين التكهن أو التحوط من دخل المستقبل دون بيع الأصول المستهدفة.
هذا يفتح الباب لاستراتيجية التداول الجديدة ، ويعيد تعزيز الطريقة التي يتعامل بها المستثمرون مع مخاطر أسعار الفائدة ، ويجلب مرونة أكبر وسيولة إلى محافظ الاستثمار في الدخل الثابت.
يقف العائد AMMS في طليعة تحسين كفاءة رأس المال ويطلق تعديل المخاطر الذي لا يمكن أن تصل إليه الصناعة المالية التقليدية من قبل.
2. بوليمر الاستثمار وبروتوكول مجردة
نظرًا لأن Defi يصبح أكثر تعقيدًا ، فقد أصبح بلمرة العائد تدريجياً أداة مهمة لزيادة الدخل إلى الحد الأقصى مع زيادة التعقيد.
تبحث منصات مثل Farn Finance عن أفضل الفرص لتحسين معدل العائد من خلال البحث عن أفضل الفرص في بروتوكولات مختلفة ، مما يقلل من احتياجات المستخدمين لإدارة العديد من المواقف.
فيما يتعلق بالتجريد ، تسهل اتفاقيات جديدة على المشاركين التفاعل مع نظام DEFI دون أن يكون لديهم معرفة فنية غنية.
هذه الأدوات تكسر بشكل مشترك عتبة الدخول ، مما يجعل Defi أكثر سهولة وأسهلجوهر
3. Derx مع سوق الإقراض الشامل
نظرًا لأن خدمة الاقتراض يتم دمجها مباشرة في التبادل اللامركزي (Dexes) ، فإن المشتقات في Defi هي الصالحة.تعد DYDX و Synthetix والمنصات الأخرى أول من يتبنى هذه الطريقة للسماح للتجار باستخدام أصول الإقراض للمعاملات المشتقة أو التحوط.
وهذا يخلق تجربة سلسة للتجار الناضجين الذين يبحثون عن إدارة المخاطر المتقدمة وكفاءة رأس المال.
من خلال العقود الدائمة والأصول الاصطناعية ، وضعت هذه المنصات الأساس لسيولة Defi الأعمق واستراتيجيات التداول الأكثر تعقيدًا ، خاصة مع اهتمام المؤسسات في السوق اللامركزية.
4. فلاش قرض قبو ودورة واحدة
يعد Flash Loan أحد أكثر الميزات الفريدة لـ Defi.
يتضمن التطوير التالي لهذا الحقل مكتبة تأمين قروض الفلاش.
في الماضي ، تم استخدام الأشياء المهنية والتقنية ، والآن يمكن لأي شخص استخدامها ، بحيث يمكن أن تكون الاستراتيجيات المالية المتقدمة أكثر ودودة.
في THEBLOCK ويتم تنفيذ بعض مجاميع الدخل حاليًا في مكتبات التأمين الخاصة بهم ، لكن التطبيق العام الذي يركز على الجمهور لا يزال في مرحلة مبكرة للغاية.
5. التسامح مع أصول العالم الحقيقي (RWA)
باعتبارها أصول العالم الحقيقية (RWA) مثل العقارات والسلع والأسهم ، يتم توسيع تأثير Defi باستمرار خارج blockchain.
تقود Ondo Finance وغيرها من المشاريع ومبادرة Buidl Fund في Berlaide هذا الاتجاه وجلب هذه الأصول التقليدية للتنقل إلى النظام البيئي Defi.
أصدرت الرمز المميز لـ RWA سيولة السوق التي كان من الصعب الدخول إليها من قبل ، وتوفير خيارات رهن عقاري جديدة لقروض Defi ، وتوسيع نطاق التمويل اللامركزي.
هذا الاتجاه يدمر الحدود بين التمويل التقليدي و Defi ، وجذب رأس المال المؤسسي ، وتوسيع إمكانات الأسواق اللامركزية.
6. نظام الائتمان القائم على البروتوكول
يستخدم Defi قواعد الائتمان القائمة على النظام القائم على البروتوكول.
توفر هذه الطريقة اللامركزية سوق ائتمان أكثر شمولاً وتوسيع قنوات الائتمان للأفراد والمؤسسات التي قد تتجاهلها المؤسسات المالية التقليدية.
من خلال تجاوز البنك المركزي ونظام نقاط الائتمان التقليدية ، سوف يدرك Defi إضفاء الطابع الديمقراطي على اكتساب رأس المال وخلق فرص إقراض جديدة للجماهير العالمية.
على الرغم من عدم وجود اتفاق ناضج في الوقت الحالي ، إلا أنه يمكن أن يوفر حلولًا محققة بالكامل في هذا المجال ، وسنرى عاجلاً أم آجلاً أن أول تطبيق مهم يظهر في Defi.
7. التمويل التجاري والمقبرة
يوفر Defi للمؤسسات صناديق أسرع من خلال التمويل التجاري وحسابات القبض ، وبدأت في تغيير الأعمال العالمية.من خلال الفاتورة المميزة واستخدامها كرهن قرض ، يمكن للمؤسسات الحصول على الأموال بشكل أسرع ، وخاصة في الصناعات ذات دورة الدفع الطويلة.
Goldfinch هو مثال على بروتوكول Defi.
يوفر هذا الابتكار بديلاً حقيقياً للقروض المصرفية التقليدية ، ويدرك أن تحصين تمويل التجارة ، وفتحت قناة سيولة جديدة للتجارة العالميةجوهر
8. تمايز الملكية الفكرية (IP)
أصول الأصول الملكية الفكرية (IP) هي اتجاه ناشئ ولديه إمكانات هائلة في مجال Defi.
من خلال تقسيم ملكية براءات الاختراع والعلامات التجارية وحقوق الطبع والنشر ، يمكن للمؤسسات إنشاء سوق جديد لدعم Tewken لحقوق الملكية الفكرية ، بحيث يمكن للمستثمرين شراء وبيع أسهم هذه الأصول القيمة.
Vitadao هي واحدة من الرواد في هذا المجال.
لا توفر هذه الطريقة قنوات تمويل جديدة للبحث فحسب ، بل تفتح أيضًا استثمارات الملكية الفكرية لمجموعة واسعة من الجماهير ، مما يجعل أصول الملكية الفكرية أكثر سائلة ومتاحة.
لم تعني دورة Defi المبتكرة علامات التباطؤ.من خلال الرمز المميز لأصول العالم الحقيقي ، وتبسيط إستراتيجية الإيرادات ، ومفهوم نظام الائتمان ، كان Defi جاهزًا لتغيير النمط المالي بشكل أساسي.
لم تشجع هذه الاتجاهات النمو فحسب ، بل جذبت أيضًا مشاركة المزيد من المؤسسات ، وخفضت الفجوة بين التمويل التقليدي والنظم الإيكولوجية اللامركزية.
مع تعميم هذه الابتكارات ، سيستمر Defi في اختراق الحدود المحتملة، حرر السوق الجديد ، إعادة تشكيل تدفق رأس المال ، وإعادة تعريف التمويل الذي نتعرف عليه.
