إشارة دورة Altcoin: لماذا يقود Ethereum جنون

المصدر: مركب التشفير ، تم تجميعه بواسطة شو بيتشان رؤية

سوق العملة المشفرة لا يعمل بشكل مستقيم – يتطور في شكل حلزوني. تضع Bitcoin الأساس ، ويعمل Ethereum كـ “بوابة” وغيرها من Altcoins متابعة عن كثب.إذا كنت ترغب في الاستيلاء على السوق الكبير التالي ، فمن الأهمية بمكان فهم هذا التطور الحلزوني.ويكذب جوهر كل هذا في مؤشر واحد:ETH/BTC نسبة.

دعونا نحلل ذلك.

Ethereum: باب المخاطرة

Ethereum هو المكان الذي يختبر فيه المتداولون شهيةهم للمخاطر.

غالبًا ما تعتبر البيتكوين أداة لتحوط الماكرو.تعتبر المؤسسات أنها ذهبية رقمية ، أو وسيلة لتخزين القيمة ، أو وسيلة لتحوط من انخفاض قيمة العملة FIAT.لكن Ethereum يلعب دورًا مختلفًا-إنها الخطوة الأولى نحو استثمار العملة المشفرة عالية الخطورة.

هذا يدل على أنهم واثقون عندما تبدأ المؤسسات والتجار ذوي الخبرة في تكوين ETH.هذا يدل على أنهم على استعداد لاتخاذ خطوة أخرى للأمام في منحنى المخاطر.

تُظهر التجربة التاريخية أنه بمجرد أن تصبح ETH نقطة ساخنة تداول ، لن تتوقف السيولة عند هذا الحد – ستتدفق السيولة إلى العملات السائدة الأخرى ، ثم سوق Altcoin الأوسع.

ETH/BTC: مقياس مخاطر السوق

نسبة تقود الوضع العام.مخطط ETH/BTC هو “المؤشر الرئيسي” لدورة خطر العملة المشفرة.عندما يكون أداء ETH أفضل من Bitcoin ، فإنه عادة ما يكون متسقًا مع دورة Altcoin.المنطق بسيط: تُظهر قوة ETH أن الطلب على السوق على الأصول المحفوفة بالمخاطر تجاوز البيتكوين.

غالبًا ما يمثل الجزء السفلي من ETH/BTC بداية جولة جديدة من ظروف السوق.
عادة ما يتزامن الجزء العلوي من ETH/BTC مع قمة التعصب altcoin.

يمكن اعتباره مقياسًا للمخاطر: عندما تظل ETH حازمة وارتفع نسبة إلى BTC ، فإنه يشير إلى أن الأموال على استعداد للتدفق إلى أصول أكثر خطورة ، وهي إشارة إيجابية.

السيولة دائما تتبع ETH

تأثير تدفقات رأس المال ETF أكبر بكثير مما قد يعتقد المرء.

عندما تحدث تدفقات رأس المال على Ethereum ETFs ، فإن هذه السيولة ليست فقط عن Ethereum.سوف ينتشر إلى السوق الفورية ، وسوق المشتقات ، وفي نهاية المطاف إلى زوج التداول altcoin.الزيادة في حجم معاملة Ethereum تعني:

انتشار المعاملة أصغر.
الأزواج التداول ETH لديها السيولة أعلى.
انخفاض التقلب يقلل من التكاليف عند التحول إلى استثمارات بديلة.

ببساطة: قوة Ethereum تجعل من الأسهل وأرخص التدفق إلى altcoins.هذا هو السبب في أن الاستثمار المؤسسي في Ethereum سوف يقود السوق بأكمله بشكل غير مباشر.

خارطة الطريق الدوارة: Bitcoin → Ethereum ← altcoins السائدة ← altcoins الأخرى

كل دورة لها قواعدها الخاصة.

دورات العملة المشفرة لا تتغير بشكل عشوائي.في الدورة الماضية ، هناك تسلسل تكرار يمكن التنبؤ به:

بيتكوين يقود الارتفاع.كما تحدد Bitcoin قوة الاتجاه ، زادت ثقة السوق.
يتبع Ethereum.يزيد المؤسسات والتجار ETH ، مما يدل على أنهم على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر
تبدأ altcoins السائدة في الارتفاع.بدأت العملات مثل SOL و BNB و Avax و ADA في التفوق على السوق.
يرتفع altcoins النظام البيئي متوسطة الحجم.العملات التي تعتمد على السرد المتعلقة بالبنية التحتية والنظم الإيكولوجية هي التركيز.
انتصار altcoins المنخفضة السوق المضاربة.أدى التفاؤل في نهاية الدورة الاقتصادية إلى دفع الأموال إلى التدفق في سوق Altcoin الصغير للغاية.

يتفوق Ethereum على Bitcoin ، مما يدل على أننا ننتقل من المرحلة الأولى إلى المرحلة الثانية – على وشك الإقلاع.

السداد السرد: Ethereum يقود نظامه البيئي

لقد دفع التطور القوي لـ Ethereum كل ما يتعلق به.

عندما تؤدي Ethereum بقوة ، يمكن للروايات المتعلقة بنظامه الإيكولوجي أيضًا تسخينها ، بما في ذلك:

بروتوكول Defi(Uniswap ، aave ، منحنى).
حل Layer2 تمديد(التعسفي ، التفاؤل ، Zksync).
الرموز الرموز التعهد السائل(ليدو ، حمام السباحة الصاروخ).
لا تزال المشاريع المتعلقة بـ NFT تعمل بشكل أساسي على Ethereum.

سيبحث المستثمرون بشكل طبيعي عن “الفرصة التالية”.المشاريع المتعلقة بـ Ethereum هي الخيار الأول قبل تحويل الأموال إلى سلاسل أخرى.

شراء المؤسسات ETH من خلال صناديق الاستثمار المتداولة → الفوائد غير المباشرة من altcoins

لقد غير عصر ETF علم نفس الناس.

لا يفضل المستثمرون المؤسسيون الذين يشترون ETH من خلال صناديق الاستثمار المتداولة أن يفضل Ethereum فحسب ، بل يغيرون أيضًا تصور الأشخاص للعملات المشفرة.إذا تم الاعتراف بـ ETH من قبل المؤسسات كأصل ، فإن فكرة أن العملة المشفرة ليست مجرد بيتكوين سيتم تطبيعها.

هذا التغيير النفسي يدفع مخصصات تمويل تمويلها لتحويل انتباههم إلى العملات الأخرى.يتبع مستثمرو التجزئة نفس المنطق: “بما أن Ethereum (ETH) يمكن استثمارها ، ماذا عن Sol أو Avax؟”نتيجة لذلك ، تتدفق الأموال إلى سوق Altcoin الأوسع.

احذر من الإشارات الخاطئة

ليس كل اندلاع Ethereum يعني وصول موسم Altcoin.يمكن أن يؤدي Ethereum مؤقتًا ، لكنه لا يؤدي بالضرورة إلى دوران واسع النطاق.على سبيل المثال ، خلال فترة من السيولة العالمية الضعيفة ، إذا ارتفعت ETH/BTC ، فقد يتلاشى رالي Altcoin بسرعة.

الفرق بين الإشارة الخاطئة والإشارة الحقيقية هو ما إذا كان يمكن تأكيدها:

ترتفع هيمنة Ethereum مع زيادة تدفقات رأس المال ETF.
مع زيادة الطلب الفوري على Ethereum ، تنمو أحجام التداول المشتق الأوسع.
كل من altcoins الكبيرة والمتوسطة لديها مشاركة عالية.

بدون هذا التأكيد ، قد تكون قوة Ethereum مجرد وهم.

المستوى الفني المهم

المخطط يخبرنا التوقيت.

لقد أشار ETH/BTC إلى موثوق به عند المستويات الرئيسية على مر السنين.تاريخيا:

تسبب الاختراق والوقوف 0.04 أعلاه في انتعاش altcoin قوي.
عادة ما تشكل الاتجاهات التي لا تزال أعلى من هذه المنطقة بداية موسم Altcoin.
إلى جانب تأكيد تدفقات رأس المال الفوري على Ethereum وارتفاع عدد العقود المفتوحة في العقود الدائمة في العملات الرئيسية مثل SOL أو BNB أو AVAX ، لديك إشارة “الضوء الأخضر”.

لماذا قد تكون هذه الدورة أقوى

الخلفية هذه المرة مختلفة.

كانت دورات altcoin السابقة مدفوعة بشكل رئيسي بتكهنات التجزئة والمضاربة.وهذه المرة هناك اختلاف هيكلي: تدفقات الأموال المؤسسية.توفر SPOT Ethereum ETFs قناة منظمة لمليارات الأموال لتدفق إلى Ethereum.هذه السيولة تنتج بعد ذلك سلسلة رد فعل في جميع أنحاء السوق.

جنبا إلى جنب مع ما يلي:

طبقة 2 قد نضجت توسيع السعة.حالات التطبيق العملي تدفع الطلب ETH.
الدخل تعهد.إيثإنه أحد الأصول الإنتاجية ، وليس مجرد الأصل المضاربة.
سداد السرد.من Defi إلى قابلية التشغيل البيني المتقاطع.

هذه الجولة من السوق ليست مجرد دوران مضاربة ، ولكن هيكل السوق الذي ينضج ، والأيثريوم في وضع رائد في كل من المستويات المؤسسية والسردية.

ما الذي يجب أن ينتبهه المتداولون

تساعد قائمة واضحة في تصفية الضوضاء.

للتعامل مع هذا الموقف ، يرجى الانتباه إلى ثلاث إشارات رئيسية:

ETH/BTC نسبة.الحفاظ باستمرار فوق 0.04.
ETF صندوق التدفقات.الطلب على Ethereum SPOT ETFs قوي ومستقر.
تأكيد المشتقات.زادت حيازات وحجم التداول للعملات السائدة مثل SOL و BNB و AVAX.

عندما تكون هذه العوامل متسقة ، يزداد احتمال أن يستمر altcoins في الارتفاع بشكل كبير.

تبدأ قصة دورة Altcoin دائمًا مع Ethereum.يحدد Bitcoin النغمة ، لكن Ethereum يظهر عندما يكون السوق جاهزًا لتحمل المخاطر.نسبة ETH/BTC هي بوصلةك – توضح متى يجب أن يتوقع أن تتحول الأموال إلى altcoins.

تتبع السيولة ETH ، وتستمر سرد نظامها الإيكولوجي في الانتشار ، وتؤدي ثقة المستثمرين المؤسسيين في ETH أيضًا إلى تأثير هالة على السوق الكلي.لكن لا تنسى: ليست كل الإشارات صحيحة.يرجى التأكد من التأكيد قبل إجراء رهان كبير.

مدفوعة من Ethereum etf ، قد تكون هذه الدورة أقوى جولة حتى الآن.

إذا كان Ethereum يؤدي ، سوف يتبع الباقي.