jakiro
يستمر التاريخ في تكرار القاعدة: يولد السوق دائمًا في حالة من اليأس ، ويرتفع في التردد ، وينتهي في الكرنفال.
انخفضت أسعار البيتكوين مؤخرًا إلى أدنى مستوياتها لمدة شهرين ، حيث انخفضت إلى أقل من 108،500 دولار ، ولكنها ترتفع دعوة إلى “شراء على الانخفاضات” على وسائل التواصل الاجتماعي بشكل غير متوقع.قد يخفي هذا السلوك الاستثماري العقلاني على ما يبدو الإشارات الخطرة.حذر محللو Santiment من أن هذا يمكن أن يكون علامة تحذير للسوق ، وليس علامة على القاع.غالبًا ما يكون قاع السوق الحقيقي مصحوبًا بخوف واسع النطاق وإعاقة الاهتمام بالشراء ، وغالبًا ما يتشكل عندما يفقد الحشد الأمل والمخاوف من الشراء.
مشاعر السوق ، إشارات تاريخية للتباعد
عندما انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 108،500 دولار ، ليصل إلى أدنى نقطة له في حوالي شهرين ، كان العديد من التجار يخشون أن هذا قد يبدؤون في بداية تراجع أعمق.ومع ذلك ، فإن وسائل التواصل الاجتماعي مليئة بالمناقشات حول “Buy on Dips”.
هذا الشعور في تناقض حاد مع القاع التاريخي للسوق.وجد تحليل وسائل الإعلام الاجتماعية في سانتيمي أن نسبة الصعود إلى التعليقات الهبوطية كانت تقريبًا 1: 1 ، وقد حدث هذا آخر مرة في أبريل من هذا العام.
يعتقد VirtualBacon Trader Cryptocurrency VertualBacon المخضرم أن السوق الصاعدة ستبقى آمنة طالما بقيت BTC بالقرب من SMA لمدة 50 أسبوعًا (حوالي 95000 دولار).وأضاف “نحن بعيدون عن الوصول إلى النشوة” ، مشددًا على أن الذعر مدفوع أكثر من الخوف أكثر من البيانات الحقيقية.
تدفقات المال ، وكشف علامات غير عادية
انحرفت تدفقات رأس المال الأخيرة عن الاتجاه التاريخي. كانت صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin تتدفق لمدة ستة أيام متتالية ، وقد ضاعت في أواخر أغسطس وحده.2 مليار دولار. وفي الوقت نفسه ، تسربت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الرئيسية مثل GLDM 449 مليون دولار في الأسبوع.
تعكس هذه الظاهرة النادرة التغييرات في بيئة الاقتصاد الكلي الحالي وعلم نفس المستثمر – لم يستفد تدفق البيتكوين من الذهب ، وسيظل كلاهما تحت الضغط حتى يصبح مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي واضحًا.
انتعشت Bitcoin ETF أخيرًا في نهاية أغسطس ، مع تدفقات رأس المال لمدة أربعة أيام متتالية.كما أظهرت Gold ETF تدفقات صافية في الأيام القليلة الماضية من أغسطس 2025 ، على غرار اتجاه انتعاش Bitcoin ETF.
كان أداء IBIT من BlackRock جيدًا ، حيث اجتذب 248 مليون دولار في أسبوع واحد ، مما دفع صافي التدفق الإجمالي إلى 441 مليون دولار.يحتفظ مستشارو الاستثمار حاليًا Bitcoin من خلال صناديق الاستثمار المتداولة للوصول إلى مقياس17.4 مليار دولار، ما يقرب من ضعف 9 مليارات دولار من صناديق التحوط.
سياسة الاحتياطي الفيدرالي ، جذور عدم اليقين في السوق
إن تأثير السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي على سوق التشفير هو ظاهرة معقدة ، تُظهر خصائص ردود الفعل المتزامنة والمتأخرة.الاستجابات الفورية والمتزامنة مدفوعة بشكل أساسي بتوقعات السوق والاستجابات المباشرة لإعلانات السياسة.
تؤثر سياسة سعر الفائدة على بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على شهية المخاطر للمستثمرين.تقلل أسعار الفائدة المنخفضة من جاذبية حسابات الادخار التقليدية واستثمارات الدخل الثابت ، مما دفع المستثمرين إلى البحث عن عوائد أعلى في فئات الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم والعملات المشفرة.
حاليًا ، من المتوقع أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في 17 سبتمبر ، مع احتمال تخفيضات أسعار الفائدة في ارتفاع87 ٪.يمكن للبيئة النقدية فضفاضة ضخ السيولة الجديدة في أصول محفوفة بالمخاطر مثل البيتكوين.
ومع ذلك ، فإن المجهولين في السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي ، والضغوط التضخمية المستمرة ، وعلامات أسواق العمل الضعيفة جعلت البيتكوين والذهب في نفس الوقت تفقد جاذبيتهم للمستثمرين الذين يبحثون عن اليقين.السوق في وضع النفور من المخاطر ، ومن الصعب الحصول على الأصول المضاربة والدفاعية.
المخاطر المحتملة في سوق التشفير
وقال جوزيب روبينا ، الرئيس التنفيذي لمنصة الإقراض ميلو ومحلل جولدمان ساكس السابق ، إن المخاطر التي تشكلها بيتكوين والشركات الممولة من العملة المشفرة تشبه الأنواع الأخرى من الديون التي أثارت الأزمة المالية 2007-2008.تحتفظ شركات تمويل التشفير بأصول حامل دون مخاطر الطرف المقابل ، ولكنها تقدم طبقات متعددة من المخاطر ، بما في ذلك قدرات إدارة الشركة والأمن السيبراني وقدرة المؤسسات على توليد التدفق النقدي.
لا تزال العملة المشفرة استثمارًا ممتازًا مع العديد من المزايا عندما أزمة سوق العملة المشفرة وسعر بيتكوين.لكن المتداولين الصعودين على المدى الطويل يحتاجون إلى تجميع المزيد من الرموز من خلال تبني استراتيجيات تداول فعالة ، مثل الشراء عند الانخفاض.
كيف يجب أن يستجيب المستثمرون؟
للتعامل مع انخفاض أسعار البيتكوين ، يحتاج المتداولون إلى تطوير استراتيجيات شاملة وواضحة لتجنب التداول الاندفاعي ، وخاصة أثناء تقلب السوق.
Hodling (عقد طويل الأجل)إنها استراتيجية فعالة.على المدى الطويل ، كانت Bitcoin في اتجاه تصاعدي حتى لو انخفض سعر Bitcoin بسبب تعديلات السوق المؤقتة أو الأسواق الهبودية.
متوسط طريقة التكلفة (DCA)إنها استراتيجية أخرى ، تشير إلى استثمارات صغيرة ومتساوية بدلاً من شراء Bitcoin بانتظام.من خلال شراء رموز البيتكوين بانتظام ، يمكن للتجار إجراء المزيد من الاستثمارات ، بغض النظر عن أداء سوق العملة المشفرة.
باستخدام تحليل التكنولوجيايمكن استخدامها لتقييم كيفية تأثير الطلب على السوق والعرض على تقلبات أسعار البيتكوين.يأخذ التحليل الفني في الاعتبار اتجاهات الأسعار التاريخية والأنشطة التجارية لبيتكوين والأصول المالية الأخرى.
أهم شيءالانضباط العاطفي وعلم النفس. يمكن أن يكون تداول العملة المشفرة عاطفية للغاية ، مما يتطلب من التجار اتخاذ قرارات متسرعة في سوق العملة المشفرة المتغيرة باستمرار.السيطرة على العواطف مثل FOMO (الخوف من الضياع) والجشع والخوف أمر بالغ الأهمية.
تظهر أحدث التطورات في سوق Bitcoin ETF أن رأس المال يعيد تحديد موقع Bitcoin في النظام المالي العالمي.اجتذب BlackRock IBIT 248 مليون دولار في أسبوع واحد ، مما دفع الإجمالي للتدفق إلى 441 مليون دولار ، بينما استمرت GBTC في خسارة 15.3 مليون دولار.
يكشف هذا التباين الحاد عن تمايز تدفقات رأس المال ويشير أيضًا إلى إعادة بناء الأنماط القديمة والجديدة.اعتبارًا من 1 سبتمبر ، 2025 ، تم الوصول إلى إجمالي قيمة صافي الأصول الصافية لـ Bitcoin Spot ETF139.95 مليار دولار، يمثل 6.52 ٪ من إجمالي القيمة السوقية لبيتكوين ، أعلى بكثير من 4.8 ٪ في بداية العام.
تُظهر البيانات التاريخية أن السوق “غالبًا ما يتم تشغيله في الاتجاه المعاكس لتوقعات مستثمري التجزئة.”عندما يصرخ معظم الناس “buy on dips” ، ربما يكون هذا هو الوقت الذي نحتاج فيه إلى أن نكون متيقظين.
