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<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">2025年10月1日、米国上院財政委員会はマイク・クラポ委員長が議長を務める「デジタル資産課税の検討」と題する公聴会を開催した。参加者のリストには、政策研究、法律実務、取引プラットフォーム、業界団体の 4 つのレベルの代表者が含まれています。米国のデジタル資産税政策の発展の歴史と暗号化税制の現状から判断すると、この会合は業界の既存の要求を集中的に表現しているだけでなく、今後の監督の発展傾向も反映している。デジタル資産の報告義務、コスト基準の決定、税務上の取り扱いなどの主要な問題に関する議論の結果は、その後の規制規則の策定や議会立法において重要な参考となる役割も果たします。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">1. 広範な議題: 公聴会におけるすべての当事者の視点のリスト
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">1. 少額免税
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">トピックの内容: 現在の税法では、納税者はすべてのデジタル資産取引収入を取引ごとに追跡し、申告する必要があります。外貨取引に関する内国歳入法第 988 条に従って、少額取引 (例: 200 ドル未満) に対して非課税基準を設定する必要がありますか?
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">要点:
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Jason Somensatto (Coin Center): 暗号通貨の支払いは税金レベルで資産売却として扱われるため、ユーザーは商品を購入したり手数料を支払うたびに原価基準とキャピタルゲインを計算する必要があり、これはほとんど実行不可能であると指摘しました。同氏は、最小限の免税制度の導入により、暗号資産を小売決済で実現できると考えています。外貨取引には成熟した枠組みがあり、適用拡大によって税制が弱体化するわけではない、というのが主張だ。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Lawrence Zlatkin (Coinbase): コンプライアンス施行の観点から見ると、Coinbase は毎年数十億件のマイクロトランザクションを処理しています。収益が取引ごとに計算される場合、プラットフォームもユーザーも情報開示要件を満たすことができなくなります。彼は、しきい値の設定はシステム内の摩擦を軽減するために必要なステップであると考えています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Andrea S. Kramer (ASKramer Law): 法的一貫性の観点から反対し、IRC §61 が「すべての源泉からの所得」を課税範囲に含めるべきであると明確に規定しており、免除には明確な法的根拠が必要であることを指摘しました。彼女は、税務当局が分割取引と実際の支払いを区別することが難しいため、少額の免除が租税回避手段になる可能性があると懸念しています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">エリザベス・ウォーレン上院議員 (上院議員): 財政への影響の問題を補足すると、大規模な免除は数十億ドルの収益損失を引き起こす可能性があり、これは暗号業界に対する暗黙の補助金に等しいと考えています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">マイク・クラポ (議長): 問題の核心は概念ではなく強制力にあると考えており、コンプライアンスの負担を軽減し、回避を防止できる技術的解決策が研究されるべきであると考えています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">2. マイニングとステーキングの報酬に対する課税時点
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">問題の内容: 現在の IRS ガイダンス (2014-21 年通知) では、仮想通貨マイニングからの収入は「稼いだとき」の収入に含まれると記載されています。質権制度の普及に伴い、納税を処分時期に合わせて行うべきかどうかが焦点となっている。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">要点:
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Lawrence Zlatkin (Coinbase): ほとんどのプレッジ報酬トークンには取得時に流通市場や流動性がなく、即時課税は「幻の所得」を生み出し、実現原則に基づく税法の精神に違反すると指摘し、遅延課税を支持します。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Jason Somensatto (コインセンター): ステーキング報酬の価値は大きく変動し、IRSには評価額を決定する能力が欠けており、取得時に課税することは公平でも実行可能でもないと付け加えました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Andrea S. Kramer (ASKramer Law): IRC § 451 および関連先例を引用し、納税者が完全な支配と管理を獲得している限り、それは課税対象となる事象を構成すると強調しました。彼女は、課税を遅らせると新たなタイミング裁定取引が生まれると考えている。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Annette Nellen (AICPA): 財務省がトークンの流動性とロックアップ期間に基づいて課税時期を決定し、開示指示を要求するための「セーフハーバー」を確立できるという技術的妥協案を提案しました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">ビル・キャシディ上院議員、ハッサン上院議員（上院議員）：IRSは流動性を客観的に判断できるかとの質問に対し、業界は価格ソースとロックアップデータを提供できるとの答えが返ってきた。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">3. 情報の提出とブローカーの定義
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">トピック内容: インフラ投資及び雇用法(IIJA、2021年)は、「ブローカー」にデジタル資産取引情報をIRSに報告することを義務付けているが、財務省が提案した規則にはDeFiプロトコル、非保管ウォレット、コード開発者が含まれており、物議を醸している。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">要点:
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Lawrence Zlatkin (Coinbase): Coinbase はサードパーティの報告をサポートしていますが、その定義が広すぎる場合、IRS は大量のノイズ データを受け取り、本当のリスクを特定できなくなると指摘しました。彼は、最初はホスティング プラットフォームを主要な実装とし、その後徐々に拡張することを提案しました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Jason Somensatto (Coin Center): 合憲性とプライバシーの観点から、分散型プロトコル報告の要求は銀行秘密法 (BSA) の許可を超え、憲法修正第 4 条の保護に違反すると考えています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アンドレア・S・クレイマー氏（ASKramer法）：規制の目標は資本の流れを制御できる仲介者に焦点を当てるべきであり、そうでないと執行コストが高くなりすぎると強調。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">マギー・ハッサン上院議員（上院議員）：広範な報告がなければ、IRSは追跡可能性システムを確立できず、課税ベース損失のリスクがより大きくなると思います。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">ロン・ワイデン（有力委員）：この要約は、議会が透明性と執行可能性の間の新たな境界線を見つける必要があることを指摘している。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">4. ウォッシュセールルールと租税回避リスク
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">トピックの内容: 現在のウォッシュセール規則は有価証券に適用され、デジタル資産は対象外です。投資家は迅速に売却して買い戻すことで損失を控除できます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">要点:
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">チャック・グラスリー上院議員（上院議員）：悪用を防ぐためにデジタル資産にもルールを拡張すべきだと提案。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アンドレア・S・クレイマー氏（ASKramer法）：仮想通貨市場のボラティリティの高さにより税金徴収が行われる可能性が高くなっていると指摘し、ルールの拡大は公平性を維持するために必要なステップだ。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Annette Nellen (AICPA): デジタル資産の取引記録は透明で技術的に追跡可能であり、このルールも適用に適していると考えています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Lawrence Zlatkin (Coinbase): 市場への影響を評価する必要があり、買戻し期間の強制的な遅延は流動性を弱める可能性があることを思い出させます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Jason Somensatto (コインセンター): ルールが拡張される場合、IRSは実装時の混乱を避けるために計算と報告のガイダンスを同時に発行する必要があると補足しました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">5. 時価価格と評価
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">トピック: 透明性を高め、延期を減らすために、活発に取引されるデジタル資産を IRC §475 や §1256 などの時価評価システムに含めるべきかどうか。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">要点:
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アネット・ネレン (AICPA): 拡大を支持しており、時価評価によって評価ラグが解消され、納税照合が改善されると信じています。流動性が高く公開価格源のある資産を制限することを推奨しています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アンドレア・S・クレイマー氏（ASKramer Law）：まずは機関投資家レベルで導入し、導入効果を観察した上で推進できると思います。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">ロン・ワイデン (ランキングメンバー): IRS が信頼できる価格情報源データベースを確立できるかどうかを懸念し、ネレン氏は、AICPA が業界の共同策定を支援できると約束しました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">6. ステーブルコインと支払いのコンプライアンス
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">トピック: ステーブルコインは支払いや決済に頻繁に使用されます。少額の支払いはキャピタルゲイン税を免除されるべきですか?
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">要点:
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Lawrence Zlatkin (Coinbase): 彼は、ステーブルコインの価格変動は小さく、それらを資産課税として扱うのは不合理であると考えています。この免除は、準拠した支払いの促進に役立ちます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Jason Somensatto (Coin Center): 上限と取引記録の要件によって回避が防止できると追加しました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">エリザベス・ウォーレン上院議員: 免除が大規模な資金の分割や報告義務の弱体化に利用される可能性があると懸念を表明。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">マイク・クラポ (議長): 実行とコンプライアンスのバランスをとるために、低リスクの取引例外を検討できると提案しました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">7. 慈善寄付と評価
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">トピックの内容: 現在の規則によれば、デジタル資産を寄付する納税者は「適格評価書」を提出する必要があります。有価証券の寄付をこの要件から免除するかどうか。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">要点:
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アネット・ネレン (AICPA): 活発に取引されている資産にはすでに公開価格があり、評価を繰り返すのは無意味であり、コスト削減のために評価を免除すべきであると指摘。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Andrea S. Kramer (ASKramer Law): この勧告には同意しますが、評価操作を防ぐために非流動性資産を評価する必要があると強調します。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">デビー・スタベナウ上院議員（上院議員）：透明性とコンプライアンスの効率性のバランスを取るための標準化された評価メカニズムを研究する議会への支持を表明。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">8. セーフハーバーシステムの設計
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">議題の内容: 上院議員と証人は、特定の取引や行動に対して予測可能かつ運用可能なコンプライアンス境界線を提供することを目的とした「セーフハーバー」メカニズムの必要性について繰り返し議論してきました。参加者は、デジタル資産分野には高度な技術的複雑性と評価の不確実性があり、従来の基準を既存のルールに直接適用することが困難であり、セーフハーバーはシステム実装の過渡的な形式として使用できると考えていた。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">要点:
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アネット・ネレン (AICPA): セーフハーバーの「運用可能機能」は何度も強調されてきました。彼女は、ステーキングとマイニングの報酬の分野では、安全な港湾を通じて課税時点を明確にする必要があると信じています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">(1) トークンの流動性が不十分な場合、またはロックアップ期間がある場合、収益認識が遅れる可能性があります。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">(2) トークンをすぐに取引できる場合、収益は得られたとおりに維持されます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">同氏はまた、納税者が譲渡が課税対象かどうかを判断できるように、借方と源泉のルールの分野で安全な港を設けることを提案した。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Lawrence Zlatkin (Coinbase): デジタル資産貸付のためのセーフハーバーの確立を提唱し、IRC §1058 証券貸付システムに従って「非販売譲渡」状況に対する免税を明確にしています。同氏は、IRSには現在、仮想通貨融資の明確な定義がなく、一部の融資は誤って処分とみなされていると指摘した。セーフハーバーは、税の透明性を犠牲にすることなく市場の流動性を維持するのに役立ちます。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Jason Somensatto (コインセンター): 報告とコンプライアンスの分野における「限定的セーフハーバー」の導入を支持し、非保管ウォレットや契約当事者がブローカーとして誤認されるのを避けるために、新しい報告システム(1099-DA)を導入する際に技術的な移行期間を設けるよう財務省に推奨しています。同氏は、セーフハーバーは恒久的な免除ではなく「遵守インセンティブ」であるべきだと強調した。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アンドレア・S・クレイマー氏（ASKramer法）：セーフハーバーは運用レベルでは実現可能であることを認めたが、「設計範囲は厳しく制限する必要がある」と念を押し、そうしないと事実上の業界の適用除外となる。同氏は、策定時に終了条件、報告義務、情報開示要件を明確にする必要があると提案した。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">マイク・クラポ（議長）：セーフハーバーメカニズムは課税とコンプライアンスのバランスを達成するための「制度的緩衝材」である可能性があり、特に新興資産やハイブリッド取引構造の適用シナリオについて立法プロセスでさらに議論されるべきであると結論付けられている。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">9. 国際競争と国境を越えたルール
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">トピックの内容: 不確実な税制の枠組みにより、デジタル資産の世界的な競争における米国の立場は弱まるでしょうか?国境を越えた質権やローンの源泉と課税権をどのように定義するか?
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">要点:
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">シンシア・ルミス上院議員（上院議員）：規制の曖昧さが企業のEUやアジアへの移転を促していると指摘し、財務省とIRSに対し制度の明確化を加速するよう求めた。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">Lawrence Zlatkin (Coinbase): コンプライアンスを補完する企業が最も必要としているのはルールの確実性であり、そうでなければビジネスの移転を余儀なくされるでしょう。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">ジェイソン・ソーメンサット氏（コインセンター）：安定した税制が長期投資を呼び込むための前提条件であると考えています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">アネット・ネレン (AICPA): 国境を越えた誓約や融資に関する不明確な源泉規定は二重課税につながる可能性があり、OECD ガイドラインと整合すべきであると提案。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">ロン・ワイデン (ランキングメンバー): 要約すると、財務委員会の使命は、競争力と課税ベースの完全性の両方を維持することです。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">2. 背景レビュー: 米国の仮想通貨税制の進化
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">近年、デジタル資産取引の規模が拡大し続けるにつれ、米国税務当局の注目と監視も同時に高まっています。2024年に内国歳入庁（TIGTA）が発表した報告書によると、デジタル資産取引に関わる所得税調査におけるIRSの税額は、2022年度の約50万8,000ドルから2023年5月時点で1,220万ドル以上に増加している。この傾向は、納税者の経済活動におけるデジタル資産の比重の増大を示しているだけでなく、新たな対応に現在の税制が直面しているプレッシャーも浮き彫りにしている。資産の種類。デジタル資産市場の拡大を反映して、米国の税制政策は一夜にして導入されるものではなく、実践とともに進化し続けています。2014年に初めて仮想通貨を財産として定義して以来、IRSはハードフォーク、エアドロップ、情報開示、ブローカーの報告義務などの問題に関する規制を次々に発行し、新興資産に対処するための制度的枠組みを徐々に構築してきました。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">これまで、米国の仮想通貨税制は既存の規制に基づいて比較的完全なシステムを形成してきました。質的レベルでは、仮想通貨は財産とみなされ（告示 2014-21）、販売、交換、または日常消費に対して原価と公正価値が計算され、キャピタルゲインまたはキャピタルロスが認識されなければなりません。収入レベルでは、マイニング、ステーキング報酬、エアドロップなどは通常の収入とみなされ、取得された時点で現在の収入に含まれます。商業活動として使用した場合、自営業税も課税される可能性があります。情報報告レベルでは、IIJAは2021年にブローカー報告システムにデジタル資産を含める予定です。2024年に財務省とIRSはForm 1099-DAを開始し、2025年からは総取引量の報告を義務付け、2026年には原価ベースと損益報告にまで拡張される予定です。なお、大量のデジタル資産の受領に関するForm 8300（§6050I）の申告には注意が必要です。 現在休止中です。優遇措置と例外の観点からは、長期保有はキャピタルゲイン税率が低くなり、適格な慈善寄付金が控除されます。ただし、外貨取引と同様の少額免税政策 (de minimis) はなく、ウォッシュセール規則はデジタル資産にはまだ適用されていません。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">全体として、米国のデジタル資産税制は、初期段階の空白から、財産理論が基調を定め、徐々にルールを補完し、情報開示を強化し、仲介システムを導入するという進化のプロセスを経てきました。IRS は 10 年以上にわたり、仮想通貨市場で次々と発生するフォーク、エアドロップ、マイニング、支払いなどの新しい状況に継続的に対応してきました。議会は、インフラ投資・雇用法を通じてブローカー情報報告の法的基盤を確立しました… この一連の変更により、デジタル資産は限界グレー取引から徐々に主流の税務枠組みへと移行してきましたが、コンプライアンス負担の増加や制度上の境界の不明確さなどの現実的な困難ももたらしました。一方で、財務省とIRSは1099-DA情報報告規則の導入を推進しており、その過程で激しい論争を引き起こしている。一部の非保管主体を「ブローカー」の義務に含めるべきかどうかという問題はまだ解決されていない。その一方で、議会内では「少額免税」の免除や「ウォッシュセール・ルール」のデジタル資産への拡大などの提案や意見募集もあり、議員らが課税ベースの拡大と負担軽減のバランスを模索していることがうかがえる。この公聴会は、過去10年間にわたる制度の進化への対応であると同時に、仮想通貨課税の将来の方向性への前触れであると言える。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">3. 潜在的な影響: 米国の暗号化市場は税制の改善を歓迎しますか?
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">この公聴会は、深い技術的な議論だけでなく、米国の税制におけるデジタル資産の位置付けに関する戦略的な議論でもありました。少額支払いの免除、ステーキングとマイニングの課税時点、情報報告の境界、ウォッシュセールルール、時価価格の適用範囲など、これらの特定の問題の背後には、実際には 3 つのより深い矛盾が反映されています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">イノベーションと公平性: 業界は、支払い、融資、誓約などの新しいモデルの導入を促進するために、コンプライアンスコストと税務の不確実性を軽減したいと考えています。政策立案者らは、過剰な利益譲歩が税制と財政の公平性の一貫性を損なうことを懸念している。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">透明性とプライバシー：IRSは実際の取引ネットワークを把握するために第三者による報告を義務付けていますが、業界や一部の議員は、DeFiや非保管事業体に拡大するこの試みは技術的に実現可能ではなく、ユーザーのプライバシーを侵害する可能性があることを懸念しています。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">米国対世界：米国のルールがあいまいなままであれば、資本とイノベーションは欧州とアジアに移るだろう。議員らは、米国は課税基盤と財政の安定を犠牲にして「競争力」を追求することはできないと思い出させた。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">政策の観点から見ると、短期的には、少額支払いの免除、質権課税の時点、融資のセーフハーバーなど、非常に物議を醸している点について議会がさらなる協議を行う可能性がある。中期的には、ウォッシュセールルールと時価価格設定がデジタル資産にも適用されるかどうかが、税金の抜け穴をふさぐ鍵となるだろう。長期的には、ブローカーの定義と情報報告の枠組みを再構築することで、IRSが法的強制力のあるデジタル資産コンプライアンスシステムを取得するか、不十分なデータと限られた法的強制の間でさまよい続けるかが決まります。
<スパンリーフ=""><スパンテキスト="">米国のデジタル資産税制がつぎはぎの修復と制度の再構築の交差点にあることは予見可能です。この公聴会は立法の突破口をもたらさないかもしれないが、核心的な矛盾を明らかにすることになるだろう。今後数年間で、米国が課税基盤の拡大とイノベーションの支援の間で持続可能なバランスをどのように見つけるかは、国内の税務ガバナンスの方向性に影響を与えるだけでなく、世界の仮想通貨市場のコンプライアンスの方向性を形作ることにもなるだろう。
