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著者: 黄世良
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">私は何人かの親戚や友人に chatgpt を使用するよう説得してきましたが、彼らは常に有料版を購入する必要はないと感じており、購入することに消極的かもしれません。私は常々、AI を利用してこの購読料を取り戻すことができると言ってきました。私はそのうちの1つを指導し、成功事例を育てようと努めてきましたが、一度も成功したことがありません。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">何年も前、クオンツ・アービトラージを行っていた友人が私にその戦略を売りつけてくれました。彼が話したPPTの核心は偏微分方程式でしたが、私にはまったく理解できませんでした。しかし、これは数学から金を生み出していると彼は言いました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">2017 年、ETH の秘密鍵管理方法の主流はニーモニックではなく、キーストア (json) ファイルでした。当時のイーサリアムのウォレット機能は異なっていたため、同じキーストア ファイルのセットを myetherwallet ウォレットとメタマスク ウォレットにインポートして、異なるコントラクトを呼び出すことがよくありました。さまざまなコントラクトでアービトラージを実現するには、同じ秘密キーのセットをさまざまなウォレットにインポートして使用する必要があることがよくありました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">仕方がなかった、当時のインフラが悪すぎた。今振り返ると、当時はフィッシング Web サイトやクリップボード型トロイの木馬に遭遇したことはなく、先祖の墓から立ち上る煙にすぎませんでした。たとえ今銃を突きつけられたとしても、私は二度とこのようなリスクの高い手術をする勇気はありません。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">2 年前、オルディやその他の碑文が人気を集めましたが、私は裁定取引に参加する方法をまったく知りませんでした。ある時、たまたま、碑文タイプの資産に対して dex の売買注文を行うのは非常に奇妙であるため、という投稿を目にしました。PSBT取引を利用する場合、注文後に忘れてしまう方もいるかもしれません。その後、碑文墓地のゴミ探しに長い時間を費やしましたが、忙しくて結局数ビットのBTCを稼ぐことはできませんでした。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">私が経験した上記の 3 つのストーリーは、通貨裁定取引に参加するための 3 つの基準を示しています。<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">数学は難しく、ツールも難しく、専門家は教えてくれません (数学モデル、ツールのしきい値、経験の壁)。
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<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">裁定取引<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">これは、仮想通貨の分野では通貨投機と投資に次いで 2 番目に人気のあるトピックです。ほとんどの一般人がこの業界に参入するための優れた入り口でもあると感じていますし、それは今でも続いています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">確かに、かつては裁定取引の敷居が高かったのです。しかし、AI が利用できるようになった今、裁定取引の機会を見つけるために AI を徹底的に使用してみたところ、次のことが非常に明確になりました。<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">かつて一般人を阻んでいた高い壁は、AIによって急速に平らにされつつあります。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">「AIはアービトラージをどのように再構築できるか」についての私の考えは以下の3つです。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">閾値 1: 数学モデルの「幻滅」
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アービトラージに対する最大の障害は間違いなく<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">数理モデルの確立<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">通貨サークルの野蛮な時代、裁定取引モデルは単純かつ粗雑なものでした。たとえば、初期の取引所では、取引所 A の価格は安く、取引所 B の価格は高く、手動で売買することで利益を得ることができる「足し算と引き算」の方法が使用されていました。その後、先物裁定取引（無期限契約と現物価格差）、調達レートやレバレッジといった概念が導入されたものの、依然として「足し算、引き算、掛け算、割り算」のレベルに留まっていた。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">しかし、業界が進化するにつれて、複雑なデリバティブが登場しました。オプション合成、マルチアングルアービトラージ、オンチェーン、CEXにより、モデルはますます曖昧になってきています。数学的知識のない人にとって、「Call と Put を使用してスポットを合成する方法」を理解するだけでも、99% の人にとっては困難であると推定されます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">今、AI は最も強力な数学翻訳者となり、<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI が最も得意とするのは、これらのロジックや数式を処理することです。今では、どんな数学の問題に遭遇しても、AI に直接質問します。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">以前、私はuniswapの資本プールの構成要素を計算し検証するためにExcelテーブルを使用しました。ここで、chatgpt に直接問い合わせてパラメータを伝えると、すぐに明確に計算してくれます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">私の最近の研究から別の例を見てみましょう。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">PolyMarketは少し前に「トランプ大統領がエプスタインのリストをいつ公開するか」の予測などで非常に人気がありました。私は確率的イベントのアービトラージ モデルに詳しくなかったので、スクリーンショットを直接撮って AI に送信し、「ここのアービトラージ スペースは何ですか?」と尋ねました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI は私に即座に答えを与え、「長期的な確率」と「短期的な確率」の関係、つまり「はい + いいえ = 1」を説明し、特定の緊急事態下でどのように行動するかについての数学的論理をすべてリストアップしました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI の回答をコピーするつもりはありません。ご自身で質問してください。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI を使えば、1 年生のときに高度な数学の授業で居眠りをしたことを後悔する必要はもうありません。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">閾値2：ツールと環境構築の「次元削減」
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">2 番目のしきい値は、<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">テクノロジーツールの使用<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">2017年のICOや2020年のDeFiサマーを経験した人なら、「運営」そのものの障壁がいかに高いか分かるだろう。当時のイーサリアムツールは使いやすいUIを持っていませんでした。コントラクトを呼び出すには、アドレスとパラメータを手動で入力する必要がありました。エアドロップの場合、相関防止指紋ブラウザ、IP プロキシなどを構成する必要がありました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">しかし、こうした学習曲線が非常に急であるからこそ、初期の利益が非常に大きくなるのです。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI の登場により、製品の使用上の問題はすべて解消されました。理解できない場合は、chatgpt に質問してください。完璧な答えが得られます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">羊毛製造戦略において、環境構築は依然として多くの人にとって難しい点ですが、戦略的意図 (たとえば、ポリマーケットで潜在的なエアドロップをプレイしたいなど) を chatgpt に送信する限り、すべてのツールの使用方法を含む完全な実行計画が生成されます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">さて、この知識は実際にはゼロの敷居に達しています。必要なのは、意図を持つことだけです。残りは、それを段階的に実行し、わからないことがあれば AI に質問することです。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI に質問できるようになりました。通貨取引所には、新しい人を招待したり、マイニングを取引したりするのと同様の戦略もあります (Binance のアルファ)。各取引所には同様の招待登録報酬戦略があります。この人々を消費する戦略は独占することが困難です。 AIに実装方法を尋ねることができます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI は、監視チェーン価格の作成、ビジュアル データ ダッシュボードの設計など、非常に単純な補助的なプログラミングも支援できます。以前はプログラマーが支援する必要があったかもしれませんが、現在では AI がそれを行っています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">ただし、AI がコードを書いてくれることを期待しないでください。現在、さまざまなロボットと競合する定量的なプログラムを作成することは不可能です。 AI によって、ゼロからすぐにスーパーチェーンの定量的専門家や科学者になることはできない可能性が高くなりますが、「やり方がわからない」という最初の障害を誰でも克服できるようにするには十分です。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">現在、AI により技術的な障壁はほとんどなくなりました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">閾値 3: 経験の継承の「解読」
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アービトラージは経験に大きく依存します。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">たとえば、10月11日にバイナンスでwbETHとETHの価格が劇的に下落したとき、経験豊富なベテランは躊躇せずにETHをWBETHに交換するでしょう。この種の洞察力を得るには、かつては「指導の達人見習い」が必要だったり、数年間独力でお金を失ったりすることがよくありました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">今、AIは最高の「マスター」です。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">暗号通貨業界には共有するのが好きな大物がたくさんいますが、彼らの共有から実行可能な戦略を抽出するには依然として多大な労力が必要です。AI を使えば、偉い人の言葉から金を引き出すのがずっと簡単になるでしょう。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">で収益性の高い共有投稿を見るたびに、
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">私たちが必要なのは、勤勉な「ポーター」となり、毎日記事を読み、X を読み、グループの共有を監視し、ビジネス秘密であるべきこれらの手がかりを AI にフィードするだけで、ほとんどの成熟したアービトラージ ロジックをすぐに理解できるようになります。このような学習効率は、従来の「師匠・弟子制度」では比類のないものです。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">最後の砦: チャンスの発見
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI を神話化しないでください。 AI が自動的にお金を稼ぐことができれば、あなたやあなたのサブスクリプションは必要ありません。なぜサムアルトマンはまだあなたの 20 ドルを要求するのですか?そうでなければ、少数の巨大資本がすでに何百ものインテリジェントエージェントを構築し、市場の利益を吸い取っていたでしょう。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">現在、AI は実行コストを大幅に削減するだけで、「質問する」能力や「鋭敏な知覚」能力を置き換えることはできません。AI には、あなたが指示を与え、どこを分析するかを指示する必要があります。市場センチメントの認識と緊急事態に対する敏感さは、依然として人間の生活空間です。チャンスを発見し始めるときは、やはり自分の勤勉さに頼る必要があります。それが現段階での人材の価値でもあるのかもしれません。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">「規格外商品」の裁定取引に重点を置くべきだ。高度に標準化され、オープンで透明なデータを持つトラック (主流通貨の送金など) では、定量的ロボットは長い間利益を得ることができず、chatgpt が何らかの役割を果たす必要はありません。利益が残される可能性のある場所は、主流の戦略や大手ファンドが見下している場所です。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AIは龍を倒すナイフですが、週報を書くだけでは鉄くずになってしまいます。AI の文脈における裁定競争は、もはや誰が数学に優れているか、誰がよりスムーズなコードを書けるかということではありません。それは競争に関するものです。<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI に新しいガジェットを市場に供給するために、誰がより熱心に働いているでしょうか?<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">。クオンツ機関より賢くなる必要はありません。AI の使い方を知らない個人投資家よりも 1 歩早くなればいいだけです。たとえ半歩速くても、利益はあなたのものになります。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">小さな目標を設定してみてください。<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">使う<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">裁定取引<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">AI サブスクリプション料金を取り戻しましょう。<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">ChatGPT Pro と Gemini Ultra の料金は月額 450 ドルです。さらに 50 ドルの給料を自分に与えるよう努力し、毎月市場からこの 500 ドルを着実に取り戻す方法を見つけてください。
