jakiro
ملخص النقاط الرئيسية
في هذا البودكاست ، دعا نيك بوكرين مرة أخرى آرثر هايز ، الخبير الكبير في مجال العملة المشفرة ، لاستكشاف اتجاهات السوق الحالية وفرص الاستثمار المستقبلية.كمؤسس مشارك والمدير التنفيذي السابق لشركة Bitmex ، لدى Arthur رؤى عميقة وفريدة من نوعها في سوق التشفير.في العرض ، قام بتحليل تأثير تقلبات الين على السوق ودور وزارة الخزانة الأمريكية في بيئة سياسية.
في المعرض ، ناقش آرثر بالتفصيل تأثير رفع معاملة التحكيم على العملات على العملات المشفرة وتوقعت اتجاهات سعر البيتكوين والأيثريوم.وناقش أيضًا كيف يمكن أن تؤثر الانتخابات الأمريكية القادمة على الأسواق المالية ، مما يبرز أهمية العوامل السياسية في اتخاذ القرارات الاقتصادية.بالإضافة إلى ذلك ، شارك آرثر وجهات نظره على Aptos و Solana ، مع تحليل إمكانات كلاهما في مساحة الويب 3.0.
في نهاية العرض ، اقترح آرثر توقعًا للسوق المستقبلي واستكشف آفاق تطوير Bitcoin L2 (حل الطبقة الثانية).ودعا المستثمرين في صناعة التشفير إلى أن يكونوا أكثر نشاطًا سياسيًا لضمان انعكاس مصالحهم في صنع السياسات.
ماذا يحدث الآن
رفع نيك بوكرين فوضى السوق الحالية ، وخاصة تقلبات الين ، ورفع تجارة المراجحة والمخاوف في السوق بشأن الركود.وذكّر الجمهور بأنه يجب عليهم استشارة مستشار مالي عند مناقشة الاستثمار.
أكد آرثر أن اتجاه الين هو العامل الأكثر أهمية في السوق الحالي وذكر أنه كتب ورقة عن الاقتصاد الياباني.
السياسة الاقتصادية والنقدية اليابانية
يشرح آرثر تأثير إعلان إعادة التمويل الفصلي لوزارة الخزانة الأمريكية على سيولة السوق.وأشار إلى أنه بسبب الإيرادات الضريبية ، خفضت وزارة المالية إصدار سندات الخزانة قصيرة الأجل في الربع الثاني ، مما أدى إلى انخفاض في سيولة السوق ، والتي أثرت بدورها على أداء العملات المشفرة.وهو يعتقد أنه مع إعادة إصدار وزارة المالية سندات الخزانة في النصف الثاني من العام ، ستتحسن سيولة السوق تدريجياً.
إطلاق معاملات التحكيم الين
قام آرثر بتحليل آلية التشغيل لمعاملة التحكيم في الين بالتفصيل ، مشيرًا إلى أن بنك اليابان (BOJ) يدعم هذه الصفقة الحكمية الضخمة عن طريق إنشاء الين.بلغ حجم المعاملة 25 تريليون دولار أمريكي ، ليصبح أحد أهم المعاملات في العالم.مع انخفاض قيمة الين والتضخم ، بدأ الشعب الياباني في تكثيف عدم رضاهم عن الحكومة ، واضطر Boj إلى اتخاذ تدابير لتطبيع السياسة النقدية تدريجياً.
التوقعات المستقبلية
يعتقد آرثر أن رفع معاملة التحكيم في الين هو عملية هيكلية ومن المتوقع أن يستمر.إنه حذر من سياسات BOJ المستقبلية ، معتقدًا أنها لن تعود بسهولة إلى أسعار الفائدة السلبية.وذكر أيضًا أن وزير الخزانة الأمريكي يلين ورئيس مجلس إدارة الاحتياطي الفيدرالي باول قد يستخدمون طباعة المال لمساعدة BOJ على الانتقال بسلاسة وتخفيف تأثير السوق.
سياسة وزارة المالية
أثناء مناقشة دور الخزانة ، تذكر NIC تأثير وزير الخزانة يلين ودورها في الانتخابات الأمريكية المقبلة.
وقال آرثر إن وزارة الخزانة كانت دائمًا كيانًا سياسيًا ، لكن المناخ السياسي الحالي يجعل عمليات السوق قبل تواريخ الانتخابات الرئيسية أكثر وضوحًا.ويعتقد اعتقادا راسخا أن يلين سيفعل كل ما هو ممكن لدعم فرصة إعادة انتخاب نائب الرئيس هاريس.
السياسة النقدية والانتخابات
يعتقد آرثر أن وزارة الخزانة ودردشة الاحتياطي الفيدرالي قد تستخدم إجراءات تبادل السيولة المعتمدة لتوفير الدولارات الأمريكية لبنك اليابان (BOJ) للمساعدة في الحفاظ على استقرار السوق.ووصف طريقة محتملة للتشغيل حيث ستشتري وزارة الخزانة سندات وزارة الخزانة الأمريكية والأسهم بأسعار لم تؤثر على السوق ثم توفر الدولار للبنوك والشركات ، وتشجيعهم على عدم بيع الأصول في السوق.
التوقعات المستقبلية
أشار آرثر إلى أن هذه العملية يمكن أن تسمح للين أن يقدر تدريجياً دون رفع المعاملة التحكيم حقًا ، مع الاستمرار في دفع سوق الولايات المتحدة للأعلى ، وبالتالي خلق شروط مواتية للديمقراطيين للفوز بالانتخابات.وهو يعتقد أن هذه الاستراتيجية قد تبقي السوق مستقرة وتحقق فوائد للسياسة.
المعاملات المراجحة بين العملات المشفرة والين
يؤكد آرثر أن هناك بالفعل بعض الأموال والمستثمرين في العملة المشفرة الذين يستثمرون في العملات المشفرة عن طريق استعارة ين ، وهي ممارسة شائعة.وأشار إلى أن العديد من صناديق التحوط التقليدية تسعى إلى أدنى تكلفة للأموال ، وإذا سمحت إدارة المخاطر لهم ، فإنها تقترض الين ويستخدمون هذه الأموال لشراء أصول التشفير مثل Bitcoin.
عملة مشفرة كأصل استثمار
ذكر آرثر أنه مع تدفق الاقتراض الين ، زادت السيولة في الأموال في النظام البيئي للعملة المشفرة.كما أشار إلى أن سعر البيتكوين في الين قد ارتفع قبل بضعة أيام ، مما يشير إلى أن استراتيجية التداول هذه فعالة.إذا استمر بنك اليابان في الحفاظ على أسعار فائدة صفرية ، فإن اقتراض الين والاستثمار في البيتكوين سيكون صفقة جذابة للغاية.
سيولة السوق وإدارة المخاطر
أوضح آرثر كذلك أنه عندما يحدث التطوير على نطاق واسع للنظام الإيكولوجي بالكامل ، يميل المستثمرون إلى بيع المزيد من الأصول السائلة ، مثل العملات المشفرة ، بدلاً من أولئك الذين لديهم أصول أقل سائلة (مثل العقارات التجارية).وأكد أن سيولة العملات المشفرة تجعلها الخيار الأول للمستثمرين عند اضطراب السوق.
قضايا سيولة Ethereum
ذكرت NIC الفداء الأخير لـ Ethereum وسأل عما إذا كان هذا مرتبطًا برفع معاملة التحكيم في الين.
يعتقد آرثر أن هذا قد يكون مرتبطًا بالفعل بحقيقة أن بعض التجار الكبار يخرجون من السوق ، خاصة في بيئة السوق الحالية ، حيث قد يختار العديد من المستثمرين تقليل تعرضهم ، مما يؤدي إلى تغييرات في السيولة.
altcoins ، البيتكوين والانتخابات
موسمية سوق التشفير وأداء البيتكوين
في حديثه عن “السوق الثور” في سوق التشفير ، أثارت NIC أسئلة حول ما إذا كانت Bitcoin ستعود إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بحلول نهاية العام.
يعتقد آرثر أن كل هذا يتوقف على وضع السوق.وقال إنه إذا انخفضت الأسهم الأمريكية بأكثر من 20 ٪ ، فستجذب اهتمامًا كبيرًا من السلطات ، وخاصة وزيرة الخزانة يلين ، لأنها قد تؤثر على الانتخابات المقبلة.
تأثير سوق الأوراق المالية على الناخبين
يلاحظ آرثر أن مواليد الأطفال الأثرياء يلعبون دورًا رئيسيًا في الانتخابات.إذا فقدت استثمارات الأسهم الخاصة بهم بشكل كبير ، فقد يؤثر ذلك على سلوك التصويت.وأكد أنه في حالة حدوث أزمة مالية خلال الانتخابات ، قد يشعر الناخبون بعدم الرضا عن الإدارة الحالية وحتى يختارون عدم التصويت ، وهو خطر محتمل للديمقراطيين.
ضريبة الإيرادات الحكومية وضريبة الأرباح الرأسمالية
ذكر آرثر أيضًا أن الحكومة الأمريكية تعتمد اعتمادًا كبيرًا على ضريبة الأرباح الرأسمالية لدعم إيراداتها المالية ، وخاصة في ولايات مثل كاليفورنيا ، حيث يؤثر أداء أسهم التقنية بشكل مباشر على الوضع المالي للولاية.لذلك ، إذا انخفض سوق الأسهم إلى انخفاض في إيرادات ضريبة الأرباح الرأسمالية ، فإن العجز المالي للحكومة سيتوسع ، مما سيجبر السلطات على اتخاذ إجراءات لتحقيق الاستقرار في السوق.
ردود أفعال السوق المستقبلية
يتوقع آرثر أنه إذا انخفضت S&P و NASDAQ بنسبة 20 ٪ بحلول يوم الجمعة وتقلب السوق خلال عطلة نهاية الأسبوع ، فقد يكون هناك بعض التدابير التي تم اتخاذها خلال عطلة نهاية الأسبوع.إذا كانت أزمة السوق تنفد تدريجياً على المدى القصير ولم يتغير الوضع كثيرًا ، فقد يستغرق الأمر من شهر إلى شهرين حتى يسترد السوق الثقة في الخريف.مع اقتراب الانتخابات ، قد تتخذ الحكومة تدابير أكثر عدوانية لضمان رضا الناخبين الأثرياء عن السوق ، مما يؤثر على نتائج الانتخابات.
العلاقة بين العملة المشفرة والسياسة
ذكرت NIC أن العملات المشفرة أصبحت ذات أهمية متزايدة في البيئة السياسية للولايات المتحدة وأنها أصبحت عاملاً رئيسياً في تصويت الناخبين.ونقل عن مقال ألقاه آرثر أشار إلى مشهد رآه في حفلة في إيبيزا ، قارن فيه كيف حارب السياسيون من أجل أصوات التشفير مع الفتيات اللائي اجتذبت الانتباه في الحزب.
يتفاعل المرشحون السياسيون مع صناعة التشفير
يعتقد آرثر أنه إذا كان للسوق توقعات عالية للغاية لتحقيق فوز المرشح ، فقد يشكل ذلك مخاطر.وذكر أن أداء ترامب في النقاش كان ممتازًا ، مما منحه فرصة متزايدة للفوز بالناخبين.لكن فرص ترامب في الفوز قد تنخفض حيث يتم استبدال بايدن بـ Harris ، مما قد يؤثر على الثقة في سوق التشفير.
استراتيجية صناعة التشفير
يلاحظ آرثر أنه على الرغم من انتخاب كل من الديمقراطيين والجمهوريين ، في النهاية يتخذون خطوات لدعم ناخبيهم ، يجب أن تكون صناعة التشفير أكثر عدوانية في مطالبة المرشحين السياسيين باتخاذ إجراء بدلاً من توقعهم لتوفير وعودهم بعد الانتخابات.اقترح أنه ينبغي على الناخبين في صناعة التشفير أن يطلبوا من المرشحين اتخاذ تدابير محددة قبل يوم الانتخابات للحصول على دعمهم ، بدلاً من الرغبة في إحداث تغيير بعد انتخابهم.
وجهات النظر حول المستقبل
أكد آرثر على أن الناخبين في صناعة التشفير يحتاجون إلى التعبير عن احتياجاتهم بوضوح واستخدام هذا في الانتخابات للتأثير على سياسات المرشحين.وبهذه الطريقة ، يمكن لصناعة التشفير الحصول على صوت أكبر في السياسة والتأكد من أن مصالحهم تنعكس في صنع السياسات.
العملات المشفرة التي يجب أن تكون متفائلة ورواياتهم
ذكر آرثر إطلاقه الأخير لمشروع “Airheads” وكان متفائلاً للغاية بشأن المراسيم.وهو يعتقد أنه مع تعافي سوق البيتكوين ، سيصبح حاملي البيتكوين أكثر ثراءً وسيسعى إلى الحصول على أصول رقمية تعكس القيمة الثقافية.وأكد أن الأرقام الترتيبية ، باعتبارها قطعة أثرية رقمية أصلية من Bitcoin ، تختلف بشكل أساسي عن NFTS التقليدية ، مما يجعلها جذابة بشكل فريد في السوق.
فرص السوق الحالية
يلاحظ آرثر أن معنويات السوق الحالية هي وقت رائع لبناء مجموعة فنية فريدة من نوعها.إنه يشجع المستثمرين على العثور على الأعمال الفنية الأصلية التي يتردد صداها مع أنفسهم وتستخدم هذه الفرصة لإظهار إمكانات التكنولوجيا الترتيبية.
انتبه إلى رمز التبادل
عندما يتعلق الأمر بالبدائل القابلة للتداول ، ذكر آرثر البروتوكولات المقومة بأقل من قيمتها والتي توفر فوائد حقيقية للتجار.لم يسرد العناصر على وجه التحديد ، لكنه شدد على أهمية العثور على بروتوكول يمكن أن يوفر عوائد مستقرة أو غيرها من العملة المشفرة.وذكر أن تقييمات العديد من المشاريع لا تعكس قيمتها الفعلية ، خاصة في حالة بيع السوق العامة.
إمكانات Aptos
ذكر آرثر أيضًا دوره كمستشار APTOS وأعرب عن تفاؤله بشأن تعاون المشروع مع المؤسسات المالية التقليدية.وهو يعتقد أن تطبيق Aptos في حقل Web 3.0 سيؤدي إلى قيادة نموه ويتوقع أن يحقق APTOS تغييرات مهمة في السوق في العامين أو الثلاثة القادمين.
التوقعات المستقبلية
وقال آرثر إنه وفريقه يكتبون نموذجًا شاملاً يوضح إمكانات APTOS وتفاصيل تعاونهم مع المؤسسات المالية الكبيرة.سيشارك المزيد من المعلومات في مؤتمر كوريا الجنوبية في سبتمبر ويتطلع إلى الكشف عن المزيد في الحدث بين كوريا الجنوبية وسنغافورة.
Aptos و Solana
في مناقشة Aptos و Solana ، أكد آرثر على أنه على الرغم من استخدام كل من لغة البرمجة ، فإنه يعتقد أن التكنولوجيا نفسها ليست عاملاً رئيسياً.وأشار إلى أن ما يحدد ما إذا كانت العملة المشفرة ناجحة أم لا ، هو الاستخدام الفعلي واحتياجات المستخدم ، بدلاً من المؤشرات الفنية (مثل عدد المعاملات في الثانية).وهو يعتقد أنه عندما تتحول المؤسسات المالية إلى الويب 3.0 ، فإنها تركز على كيفية القيام بعمليات عملية على مجموعات الجمهور العامة ، بدلاً من التفاصيل الفنية.
موقع سوق Aptos
ذكر آرثر أن فريق APTOS يتعاون بنشاط مع المؤسسات المالية التقليدية لتوفير الحلول حتى تتمكن هذه المؤسسات من الانتقال بسلاسة إلى العمليات على السلسلة.وهو يعتقد أن هذا التعاون سيؤدي إلى زيادة حجم معاملات Aptos ورسوم الشبكة.وأكد أنه على الرغم من أن التكنولوجيا قد تؤثر على عملية صنع القرار ، وللحصول على المتداول العادي ، يجب أن يكون التركيز على الشراكات مع هذه المؤسسات المالية وكيفية استخدامها للمنصة.
منافسة مع Ethereum
عند الحديث عن منافسة Aptos مع Ethereum ، أشار آرثر إلى أنه على الرغم من أن Ethereum يهيمن على السوق في إصدار RWA (أصول العالم الحقيقي) ، عندما تختار المؤسسات المالية blockchain ، فإنها تنظر بشكل أساسي إلى الوظائف التي يحتاجون إليها.على سبيل المثال ، قد تؤثر كيف تعمل KYC (تعرف على عميلك) على السلسلة.إذا توفر APTOS تجربة مستخدم أفضل في بعض النواحي ، فقد تكون المؤسسات أكثر ميلًا إلى اختيار APTOS.
مناطق التشفير التي يجب تجنبها
عند الحديث عن استثمارات التشفير التي يجب تجنبها ، يسلط آرثر أولاً الضوء على مخاطر التداول المستفادة.وأشار إلى أنه لا ينبغي استخدام الرافعة المالية ما لم يتمكن المستثمرون من التركيز على السوق طوال العملية بأكملها وإدارة مواقعهم في أي وقت.يمكن أن يعاني العديد من المستثمرين من خسائر كبيرة عندما تتقلب الأسواق ، خاصة إذا لم تتم مراقبة المواقف في الوقت المناسب.وذكر أن التقلبات قصيرة الأجل في السوق لا يعني بالضرورة أن قيمة المشروع طويلة الأجل تنخفض.
كيفية التفكير في قرارات الاستثمار
ذكر آرثر أنه عند مواجهة الخسائر ، يجب على المستثمرين التفكير فيما إذا كان سيتم تحويل الأموال إلى المزيد من المشاريع المحتملة بدلاً من مجرد انتظار العائد.وهو يعتقد أن الاحتفاظ بأصول سيئة الأداء يمكن أن يؤدي إلى فقدان تكاليف الفرصة البديلة.على سبيل المثال ، إذا فقد المستثمر في المشروع ، ولكن في الوقت نفسه ، هناك مشاريع أخرى قد ترتفع بشكل حاد في الأشهر المقبلة ، فقد يكون هذا اختيارًا أكثر ذكاءً لضبط المحفظة في الوقت المناسب.
انتبه إلى وقت الإصدار وأداء السوق للرموز
يلاحظ آرثر أنه يجب على المستثمرين الانتباه إلى وقت إصدار الرمز المميز وأداء السوق ، وليس فقط الصناعة أو السرد الذي ينتمون إليه.وقال إن العديد من الرموز يتم إصدارها في القيمة السوقية المرتفعة ، ولكنها تفتقر إلى قاعدة المستخدمين وإمكانات النمو ، والتي ستضعها في تحديات مع تعافي السوق.ينصح المستثمرين بالتركيز على المشاريع الجديدة التي أدت أداءً سيئًا في دورات السوق السابقة ولكنها قد تؤدي أداءً أفضل في بيئة السوق الحالية.
تجنب المبالغة في تقدير المشاريع
ذكر آرثر على وجه التحديد أن المشاريع التي تصل إلى تقييمات عالية في دورة 2021 قد تواجه مخاطر أكبر إذا كانت تفتقر إلى المستخدمين المقابلة ومؤشرات النمو في الوقت الحاضر.يجب على المستثمرين في هذه المشاريع النظر في مخارج خطوة بخطوة واستثمار أموالهم في المشاريع الناشئة أفضل أداء.
توقعات سعر البيتكوين
عند مناقشة مستقبل Bitcoin ، أعطى آرثر سعرًا مستهدفًا تقريبيًا ، والذي من المتوقع أن يصل إلى 100000 دولار.وذكر أن الأسعار قد تتقلب في كل نطاق 5000 دولار ، وشدد على أن التغييرات في الأسواق قد تتأثر بمجموعة متنوعة من العوامل ، بما في ذلك التغييرات في الوضع الاقتصادي والسياسة.
التأثير السياسي والاقتصادي
ذكر آرثر أن الوضع السياسي الحالي للولايات المتحدة يمكن أن يؤثر على السوق ، وخاصة في الانتخابات القادمة.وهو يعتقد أن نائب الرئيس هاريس هو مرشح شائع قليلاً ، لكن فرص ترامب ستزداد في حالة حدوث أزمة مالية قبل الانتخابات.وأكد أن أداء السوق (مثل S&P 500) والمؤشرات الاقتصادية (مثل أسعار النفط) ستكون مراجع مهمة للحكم على نتائج الانتخابات.
دعم النظام البيئي Bitcoin
تحدث آرثر عن دعمه لبيتكوين وشرح سبب مشاركته في برنامج تمويل المصدر المفتوح “Maelstrom”.وقال إن نجاح بيتكوين يرتبط ارتباطًا مباشرًا بثروته ، لذلك يأمل في تعزيز النظام البيئي لـ Bitcoin من خلال تمويل الأبحاث والمشاريع.وهو يعتقد أن الاستثمار في مستقبل Bitcoin هو مسؤولية كل حامل عن منع المؤسسات المالية الكبيرة مثل Blackstone و Pioneer Group من السيطرة على هيمنة Bitcoin.
كيفية المشاركة في برنامج التمويل
يقدم Arthur معلومات حول كيفية المشاركة في برنامج تمويل Maelstrom.وذكر أنه يمكن للأشخاص المهتمين التقدم بطلب للحصول على تمويل من خلال الموقع الرسمي ، وسيتم تقييم جميع المقترحات من قبل Jonathan Beer وسيتم إخطار المانحين في حوالي سبتمبر.إنه يشجع الجميع على المشاركة بنشاط من أجل تعزيز تطوير Bitcoin الإضافي.
إمكانات Bitcoin L2
عند الحديث عن استدامة Bitcoin ، عبر آرثر عن تفاؤله حول تطوير Bitcoin L2 (حل الطبقة الثانية).وهو يعتقد أن تقنية L2 ستجلب قيمة أكبر إلى Bitcoin ، خاصةً عندما تتناقص مكافآت Miner تدريجياً وأن رسوم المعاملات تحتاج إلى موازنة.
ذكر آرثر أنه يعمل كمستشار لمشروع L2 يسمى Mezzo ويعتقد أن هذه التقنيات ستكون قادرة على تنفيذ العقود الذكية والتمويل اللامركزي (DEFI) على Bitcoin.
الأمن والتوافر
أكد آرثر أنه على الرغم من أن بعض المطورين الأساسيين يتوخون حذرين بشأن حلول L2 ، إلا أنه يعتقد أن الأمن هو أولوية الشبكة.وأشار إلى أنه على الرغم من أن البعض ينتقد المراسيم مثل البريد العشوائي والبريد العشوائي على blockchain ، فإن هذه “الخردة” تدفع فعليًا مقابل المعاملات ، وبالتالي تدعم تشغيل الشبكة.وهو يعتقد أنه ينبغي إنشاء طرق مماثلة للسماح بوجود تطبيقات Defi على السلسلة ودفع ثمن استخدامها.
تجنب أن تصبح ethereum
يحذر آرثر من أن البيتكوين لا ينبغي أن يحاصر في وضع Ethereum.وذكر أن Ethereum جعل شوكة صعبة لإنقاذ المشروع أثناء التعامل مع حادثة Dao Hacker لعام 2016 ، وتضحية بسماتها كعملة.وهو يعتقد أن Ethereum يتم وضعه كحوسبة لا مركزية ، وليس العملة ، وبالتالي فإن التناقض بين المكانين يتحدونه التنمية.
