ثروة: دان مورهيد وبرينستون “رجال العصابات”

المصدر: ثروة التجميع: AIMAN@Baitchain Vision

في عام 2016 ، شرع دان مورهيد في رحلة عالمية لنشر إنجيل البيتكوين.طور Morehead ، التاجر السابق في Fund Goldman Sachs و Tiger Fund ، اهتمامًا قويًا ببيتكوين قبل بضع سنوات ، معتقدًا أن البيتكوين ستعيد تشكيل الاقتصاد العالمي.إن ثقته في Bitcoin قوية جدًا لدرجة أنه عاد من شبه التقاعد وأعيد تشكيل صندوق التحوط Pantera Capital في واحدة من أول صناديق Bitcoin في العالم.

بدأ العمل الجديد بشكل جيد في عام 2013 ، مع خريجين من برينستون في مورهيد ، بيت بريجر ومايك نوفوغراتز ، وكلاهما من قلعة العملاقة الخاصة – وكلاهما يدعم العمل أيضًا.راقب الثلاثة ببهجة مثل Bitcoin التي حصلت عليها Pantera في البداية مقابل 65 دولارًا ، ارتفعت إلى أكثر من 1000 دولار بحلول نهاية عام 2013.ومع ذلك ، تلا ذلك الكارثة: انبثق المتسللون جبل غوكس ، والتبادل الرئيسي في صناعة العملة المشفرة الناشئة ، وانخفض سعر البيتكوين بنسبة 85 ٪.يتذكر مورهيد: “سيقول الناس ،” ألم تفعل مشروع البيتكوين الميت؟ “.” يتذكر مورهيد.”لا يزال حيا!” كان يرد.

في عام 2016 ، حضر مورهيد 170 اجتماعًا خلال رحلته للترويج لبيتكوين ، في كل مرة يسير في مكتب المستثمرين المحتملين وقضاء ساعة في شرح سبب كون هذه العملة الجديدة هي الفرصة الاستثمارية الأكثر جاذبية.نتيجة:جمع 1 مليون دولار فقط لصندوق هش.والأسوأ من ذلك ، أن تكلفة نبيذ رحلة مورهيد تبلغ حوالي 17000 دولار.وقال لـ Fortune: “لا يمكنني إلا أن أجعل 100 دولار لكل اجتماع ، فقط للترويج للأشخاص الذين يشترون البيتكوين في كل مكان”.

بعد أقل من عقد من الزمان ، مع كسر أسعار Bitcoin البالغ 120،000 دولار ، فإن تجارب Morehead المبكرة التي تعمل بجد مثل المؤامرة في أسطورة المؤسس ، مماثلة لقصة ستيف جوبز من Apple و Steve Wozniak في مرآب Omaha.

اليوم ، تدير Pantera أكثر من 5 مليارات دولار من الأصول التي تغطي أموال التشفير المختلفة.تشمل مقتنياتها الأصول الرقمية مثل Bitcoin و Ethereum ، وكذلك رأس المال الاستثماري في مشاريع مثل Circle (المدرجة في يونيو من هذا العام) و Bitstamp (التي حصلت عليها Robinhood في وقت سابق من هذا العام مقابل 200 مليون دولار).تبرز Pantera بين العديد من شركات رأس المال الاستثمارية في موقعها الرائد ، حيث تقوم ببناء جسر أسطوري بين العالم المالي التقليدي المحافظ وحقل التشفير المتمرد.طابعها الأساسي هو Morehead ، شخصية غير معروفة في صناعة تهيمن عليها الأساطير.

وقال بانتيرا لـ Fortune “أنا عنيد وأعتقد تمامًا أن البيتكوين ستغير العالم”. “لذلك سأستمر”.

برينستون “عصابات”

قبل أن يخترق وول ستريت صناعة blockchain ، برز مورهيد في فوضى العملات المشفرة المبكرة. بصفته كرة قدم ووزن ثقيل في برينستون ، لا يزال مورهيد يحتفظ بالكتفين الواسع والذقن المربعة التي اعتاد أن يكون عندما كان صغيراً.يختلف شخصيته تمامًا عن أولئك الذين يقضون معظم وقته على لوحات الرسائل عبر الإنترنت ، الذين هم رفيعون وغير تقليديين.في المقابل ، يأتي Morehead من العالم المالي التقليدي.حتى يومنا هذا ، لا يزال نادراً ما يرتدي سترة بدلة.

قبل الانخراط في Bitcoin ، كان لدى Morehead سنوات من المهنة التجارية.بعد أن عمل مع Tiger Fund لفترة من الوقت ، أسس صندوق التحوط Pantera ، لكن الصندوق أفلس خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، عندما قدمت شخصية غامضة اسم Satoshi Nakamoto Bitcoin إلى العالم في ورقة بيضاء على الإنترنت.

سمع Morehead لأول مرة عن Bitcoin في عام 2011 ، عندما سمع عن Bitcoin من شقيقه وكان يعلم بشكل غامض أن زميله في برينستون Gavin Andresen يدير موقعًا إلكترونيًا حيث يمكن لأي مستخدم الحصول على 5 Bitcoins (حاليًا قيمة سوقية تبلغ 575000 دولار) طالما أنه يكمل رمز التحقق.لكن مورهيد لم يفكر كثيرًا ، حتى بعد بضع سنوات ، دعا زميل آخر في الفصل الدراسي مورهيد إلى مكتب شركة سان فرانسيسكو لشركة Fortres لتناول القهوة والتحدث عن العملات المشفرة ، ودعا Novogratz أيضًا.”منذ ذلك الحين ، كنت مهووسًا ببيتكوين” ، قال مورهيد.

تشتهر مجتمع التكنولوجيا بما يسمى “رجال العصابات”-مجموعة من الموظفين من المنظمات المعروفة مثل PayPal تواصل قيادة الجيل القادم من الشركات الناشئة.في مساحة التشفير ، إنها ليست شركة ، ولكنها جامعة ، وقد أثرت جامعة برينستون على بعض المشاريع الأكثر نفوذاً في صناعة التشفير.Briger و Novogratz كلاهما من المؤيدين الرئيسيين لبانتيرا، انتقل مورهيد إلى مساحة المكاتب الشاغرة في مكتب الحصن سان فرانسيسكو.على الرغم من أن Briger ، على الرغم من الكواليس ، لا يزال له تأثير قوي في مساحة التشفير ، وأصبح مؤخرًا عضوًا في مجلس إدارة استراتيجية Michael Saylor بقيمة 100 مليار دولار.أسس نوفوغراتز في وقت لاحق جالاكسي ، واحدة من أكبر مجموعات التشفير.أصبح زميل آخر ، جو لوبين ، في وقت لاحق أحد مؤسسي Ethereum المشاركين.

ولكن في عام 2013 ، عمل خريجو Ivy League في مناطق نادرة مثل الأسهم الخاصة وتداول الماكرو ، ولا يزال اهتمامهم بالبيتكوين بعيد المنال.أخبر بريجر فورتشن أنه سمع لأول مرة عن البيتكوين في رجل الأعمال الأرجنتيني ومبكر العملة المشفرة ، وينس كاساريس ، الذي عاش في نفس الغرفة مع كاساريس في حفلة نظمتها رئيس الشباب في جزر سان خوان.سرعان ما رأى بريجر جاذبية تعطيل نظام الدفع العالمي – وهو رأي لا يزال يلتزم به اليوم ، على الرغم من أنه يعتقد أن البيتكوين لا تزال في مهدها.وقال إن Bitcoin تعكس آفاق الإنترنت ، والتي تعزز شكلًا جديدًا من تدفق المعلومات.وقال “إنه لأمر مؤسف أن الأموال تتدفق بشكل مختلف”.

بعد مشاركة هذه الفكرة مع Novogratz ، اعتقدوا أن Morehead ، الذي لديه خبرة في سوق الفوركس ، كان الشخص المناسب.عندما قرر مورهيد تكريس بقية مسيرته المالية لفضاء العملة المشفرة ، قام بتغيير بانتيرا إلى صندوق البيتكوين وأعاد فتحه على المستثمرين الخارجيين.ساهم كل من Briger و Novogratz كـ LPS ، في حين استثمرت شركات القلعة ورأس المال الاستثمار واستثمار Ribbit كـ GPS ، على الرغم من استقالهما لاحقًا.حتى معلم Morehead في Tiger Fund والمستثمر الأسطوري Julian Robertson دعم صندوق لاحق.

ولادة بانتيرا

في الزحام المبكرة وصخب العملات المشفرة ، كان على رواد الأعمال مواجهة صعودًا كبيرًا وسقوطًا ، ويبدو أن تقلب اليوم مجرد وميض في المقلاة.لكن Novogratz يتذكر أن تقلبات الأسعار العنيفة لم تكن أكبر مشكلة.الشيء الأكثر إثارة للقلق هو كيفية شراء Bitcoin في البداية.

أراد Morehead Login Coinbase ، الذي تم إنشاؤه لمدة عام فقط ، شراء 30،000 Bitcoins ، وكان السعر حوالي 2 مليون دولار في ذلك الوقت.نافذة تنبثق مما دفعه إلى الحصول على حد 50 دولار.بعد محاولة التواصل مع Olaf Carlson-Wee ، الموظف الأول لـ Coinbase ، وافق Coinbase على زيادة رصيده إلى 300 دولار.أسس Olaf Carlson-Wee في وقت لاحق Polychain Capital وأصبح عملة مشفرة معروفة.

ومع ذلك ، ربما كان إنجازات مورهيد الأكثر إثارة للإعجاب مستمرة في الانكماش من عام 2013 إلى عام 2016. وكانت أسعار البيتكوين في حالة من الركود في ذلك الوقت ، وقلة قليلة من الناس قد اهتموا بالبيتكوين خارج مجتمع blockchain المعزول.وقال نوفوغراتز لـ Fortune: “لقد كان مورهيد يركض خلال تلك السنوات الهادئة من العملات المشفرة دون أي حركة”.

لا يزال هناك العديد من النقاط البارزة خلال تلك الفترة ، بما في ذلك ثلاثة اجتماعات سنوية استضافها مورهيد في منزله في بحيرة تاهو.في أحد الاجتماعات ، اختار جيسي باول ، المؤسس المشارك لـ Exchange Kraken ، عدم أخذ طائرة خاصة مستأجرة بواسطة Morehead ، ولكنها تقودها بمفرده.يتذكر مورهيد: “لدى Kraken جزءًا كبيرًا من BTC في مجتمع Bitcoin وهو قلق من أنه إذا تعطلت الطائرة ، فسوف تنهار Bitcoin”.

على عكس العديد من أقرانها ، لم يضع Morehead نفسه أبدًا على أنه “الحد الأقصى للبيتكوين” ، أو أي شخص يعتقد أنه لا ينبغي وجود عملة مشفرة أخرى.يخرجالحصول على 2 ٪ من إمدادات البيتكوين العالميةفي وقت لاحق ، أصبحت Pantera مستثمرًا مبكرًا في Ripple Labs ، والتي أنشأت شركة Riget Ripple Co. ، Ltd. (XRP). قال مورهيد: “أعتقد أن بيتكوين هو أهم شيء ، لكن هناك أكثر من شركة إنترنت واحدة”.

وفقًا لمورهيد ، فإن 86 ٪ من رأس المال الاستثماري في بانتيرا مربحة. هذا الرقم مروع حقًا بالنظر إلى أن الغالبية العظمى من الشركات الناشئة المدعومة من المشروع قد انتهت في الفشل.قد تكون بيئة الاستثمار في العملات المشفرة أكثر تسامحًا ، حيث أن العديد من المشاريع تأتي مع عملات مشفرة ، مما يعني أنه حتى لو لم تحرز منتجات بدء التشغيل أي تقدم ، فإن قيمتها المضاربة غالبًا ما تكون مستدامة.

يقضي Morehead الآن نصف العام في بورتوريكو ، والذي أصبح مرتعًا من العملات المشفرة.في ذلك الوقت ، انتقل جوي كروغ ، شريك بانتيرا ومدير صندوق مؤسسي بيتر ثيل حاليًا ، وقرر مورهيد الانتقال إلى هناك أيضًا. ويقدر أن هناك 1000 من رواد الأعمال في الجزيرة ، لكنهم يخضعون للتدقيق لرفع أسعار العقارات.يواجه مورهيد تحقيقًا أجرته لجنة المالية الأمريكية في مجلس الشيوخ للتحقيق فيما إذا كان قد انتهك قوانين الضرائب الفيدرالية للانتقال إلى الجزيرة وكسب أكثر من 850 مليون دولار من مكاسب رأس المال من بانتيرا.وقال لصحيفة نيويورك تايمز في وقت سابق من هذا العام إنه يعتقد أنه “اتخذ الإجراءات المناسبة بشأن المدفوعات الضريبية” ورفض التعليق أكثر على الثروة.

مستقبل البيتكوين

يعترف Morehead بأن صناعة العملة المشفرة مليئة بالمقامرة ، ولا تشبه Pantera العديد من شركات رأس المال الاستثماري الأخرى ، وهي تبقى بعيدًا عن Memecoin.ومع ذلك ، فهو يعتقد أن هذا لا ينبغي أن يصرف انتباه الناس عن الهدف الطموح المتمثل في إعادة تشكيل التمويل العالمي.وقال “إنه أمر مثير للسخرية بسبب حلقة صغيرة تحاول تدمير صناعة blockchain”. “GameStop لا يعني أن سوق الأوراق المالية بأكمله ملوث.”

تستمر Pantera في النمو ، بما في ذلك جمع صندوق مشروع خامس بحجم 1 مليار دولار.وقال مورهيد إن بانتيرا ستنهي جمع التبرعات للصندوق الجديد بعد الانتهاء من جميع الاستثمارات في صندوقها الرابع في وقت لاحق من هذا العام.دخلت Pantera أيضًا إلى حقل Hot Digital Asset Treasury Field ، حيث تقوم شركة Digital Asset Treasury المدرجة في شراء الشركات المشفرة وتضمينها على ميزانياتها العمومية.

لكن بيتكوين لا يزال في قلب استراتيجية بانتيرا.بحلول نهاية عام 2024 ، ارتفع صندوق Bitcoin بمقدار 1000 مرة ، مع عائد تراكمي تزيد عن 130،000 ٪.عندما سئل عن التنبؤات حول اتجاه Bitcoin المستقبلي ، كانت إجابة Morehead متسقة: السعر سوف يتضاعف في السنة.في معظم الحالات ، يكون هذا النموذج البسيط فعالًا ، على الرغم من أن Morehead يعترف بأن زخم النمو السريع قد يتباطأ.وهو يعتقد أن Bitcoin ستظل ترتفع بترتيب آخر من حيث الحجم ، مما يعني أنه سيقترب من مليون دولار ، على الرغم من أنه يعتقد أنها ستكون آخر مرة شهدت فيها Bitcoin زيادة 10x.

إذا لم تصل Bitcoin أبدًا إلى هذا المعلم ، فإن Morehead على استعداد لتحمل النقد.بعد كل شيء ، في عام 2016 ، عندما كان سعر البيتكوين لا يزال عند 500 دولار ، كان يعمل بجد لتبرير العملة المشفرة.وبعد أقل من عشر سنوات ، بدأ في نشر معتقدات جديدة.وقال في مقابلة مع Fortune: “لم تتغير معتقداتي أبدًا – لكن الغالبية العظمى من المؤسسات ليس لها أي ثقة في ذلك”. “أشعر أنه لا يزال أمامنا عقودًا.”