Bitcoin despierta, pero ¿qué sigue?

Autor: On-Chain Mind, compilado por: Shaw Bitcoin Vision

El mercado de Bitcoin está cobrando vida. Después de meses de consolidación y relativa calma, los mercados están mostrando algunas señales sutiles pero claras de que una corrida alcista de fin de año tan esperada finalmente puede estar a nuestro alcance.

La volatilidad del mercado ha aumentado, los tenedores a corto plazo están dando un paso adelante para defender sus posiciones y el descubrimiento de precios ha comenzado a extenderse a territorio inexplorado.Pero a diferencia de rupturas verticales anteriores, la situación actual se parece más a una acumulación técnica metódica: considérelo como una preparación antes de un movimiento potencialmente decisivo.

En este artículo, desglosaremos las métricas clave, los conocimientos estadísticos y los aspectos estructurales para darnos una idea de las posibles direcciones futuras.

Resumen de puntos clave:

• etapa de descubrimiento de precios: Bitcoin se encuentra en la etapa inicial de descubrimiento de precios, pero aún no ha visto el frenesí vertical de una ruptura a gran escala y está construyendo un fondo de consolidación en preparación para un posible aumento acelerado.

• despertar de la volatilidad: Durante el reciente repunte, un patrón fractal mostró que la volatilidad alcanzó un máximo cerca de 20, lo que sugiere que la energía renovada podría superar los 30, lo que generaría un fuerte impulso alcista.

• $117,000 Apoyo Estructural: El punto de control forma un «nivel de soporte de volumen» resistente con un buen potencial de consolidación antes de la próxima ronda de fuertes ganancias.

• confianza del tenedor a corto plazo: Los tenedores están más decididos a defender su base de costos que en repuntes anteriores, posicionando el rango de $140,000-$150,000 como el siguiente umbral importante de rentabilidad.

descubrimiento de precios

«Descubrimiento de precios»Se refiere al proceso mediante el cual Bitcoin supera máximos históricos y recupera valor. Desde una perspectiva técnica, el descubrimiento de precios ocurre cuando el mercado se mueve hacia un área sin resistencia histórica;esencialmente, un estado de cosas completamente nuevo impulsado exclusivamente por la demanda.

Para rastrear esto uséUn indicador de descubrimiento de precios que mide el precio de Bitcoin como porcentaje de su máximo histórico anterior (ATH).Cada vez que Bitcoin alcanza un nuevo máximo histórico (ATH), el indicador se reinicia y comienza a medir movimientos incrementales desde ese nivel.

Bitcoin ha comenzado a alcanzar nuevos máximos, pero aún tenemos que ver la “reunión” observada a principios de 2021 y finales de 2024 que normalmente presagia una ruptura en toda regla.

Bitcoin volvió a entrar recientemente en la fase de descubrimiento de precios, superando su máximo histórico anterior.Pero a diferencia del frenético aumento de noviembre de 2024 o del pico del mercado alcista de 2021, esta vez parece que está a punto de estallar.como un resorte a punto de ser liberado.

Este indicador cuantifica esto: se reinicia cada vez que se alcanza un nuevo máximo y mide la extensión porcentual por encima de él.Esto significa que no tiene referencia histórica: el descubrimiento de precios se produce sin que existan estructuras previas, lo que lo convierte en un reflejo puro del sentimiento del mercado.Se visualiza como un gradiente de color que resalta la escala del descubrimiento de precios y representa la exploración de territorios desconocidos.

Esta primera etapa es crucial.Sugiere que el mercado se está expandiendo: los compradores están regresando, pero aún no estamos viendo el patrón típico de «reunión», lo que significa que la demanda frenética que impulsa los precios significativamente más altos aún no se ha encendido del todo.

energía debajo de la superficie

La volatilidad suele ser el presagio de las principales tendencias del mercado.El indicador fractal de volatilidad rastrea el ritmo y la intensidad de las fluctuaciones del mercado en múltiples períodos de tiempo.. Piense en ello como una medida de la «energía» que se acumula debajo de la superficie.

El indicador fractal actual es alcista pero aún no ha estallado.El impulso continuo podría llevar a Bitcoin a niveles importantes de descubrimiento de precios como el de noviembre de 2024.

reciente,El indicador subió a cerca de 20 en la última etapa de ganancias., lo que indica que el mercado finalmente está comenzando a recuperarse.Históricamente,Cuando el fractal de volatilidad entra en el rango de 30, a menudo indica un fuerte impulso alcista.——Este impulso empujará a Bitcoin a una etapa de auge.

En general, los picos fractales indican que los compradores y vendedores están participando activamente en nuevos niveles, y una expansión continua de la volatilidad como esta podría impulsar el próximo gran repunte de los precios.

La visión actual de los fractales promueve esta comprensión: los picos de corto plazo a menudo presagian oscilaciones más largas. A medida que disminuye la liquidez global, se espera que la volatilidad amplifique la demanda y acelere potencialmente el proceso de determinación de precios.

¿Dónde está la verdadera gravedad?

Los niveles de precios y la liquidez a corto plazo son tan importantes como la energía general del mercado.Cuadro de distribución de volumen local (LVP)El volumen se traza a diferentes niveles de precios durante un período de tiempo determinado (en este caso, los últimos 120 días), lo que revela el «centro de gravedad».

El “punto de control” se sitúa en 117.000 dólares, un nivel estructural clave.Este volumen refleja un acuerdo de valor previo, que normalmente se vuelve a probar antes de subir.Un retroceso aquí en el corto plazo podría indicar una consolidación saludable, absorbiendo la oferta antes de una expansión.

Punto de control (POC): el nivel de precios con el mayor volumen de operaciones.Ubicado alrededor de $117,000.Esta es una zona de soporte estructural que representa un rango de precios donde compradores y vendedores han acordado previamente un valor.

Impacto actual:

• Un retroceso hacia el soporte a menudo proporciona un área saludable de consolidación antes de que comience una nueva tendencia alcista.

• Las áreas de alto volumen actúan como anclas donde los participantes del mercado tienen confianza en el precio.

• Si se produce una devolución de llamada,$117,000 es el primer nivel de soporte clave a observar, lo que sugiere que la liquidez podría absorber la presión de venta..

señal en ruido

Los titulares a corto plazo (STH) son carteras que han transferido tokens en los últimos 155 días., pueden proporcionar información clave sobre la psicología del mercado.Su comportamiento a menudo indica un punto de inflexión en el mercado: una liquidación en el punto más bajo o un entusiasmo extremo cerca del punto más alto.

El indicador Banda de costos de los tenedores a corto plazo traza la base de costo promedio de estos tenedores y delinea las zonas de valor y riesgo:

• zona verde baja: Zona de valor profundo, cuando la base de costos de Bitcoin en relación con los tenedores a corto plazo a menudo está gravemente infravalorada.

• zona amarilla media: Zona de equilibrio del mercado alcista, donde los precios son consistentes con el costo promedio para el tenedor.

• Zona superior naranja/roja: Un aumento de los beneficios no realizados indica riesgo de asignación.

Recientemente, Bitcoin ha defendido firmemente el precio realizado de STH, lo que demuestra la confianza de los compradores. La siguiente prueba: el rango naranja de 141.000 dólares.Una ruptura de este rango significa que la zona de ganancias está sobrecalentada;A medida que la energía se acumula, las cosas podrían desarrollarse rápidamente.

La reciente fuerte defensa de Bitcoin de su base de costos de $100,000 es una señal positiva de que los compradores están decididos a ingresar al mercado.La siguiente prueba clave esGama naranja de $141.000Desde una perspectiva histórica, si logra superar este rango, el repunte comenzará a acelerarse.

Y a medida que se intensifica la volatilidad del mercado, ese avance podría producirse en cuestión de semanas en lugar de meses.

perspectiva estadística a corto plazo

Las bandas de costos proporcionan una perspectiva conductual, mientras queEl tenedor a corto plazo MVRV (relación entre capitalización de mercado y valor realizado) mejora el rigor estadístico.Al combinarlo con el análisis de la desviación estándar, podemos cuantificar hasta qué punto las ganancias o pérdidas no realizadas se desvían de las normas históricas.

Las superposiciones rosas en +3 y +4 sigma representan raros extremos alcistas, donde las desviaciones de la norma a menudo preceden a las reversiones a medida que las ganancias para los tenedores a corto plazo se vuelven demasiado tentadoras para resistirlas.

Los precios pueden seguir subiendo, pero el área alrededor de $150,000 es donde convergen las señales en cadena y los umbrales estadísticos, lo que indica una posible resistencia significativa.

Actualmente, el nivel sigma +3 se ubica enAlrededor de 150.000 dólares, lo que sugiere que podría estar en territorio de sobrecompra a finales de año.Esto proporciona la base para el fuerte aumento de Bitcoin hasta aprox.Alrededor de 130.000 dólaresQueda mucho espacio.

Sin embargo,El rango de 140.000 a 150.000 dólares es particularmente crítico y es la intersección de factores..Aquí, las bandas de costos y los límites sigma se superponen, lo que podría provocar pausas en el mercado para probar si las valoraciones en cadena encajan dentro de la estructura más amplia del mercado.

Mirando hacia el futuro

En conjunto, estos indicadores indican claramente:Bitcoin está pasando de una fase de consolidación a una fase en la que el descubrimiento de precios puede acelerarse.

Fuerte soporte estructural–Los compradores están defendiendo áreas clave, la volatilidad está despertando y las condiciones de liquidez se inclinan al alza.Sin embargo,El descubrimiento de precios rara vez es lineal.Los grandes retrocesos suelen afectar la liquidez por encima de los máximos anteriores, y los retrocesos breves son una parte natural de esta fase.Es importante destacar que los fundamentos subyacentes actualmente parecen más saludables que el pico anterior, lo que proporciona un entorno más favorable para el siguiente tramo alcista.

Este es el mecanismo de descubrimiento temprano de precios en funcionamiento—La demanda está empezando a surgir, pero la prosperidad total aún está por llegar.La verdadera clave no es sólo las nuevas alturas que Bitcoin puede alcanzar, sino la estructura resistente que se está formando debajo de su superficie.El rango de 140.000 a 150.000 dólares sigue siendo un área clave, donde convergen las ganancias a corto plazo y los extremos estadísticos, la posibilidad de una pausa o consolidación natural es mayor.

Desde esta perspectiva,El desarrollo de Bitcoin parece ser menos una burbuja y más una base.El mercado está poniendo a prueba sus límites y al mismo tiempo respeta los umbrales estructurales, un equilibrio que sugiere que su crecimiento está impulsado por factores sostenibles en lugar de especulación impulsada por exageraciones.

Para mí, esta es exactamente la estructura que quiero ver.