Riesenwal baut leise Positionen auf, Einzelhandelsinvestoren warten und beobachten immer noch: Ist der Altcoin kurz zu explodieren?

Autor: Ben Fairbank

Ein Freund beschrieb kürzlich den aktuellen Markt für Kryptowährungen als„Broken Record“—— Bitcoin und Ethereum Consolidation Seitwärts, die Zeit für Altcoins, das Widerstandsniveau zu erreichen, fühlt sich endlos an, und viele Währungen haben weit mehr als dreimal vor der üblichen Bestätigung oder dem üblichen Versagen getroffen. Wenn Sie neu für Sie sind, kann diese Stille ohrenbetäubend sein.existierenWarum der Altcoin -Bullenmarkt nicht nach allen Schlagzeilen über ETFs, Institution -Zustrom- und Halbzyklen gekommen ist?

Veteranen, die frühere Zyklen erlebt haben, verstehen, dass diese langweiligen Perioden die Zeit sind, Wohlstand auszulegen, nicht die Zeit, um auszuzahlen.Die lange Wartezeit für Anfänger ist immer noch eine Phase der Angst und Panik für Veteranen, da sie wissen, dass es nicht viel Zeit gibt, um die endgültige Positionszuweisung abzuschließen.In den Jahren 2017 und 2021 haben wir gesehen, wie Mittel in Bitcoin strömten, nach Ethereum fließen und dann in wenigen Wochen Altcoins detonierten.Diesmal war der gesamte Prozess langsamer und die Anzahl der Teilnehmer größer.Zu verstehen, warum der Markt stagniert und warum er eher ein Merkmal als ein Fehler ist, kann bestimmen, ob Sie die Chips erhöhen oder sie dem riesigen Wal auf dem größten Bullenmarkt in Ihrem Leben geben.Ihre aktuelle Aktion bestimmt das Endergebnis.

Vierjahreszyklus-Rhythmus: Warum ist es diesmal spät?

Der Markt für Kryptowährungsbullen folgt einem äußerst zuverlässigen Rotationsmodell.Die Geschichte ist in vier Stufen unterteilt:Bitcoin führt den Anstieg an, Ethereum beginnt zu übertreffen, die Mittel drehen sich zu Large-Cap-Altcoins, und schließlich schiebt die fanatische „Altcoin-Saison“ Small-Cap-Altcoins zum parabolischen Trend.Diese Phasen werden normalerweise innerhalb von 18 Monaten nach Halbierung von Bitcoin abgeschlossen.Ich glaube immer, dass die Geschichte der beste Lehrer ist, und dieses Muster ist Muster, bis es kein Muster mehr ist.

• In den Jahren 2017 und 2021 erreichten Bitcoin und die meisten Münzen mit großem Cap etwa 2-3 Monate früher als heute neue Höhen.Laut Glassnode’s Cycle -Vergleich hätte Bitcoin jetzt seinen Höhepunkt erreichen sollen, aber nicht..

• Ich habe wiederholt erklärt, dass je länger ich diesmal verwendet habe, desto höher ist der Anstieg, aber ich habe Recht?Das einzig sichere Dinge im Leben ist, dass niemand die Antwort kennt.Ich sehe dies jedoch als den Untergang der Titanic, das heute das traditionelle Geldsystem ist.Bitcoin und Altcoins sind Rettungsboote, und mehr Menschen versuchen, das Schiff als je zuvor zu besteigen.Der Unterschied besteht darin, dass Einzelhandelsinvestoren Männer und die Gruppe sind, die am wenigsten sichere Kanäle erhalten.Diese Analogie mag grob sein, aber ich denke, es ist angemessen – die Schönheit der Theorie ist, dass sich nur die Zeit als richtig oder falsch erweisen kann, und die Geschichte sagt uns, dass dies das Gesetz ist.

• Theoretiker der Zyklusverlängerung weisen darauf hinDer Bullenmarkt ist länger als die vorherige Runde, etwa 24, 28 bzw. 33 Monate.Der aktuelle Zyklus kann auf 37 Monate verlängert werden, und die nächste Hauptdichte kann im Dezember 2025 sein..

• Drei Indikatoren, auf die es wert ist, zu achten, sind: Die BTC -Dominanz beträgt weniger als 60%, ETH/BTC -Preisquote erreicht 0,058 und die Federal Reserve senkt die Zinssätze.Wenn der Zinssatz am 17. September (die derzeitige Wahrscheinlichkeit 87%beträgt) enthalten ist, kann er theoretisch um den 10. September beginnen.Unter der Annahme, dass die letzten drei Altcoin -Jahreszeiten 8, 10 bzw. 14 Wochen dauern, werden 14 Wochen bis zum 24. Dezember fortgesetzt (falls es am 10. September beginnt).Ich prognostiziere das Datum, weil es gefährlich ist, die Spitze auszuwählen, und es ist wichtig, den Preis und das Datum der Zielexits zu setzen.Daher habe ich den 24. Dezember für mich selbst festgelegt, unabhängig davon, ob es richtig oder falsch ist.

Diejenigen, die 2017 oder 2021 an Adrenalin gewöhnt sind, werden diese Verzögerung frustrierend finden, aber deshalb ist die nächste Märkte möglicherweise spektakulär.Wir sind das beste Gleichgewicht zwischen Selbstzufriedenheit und OptimismusDas Gummiband ist eng, aber noch nicht kaputt.

Signale des Altcoin -Marktes

Der Gesamtmarktwert aller Altcoins mit Ausnahme von Bitcoin und Ethereum (Total3) befindet sich seit 2021 in einer vierjährigen Komprimierung. Das Diagramm zeigt den steigenden Boden, was bedeutet, dass der kontinuierliche Kaufdruckschock wiederholt sich weigert, den oberen Widerstand durchzubrechen.Jedes Klopfen schwächt die Decke und die Aktion ist oft gewalttätig, wenn der endgültige Durchbruch gebrochen ist..Einige Währungen wurden 8 Mal geklopft, was normalerweise bedeutet, dass „große Menschen stillschweigend in das Rettungsboot ansteigen“.

Die On-Chain-Daten bestätigen auch diese Spannung:

• 70% der Top 50 Altcoins übertreffen derzeit Bitcoin im Monat, was ein starkes Signal für die Kapitalrotation ist und die Zahlen nicht liegen.

• Die Bitcoin -Dominanz ist zum ersten Mal seit Ende 2024 unter die wichtigste Unterstützung gefallen, und dies ist eine der Startwaffen der Altcoin -Saison in der Geschichte.

• Die Analysten überwachten das „andere“ -Andiagramm (Marktwert aller Währungen außerhalb der Top Ten) und stellten fest, dass es nach dem Rückgang von 2024 das scharfe Wiederherstellungsmuster wiederholte.Wenn Bitcoin und S & P 500 zusammen durchbrechen, kann der Altcoin -Sektor auf 570 Milliarden US -Dollar stürzen.

Aber der Durchbruch ist noch nicht angekommen. Warum?Makro -Gegenwind unterdrücken den Appetit des Risikos und die Liquidität ist knapp.Dies ist in der Tat bei Einzelhandelsinvestoren der Fall, aber wir haben gesehen, dass Unternehmen wie Microstrategy Treasury in Bitcoin und teilweise in Ethereum konvertieren.Dies ist eine wirklich große Umkehrung, und ich weiß nicht, wie viele weitere Signale Menschen brauchen.

Warum unterdrücken Makrofaktoren den Markt?

Kryptowährungen sind keine isolierten Vermögenswerte mehr.Binance -Untersuchungen zeigen, dass die Korrelation zwischen Bitcoin und traditionellen Anleihen seit 2020 weiter verstärkt hat.Während des Zinswanderungszyklus von 2022 sind die Bitcoin- und Anleihepreise zurückgegangen, was darauf hinweist, dass Kryptowährungen jetzt wie ein hohes Beta -Risiko -Vermögen und für die Liquiditätsbedingungen empfindlich sind.Deshalb sage ich, dass dies der letzte große Bullenmarkt ist.Stellen Sie sich vor, wenn dieser Bullenmarkt passiert ist, wie ich sagte,Dieser Bullenmarkt wird es jedem unmöglich machen, den Kryptomarkt zu ignorieren, und er wird ein Teil des Mainstreams.

Der Anleihenmarkt erlebte im ersten und zweiten Quartal von 2025 einen Sturm: Die 10-jährige US-Staatsanleihe stieg von 3,8% auf fast 4,6%, der Move-Index (Anleihenmarktvolatilität) stieg auf 139 und die hochrangige Kreditverbreitung verbesserte sich um 202 Basispunkte.Zu den Makrofahrern zählen Tarifunsicherheiten, hartnäckige Inflation und Aufzeichnung der Schuldenerklärung der Regierung.Binance -Analysten warnen davor, dass eine anhaltende Makrounsicherheit die Reichweite Oszillationen bedeutet und das Soft -Landing -Szenario einen Rückprall auslösen kann.Im Wesentlichen warten wir auf das Startsignal.

Diese Gegenwind erzwingen sogar Kryptowährungsgläubige, auf die Agenda der Fed zu achten.Bitcoin ist seit mehreren Monaten im Bereich von 102.000 bis 115.000 US -Dollar gefangen.Solange Sie 100.000 US -Dollar halten, wird die Bullenmarktstruktur abgeschlossen sein.Aus diesem Grund könnte die Fed -Rate -Kürzung ein wichtiger Wendepunkt sein – die Liquiditätsinjektion könnte der Katalysator sein, der die nächste Welle auslösen kann.Ich denke, diese Runde des ETH/BTC -Verhältnisses muss nicht unbedingt 0,058 erreichen, da Währungen wie SOL mehr Marktanteile belegen. Der Markt entwickelt sich weiter und unsere Wahrnehmung muss Schritt halten.

Warum fühlt sich dieser Zyklus anders an?

Begann später und die Bühne war größer

GlassNode -Daten zeigen, dass wir mehrere Monate hinter dem vorherigen Zyklus waren.Senior Trader Peter Brandt ist der Ansicht, dass Bitcoin um 30%ihren Höhepunkt erreicht hat, und Analyst Colin Talks Crypto glaubt, dass sich der Zyklus erstreckt und auf die 37-monatige Zeitleiste hinweist.Die Unterschiede selbst spiegeln die Zugabe neuer Variablen wider: Makro -Richtlinien, ETFs, Unternehmensfonds usw..

Selektive Altcoin -Saison

Miles Deutscher’s KI-gesteuerte „Altcoin-Rallye“ stellte fest, dass Altcoins im frühen Zyklus um Tausende von Prozentpunkten stiegen, die die meisten von ihnen Bitcoin diesmal unterdurchschnittlich waren.Er führte den Rückgang des Einzelhandelsinteresses auf die Verschärfung der Geldpolitik, die institutionelle Präferenz für BTC, die Schwierigkeit von Ethereum bei, die Outperformance von BTC und die Rezession von Einzelhandelsinvestoren zu verschärfen.Sein Modell wartet auf vier Signale, um sich auszurichten:BTC -Dominanzrückgang, ETH/BTC bricht durch, der Altcoin -Index steigt, die Einzelhandelsgefühle verbessert sich.Wenn er ausgerichtet ist, erwartet er einen kürzeren und selektiveren Abpraller, der sich auf den realen Anwendungssektor konzentriert. Trotzdem dominieren Meme -Münzen immer noch und die Anwendungen sind ein Verzögerungsindikator.

Komprimierung des gesamten Marktes

Total3 -DiagrammanzeigeAltcoin -Konsolidierung für vier Jahre, Altcoin -Dominanz erreichte am 14. August ein zyklisches Höchst.Die technische Analyse zeigt, dass die Korrektur um 1,35 bis 1,43 US-Dollar enden kann, und Münzen mit kleinen Kaps können vor dem Ausbruch im vierten Quartal unter Druck stehen.

Entwicklung des Anlegerverhaltens

Die Altcoin -Saison in der Vergangenheit begann mit dem Einzelhandel FOMO DOGECOIN Imitation, wird aber wahrscheinlich von rationalen Katalysatoren angetrieben:Real-World Asset Tokenization, institutionelle ETH-Abwicklung, regulatorische ETF.Im Gegensatz zum Karneval von 2021 bedeutet die Versorgung der neuen Währung und der regulatorischen Prüfung, dass der Rückprall eher sektoral als universell sein kann.

Meine persönliche Meinung ist:Der Kryptomarkt ist wie ein Gericht. Am Anfang gibt es nur drei einfache Zutaten. Jeder Bullenmarkt werden neue Zutaten hinzugefügt, und der Geschmack wird kompliziert und bringt unerwartete Veränderungen mit sich..Als früher Spieler freue ich mich auf Menschen, die wirklich Produkte und Unternehmen aufbauen, um eine Kombination mit Wert zu erzielen.In diesem Moment kann die „Magie“ des Kryptomarktes verschwinden.Sobald Sie dieses Feld betreten, ist es schwer zu gehen, aber ich werde es satt von dem aktuellen Zustand und wie ich ihn messe.Ich freue mich darauf, weiterhin mit Technologie zu bauen und nicht mit Reaktionen auf Token -Preise und kleine Investoren, die sich selten an die Unternehmensziele entsprechen.

Warum fühlt es sich so langsam an?

Weil dies die Ansammlung von Impuls vor der Feder ist.Die Altcoin -Saison beginnt selten während der Bitcoin -Preis -Entdeckungszeit, normalerweise nach dem Anstieg von Bitcoin um mehr als 200%werden die Mittel zu drehen.Renditefund wies darauf hinDie Altcoin-Saison beginnt normalerweise, wenn Altcoins wie Ethereum und Solana mit großer Cap-Outperanz und Bitcoin-Dominanz unter 54%fallen..

Diese Rotation geschieht leise:70% der Top -Altcoins haben BTC, neue Ethereum -ETFs und das Einlagen des Einkommens übertroffen, und die Bitcoin -Dominanz sinkt ab. Der Makrodruck hat jedoch die Preise in einem Verengungsbereich eingeschlossen.Es fühlt sich langsam an, weil die Sicherung immer noch brennt.Wenn die Liquidität schließlich zurückgibt – ob durch die Fed -Rate -Kürzung, der S & P 500 -Durchbruch oder die Krypto -ETF -Verordnung klar – können die komprimierte Energie der Gesamt 3 und andere Indizes in Wochen und nicht in Monaten freigesetzt werden.

Wir haben das alle gesehen. Ich wartete auf viele Neuigkeiten und sagte: „Ich wollte es kaufen, aber es stieg plötzlich. Ist es jetzt zu spät? Was soll ich kaufen?“Der Beginn eines Bullenmarktes ergriff immer die Menschen, und die Ruhe wird jetzt viele Menschen überraschen.

Schlüsselpunkte der Beobachtung beim Brennen

• Bitcoin -Unterstützung und Dominanz: Solange BTC 100.000 US -Dollar hält und seine Dominanz weiter sinkt, wird das Rotationsskript weiterhin da sein.Der 60% ige Aktienausbruch ist oft der Ausgangspunkt der Altcoin -Saison.

• Ethereum/BTC -Verhältnis: Der ETH/BTC -Durchbruch markiert die zweite Rotationsstufe. Ethereum verstärkt sich nun aufgrund von ETF -Zuflüssen und institutioneller Annahme.Früher war es 0,058, aber jetzt ist es nur 0,039 (ich denke nicht, dass diese Runde so wichtig ist).

• Makrokatalysatoren: Die September -Sitzung der Federal Reserve, die Anleihenmarktschwankungen und die Zölle bestimmen den Zeitpunkt der Liquiditätsrendite.Unsicherheit bedeutet Schwingung und klare Signale lösen Risikopräferenzen.

• Altcoin -Indikator: Achten Sie auf die Mid-Market-Münzdynamikzeichen von Altcoin-Uptrend-Score-Signalen (Bitcoin Share, ETH/BTC, Altcoin Index, Einzelhandelsgefühle) und andere Diagramme.

Zusammenfassen

Die Ruhe ist jetzt kein schwacher Markt, sondern ein komprimiertes Signal. Vier Jahre Altcoin -Konsolidierung, Verzögerung der Zyklusspeaks und Makro -Gegenwind haben enorme potenzielle Energie gefördert.Das Rotationsskript von Bitcoin, Ethereum und Altcoins entfaltet sich langsam.Der Unterschied ist diesmal das Ausmaß der Teilnahme:Regulatorische ETFs, Corporate Treasury, reale Vermögenswerte, zehn Millionen mehr Benutzer.Wenn das Gummiband bricht, kann es die endgültige explosive Rotation sein, die ich vorschlage, und die Menschen, die geduldig sind, zu belohnen, die Langeweile zu überstehen.

Geben Sie keine Chips kostenlos aus, weil sie ungeduldig sind. Der Markt ist ruhig, weil sich die Band aufwärmt.Wenn die Musik beginnt, sollten Sie bereits einen Sitzplatz haben, aber vergessen Sie nicht, den Sitz zu verlassen, bevor die Musik aufhört.Gier ist tödlich und Angst lässt Sie nie die Chance haben, einzusteigen.Es ist nicht viel Zeit übrig.