Bitcoin se réveille – mais et ensuite ?

Auteur : On-Chain Mind, Compilé par : Shaw Bitcoin Vision

Le marché du Bitcoin prend vie. Après des mois de consolidation et de calme relatif, les marchés montrent des signes subtils mais clairs indiquant qu’une hausse tant attendue de fin d’année pourrait enfin être à portée de main.

La volatilité du marché s’est accrue, les détenteurs à court terme se mobilisent pour défendre leurs positions et la découverte des prix a commencé à s’étendre en territoire inexploré.Mais contrairement aux cassures verticales précédentes, la situation actuelle ressemble davantage à une accumulation technique méthodique – considérez-la comme une montée en puissance avant un mouvement potentiellement décisif.

Dans cet article, nous détaillerons les indicateurs clés, les informations statistiques et les aspects structurels pour nous donner une idée des orientations futures possibles.

Aperçu des points clés :

• étape de découverte des prix: Bitcoin est au début de la phase de découverte des prix, mais n’a pas encore connu la frénésie verticale d’une cassure à grande échelle et construit un fond de consolidation en vue d’une potentielle hausse accélérée.

• réveil de la volatilité: Au cours du récent rallye, un modèle fractal a montré une volatilité culminant à proximité de 20, suggérant qu’une énergie renouvelée pourrait dépasser 30, conduisant à une forte dynamique haussière.

• Soutien structurel de 117 000 $: Le point de contrôle forme un « niveau de support de volume » résilient avec un bon potentiel de consolidation avant la prochaine série de gains forts.

• confiance des détenteurs à court terme: Les détenteurs sont plus déterminés à défendre leur base de coûts que lors des rallyes précédents, positionnant la fourchette de 140 000 $ à 150 000 $ comme prochain seuil de rentabilité majeur.

découverte des prix

« Découverte des prix »Fait référence au processus par lequel Bitcoin franchit des sommets sans précédent et reprend de la valeur.D’un point de vue technique, la découverte des prix se produit lorsque le marché entre dans une zone sans résistance historique – essentiellement, un état de fait complètement nouveau, motivé uniquement par la demande.

Pour suivre cela, j’ai utiliséUn indicateur de découverte de prix qui mesure le prix du Bitcoin en pourcentage de son précédent record historique (ATH).Chaque fois que Bitcoin atteint un nouveau sommet historique (ATH), l’indicateur se réinitialise et commence à mesurer les mouvements incrémentiels à partir de ce niveau.

Bitcoin a commencé à atteindre de nouveaux sommets, mais nous n’avons pas encore assisté au « rassemblement » observé au début de 2021 et à la fin de 2024, qui annonce généralement une évasion à part entière.

Bitcoin est récemment rentré dans la phase de découverte des prix, dépassant son précédent record absolu.Mais contrairement à la poussée frénétique de novembre 2024 ou au pic du marché haussier de 2021, cette fois, on a l’impression que c’est sur le point de disparaître…comme une source sur le point de se libérer.

Cet indicateur quantifie cela : il se réinitialise à chaque fois qu’un nouveau sommet est atteint et mesure le pourcentage d’extension au-dessus de celui-ci.Cela signifie qu’il n’a aucune référence historique : la découverte des prix se produit sans structures préalables, ce qui en fait un pur reflet du sentiment du marché.Il est visualisé sous la forme d’un dégradé de couleurs qui met en évidence l’ampleur de la découverte des prix et représente l’exploration de territoires inconnus.

Cette première étape est cruciale.Cela suggère que le marché est en expansion – les acheteurs reviennent, mais nous ne voyons pas encore le schéma typique de « rassemblement », ce qui signifie que la demande frénétique qui fait monter les prix de manière significative ne s’est pas encore enflammée.

l’énergie sous la surface

La volatilité est souvent annonciatrice des grandes tendances du marché.L’indicateur fractal de volatilité suit le rythme et l’intensité des fluctuations du marché sur plusieurs périodes.. Considérez-le comme une mesure de « l’énergie » qui s’accumule sous la surface.

L’indicateur fractal actuel est haussier mais n’a pas encore éclaté.Une dynamique continue pourrait pousser Bitcoin à des niveaux de découverte de prix importants comme celui de novembre 2024.

récent,L’indicateur a bondi à près de 20 lors de la dernière vague de gains., indiquant que le marché commence enfin à se redresser. Historiquement,Lorsque la fractale de volatilité entre dans la fourchette 30, cela signale souvent une forte dynamique ascendante.——Cet élan poussera Bitcoin dans une phase de montée en puissance.

Dans l’ensemble, les pics fractals indiquent que les acheteurs et les vendeurs s’engagent activement à de nouveaux niveaux, et une expansion continue de la volatilité comme celle-ci pourrait alimenter la prochaine hausse majeure des prix.

La vision actuelle des fractales renforce cette compréhension : les pics à court terme annoncent souvent des fluctuations plus longues.À mesure que la liquidité mondiale diminue, la volatilité devrait amplifier la demande et potentiellement accélérer le processus de détermination des prix.

Où est la vraie gravité ?

Les niveaux de prix et la liquidité à court terme sont tout aussi importants que l’énergie globale du marché.Graphique de distribution du volume local (LVP)Le volume est tracé à différents niveaux de prix sur une période donnée (dans ce cas, les 120 derniers jours), révélant le « centre de gravité ».

Le « point de contrôle » se situe à 117 000 $, un niveau structurel clé.Ce volume reflète un accord de valeur antérieur, qui est généralement retesté avant de monter.Un recul à court terme pourrait signaler une consolidation saine, absorbant l’offre avant une expansion.

Point de contrôle (POC) – le niveau de prix avec le volume de transactions le plus élevé –Situé autour de 117 000 $.Il s’agit d’une zone de soutien structurel qui représente une fourchette de prix dans laquelle acheteurs et vendeurs se sont préalablement mis d’accord sur la valeur.

Impact actuel :

• Un retour au support fournit souvent une zone de consolidation saine avant le début d’une nouvelle tendance haussière.

• Les zones à volume élevé agissent comme des points d’ancrage où les acteurs du marché ont confiance dans le prix.

• Si un rappel se produit,117 000 $ est le premier niveau de support clé à surveiller, ce qui suggère que la liquidité pourrait absorber la pression à la vente..

signal dans le bruit

Les détenteurs à court terme (STH) sont des portefeuilles qui ont transféré des jetons au cours des 155 derniers jours., ils peuvent fournir des informations clés sur la psychologie du marché.Leur comportement signale souvent un tournant sur le marché : une vente au plus bas ou un enthousiasme extrême à l’approche d’un sommet.

L’indicateur Short-term Holder Cost Band trace la base de coût moyen de ces détenteurs et délimite les zones de valeur et de risque :

• espace vert faible: Zone de valeur profonde, où la base de coût du Bitcoin par rapport aux détenteurs à court terme est souvent gravement sous-évaluée.

• zone jaune moyenne: Zone d’équilibre du marché haussier, où les prix sont cohérents avec le coût moyen du détenteur.

• Zone supérieure orange/rouge: Une augmentation des bénéfices non réalisés indique un risque d’allocation.

Bitcoin a récemment fermement défendu le prix réalisé du STH, démontrant la confiance des acheteurs. Prochain test : la fourchette orange de 141 000 $. Une cassure de cette fourchette signifie que la zone de profit est surchauffée ;à mesure que l’énergie augmente, les choses pourraient évoluer rapidement.

La récente défense vigoureuse par Bitcoin de sa base de coûts de 100 000 $ est un signe positif que les acheteurs sont déterminés à entrer sur le marché.Le prochain test clé estGamme orange de 141 000$, d’un point de vue historique, s’il parvient à franchir cette fourchette, le rallye commencera à s’accélérer.

Et à mesure que la volatilité des marchés s’intensifie, cette avancée pourrait survenir en quelques semaines plutôt qu’en quelques mois.

perspective statistique à court terme

Les fourchettes de coûts fournissent une perspective comportementale, tandis queLe MVRV (ratio capitalisation boursière/valeur réalisée) du détenteur à court terme améliore la rigueur statistique.En la combinant avec l’analyse de l’écart type, nous pouvons quantifier dans quelle mesure les profits ou les pertes non réalisés s’écartent des normes historiques.

Les superpositions roses à +3 et +4 sigma représentent de rares extrêmes haussiers, où les écarts par rapport à la norme précèdent souvent les renversements, car les bénéfices pour les détenteurs à court terme deviennent trop tentants pour y résister.

Les prix peuvent continuer à augmenter, mais la zone autour de 150 000 $ est le point de convergence des signaux en chaîne et des seuils statistiques, signalant une résistance potentielle significative.

Actuellement, le niveau sigma +3 se situe àEnviron 150 000 $, ce qui suggère qu’il pourrait être en territoire de surachat d’ici la fin de l’année.Cela constitue la base de la forte hausse du Bitcoin à env.Environ 130 000 $Il reste beaucoup d’espace.

Cependant,La fourchette de 140 000 $ à 150 000 $ est particulièrement critique et constitue l’intersection de plusieurs facteurs..Ici, les fourchettes de coûts et les limites sigma se chevauchent, provoquant potentiellement des pauses sur le marché pour tester si les valorisations en chaîne s’intègrent dans la structure plus large du marché.

Regard vers l’avenir

Pris ensemble, ces indicateurs indiquent clairement :Bitcoin passe d’une phase de consolidation à une phase où la découverte des prix pourrait s’accélérer.

Un soutien structurel fort–Les acheteurs défendent les domaines clés, la volatilité s’éveille et les conditions de liquidité sont orientées à la hausse.Cependant,La découverte des prix est rarement linéaire.Les retraits importants frappent généralement la liquidité au-dessus des sommets précédents, et de brefs retraits font naturellement partie de cette phase.Il est important de noter que les fondamentaux sous-jacents semblent actuellement plus sains que le sommet précédent, offrant ainsi un environnement plus favorable pour la prochaine hausse.

C’est le mécanisme précoce de découverte des prix à l’œuvre— La demande commence à émerger, mais la pleine prospérité reste encore à venir.La véritable clé ne réside pas seulement dans les nouveaux sommets que Bitcoin peut atteindre, mais aussi dans la structure résiliente qui se forme sous sa surface.La fourchette de 140 000 $ à 150 000 $ reste un domaine clé, là où les bénéfices à court terme et les extrêmes statistiques convergent, la possibilité d’une pause naturelle ou d’une consolidation est plus grande.

De ce point de vue,Le développement du Bitcoin semble être moins une bulle qu’une fondation.Le marché teste ses limites tout en respectant des seuils structurels – un équilibre qui suggère que sa croissance est tirée par des facteurs durables plutôt que par une spéculation motivée par le battage médiatique.

Pour moi, c’est exactement la structure que je souhaite voir.